COEUR D'AVENIR : notre avis sur la SCPI

Lancée en septembre 2023, la SCPI Coeur d'avenir est la dernière-née de la société de gestion Sogenial Immobilier.

D'emblée, l'on peut dire que son positionnement est original dans le monde des SCPI, et ce, à double titre :
- la société a pour ambition d'investir dans des actifs liés aux 0-25 ans,
- la SCPI a mis en place un fonds de partage qui donne la possibilité aux investisseurs de faire don d'une partie de leurs dividendes s'ils le souhaitent.

Investir dans des actifs liés aux 0-25 ans

Coeur d'Avenir a pour ambition d'acquérir un patrimoine d'immeubles dédiés « à l'enfance, aux adolescents et aux étudiants ». Selon la société de gestion, l'immobilier lié aux 0-25 ans est en pleine structuration et comporte des actifs « décorélés des cycles économiques ». Parmi les immeubles visés, l'on compte notamment :
- Des crèches, dont le besoin en France est insatisfait (il manquerait 230.000 places)
- Des locaux destinés à l'enseignement,
- Des résidences pour étudiants, notamment en coliving (un modèle entre colocation et hôtellerie afin de remédier au manque de place d'hébergement pour les étudiants),
- D'autres locaux dont des bureaux, commerces et locaux d'activité liés aux 0-25 ans.

La zone géographique d'investissement est composée de 4 pays principaux, à savoir la France, la Belgique, le Portugal et l'Espagne.

Le fonds de partage Coeur d'Avenir : faire un don avec ses dividendes

Fait assez innovant dans le monde des SCPI, la société de gestion Sogenial a mis en place le « fonds de partage Coeur d'Avenir ». Il donne aux investisseurs qui le souhaitent la possibilité de faire don d'une partie de leurs dividendes trimestriels (de 10 à 30%) à l'une des associations bénéficiaires : Le rire médecin ou SOS villages d'enfants.

Ces dons ouvrent droit aux réductions d'impôts classiques relatifs aux dons à des organismes d'intérêt général, à savoir 66% pour les personnes physiques (dans la limite de 20% du revenu imposable) et 60% pour les personnes morales (limite de 20.000€ ou 5% du CA HT). Dans cette même optique, la société de gestion Sogenial Immobilier indique faire don de 20% de ses frais de gestion annuels aux 2 associations. De quoi adoucir la facture.

Des frais en haut de fourchette à partir de 2026

Les frais liés à la SCPI Coeur d'Avenir feront partis des plus élevés du marché (sans être exorbitants) une fois en vitesse de croisière : 12% TTC de frais à l'entrée et 12% TTC de frais de gestion annuels sur les loyers encaissés.

Néanmoins jusqu'au 1er janvier 2026, les épargnants bénéficieront d'une commission de gestion réduite. Celle-ci sera de 5% TTC jusqu'à la fin de l'année 2023, puis de 7,2% TCC jusqu'au 31/12/2024 et enfin de 10,08% sur toute l'année 2025.

Résultats 2023

Pour l'année 2023, la SCPI Coeur d'Avenir a atteint une capitalisation de 1,9 million d'euros. Le nombre d'associés a quasiment doublé en passant de 62 en milieu d'année à 118 fin 2023, mais reste toujours peu élevé comparé à beaucoup d'autres SCPI.
Pour le moment, aucun actif n'a été acquis.

Perspectives 2024

Pour le moment, il reste difficile de se faire un avis sur la SCPI Coeur d'Avenir en elle-même, puisqu'elle est récente. Néanmoins, elle est portée par une société de gestion solide (Sogénial Immobilier), qui gère déjà 3 autres SCPI pour plus de 1 milliard d'euros d'encours (Coeur de Ville, Coeur de Régions et Coeur d'Europe). Celles-ci sont bien classées dans notre comparateur des SCPI du marché et 2 d'entre elles bénéficient du « label ideal-investisseur.fr » attribué par la rédaction.

L'avenir dira si Coeur d'Avenir dispose du même potentiel. COEUR D'AVENIR est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par SOGENIAL IMMOBILIER.

Description

Créée en 2023, COEUR D'AVENIR totalise1 année d'activité. Elle annonce 1.9 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.

Avec 9 516 parts émises et 118 souscripteurs (nombre d'associés), COEUR D'AVENIR a une souscription moyenne de 80,6 parts par investisseur.

Taux de distribution de COEUR D'AVENIR : 0,00% en 2023

Pour l'année 2023, la SCPI COEUR D'AVENIR a distribué à ses souscripteurs un dividende de 0.00 euros par part. Le rendement brut a été de 0,00% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 200.00 euros.