Le groupe aérien a placé avec succès une émission obligataire de 650 millions d'euros à échéance 5 ans, selon un communiqué publié le 8 janvier. Cette opération bénéficie d'un coupon fixe annuel de 3,875 % et d'un rendement de 4,033 %. L'émission, réalisée dans le cadre du programme EMTN (Euro Medium Term Notes) du groupe, a attiré plus de 150 investisseurs institutionnels, indique le communiqué. Le carnet d'ordres a culminé à plus de 3,5 milliards d'euros, soit un taux de sursouscription supérieur à 5. Cette forte demande a permis à Air France-KLM d'augmenter le montant initial de l'opération de 500 à 650 millions d'euros. Selon l'entreprise, la marge de crédit obtenue constitue la plus faible jamais enregistrée dans son histoire. Les obligations émises sont de nature senior non garanties (senior unsecured). J.P. Morgan, Morgan Stanley et Société Générale ont assuré le rôle de coordinateurs globaux de l'opération, tandis que Bank of China, Commerzbank, HSBC, La Banque Postale et Natixis sont intervenus en tant que chefs de file associés et teneurs de livre. Un refinancement de dette existante Le produit de cette émission sera affecté aux besoins généraux de financement du groupe, précise le communiqué. Air France-KLM prévoit notamment de rembourser en mai 2026 la première tranche de ses obligations liées au développement durable, d'un montant de 500 millions d'euros et assortie d'un coupon de 7,25 %. Cette opération s'inscrit donc dans une stratégie d'optimisation de la structure de financement du groupe, permettant de réduire le coût de la dette tout en allongeant son profil de maturité. D'après l'entreprise, cette émission témoigne de conditions de marché favorables dont le groupe a souhaité profiter. Une notation maintenue La dette à long terme d'Air France-KLM est actuellement notée BB+ par l'agence Standard & Poor's et BBB- par Fitch Ratings, selon les informations fournies. Le groupe souligne que le succès de cette levée de fonds reflète la confiance des investisseurs dans son modèle économique, son potentiel de croissance et sa solidité financière. L'opération permet également au groupe d'étendre la maturité moyenne de sa dette, contribuant ainsi à renforcer sa flexibilité financière à moyen terme.
