Le magazine qui donne du sens à votre argent
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| Score 13,3 / 20 |
Investie à 100% dans des commerces en Allemagne, la SCPI a réalisé une bonne année 2021 avec un rendement supérieur au marché.
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2021) / DVM |
4.84% / 4.84%*
▲ + 0,33 pts vs 2020 |
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Souscription minimum : | 7800 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Commerces |
| Zones géographiques |
Europe |
| Label ISR immobilier | NON |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Non |
| Performance moyenne
sur 5 ans |
4,70% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Stabilité
- Forte capitalisation
- Stratégie claire
- Bon taux d'occupation
- Des frais de gestion un peu élevés
Créée fin 2013, Novapierre Allemagne est la première SCPI dont l objectif consiste est de constituer un patrimoine immobilier commercial investi majoritairement en Allemagne. Sa stratégie vise à acquérir des commerces de périphérie des grandes villes, tout en ayant un recours à l endettement limité à 40% de l ensemble du portefeuille.
Dans ce projet, Paref Gestion a décidé de s appuyer sur la compétence d un partenaire implanté localement, Internos Global Investors, une société spécialisée dans la gestion d actifs commerciaux qui gère plus de 4 Mds d encours.
La SCPI détient plus de 60 immeubles, et affiche un bon taux d'occupation à plus de 97%. La durée moyenne résiduelle des 358 baux est aussi bonne, puisqu'elle atteint 5,9 ans à fin 2021 (globalement stable par rapport à 2020), et assure une certaine stabilité de l'occupation.
La SCPI Novapierre Allemagne procure un avantage fiscal à ses investisseurs. En vertu de la Convention fiscale franco-allemande en vigueur, les revenus locatifs perçus par Novapierre Allemagne ainsi que les plus-values de cession sont imposables en Allemagne.
Après une année 2020 stable malgré la crise, Novapierre Allemagne a vu son taux de distribution augmenter en 2021. Avec 4,84%, celui-ci est légèrement supérieur au marché (4,31%). La valeur du patrimoine s'est aussi appréciée en un an, tandis que la valeur des parts est restée identique.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans années.***
NOVAPIERRE ALLEMAGNE est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par PAREF GESTION.
Créée en 2014, NOVAPIERRE ALLEMAGNE totalise9 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 520 million(s) d'euros.
Avec
2 000 000 parts
émises et
7 988 souscripteurs (nombre d'associés), NOVAPIERRE ALLEMAGNE a une souscription moyenne de
250,4
parts par investisseur.
En 2021, la société a collecté 0,8 million(s) d'euros.
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
1. Performances, historique et prix des parts
Pour l'année 2021, la SCPI NOVAPIERRE ALLEMAGNE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 12.58 euros par part. Le rendement brut a été de 4.84% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 280.00 euros, en augmentation de 7,7% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
2. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 280.00 € semble ici surcôté, puisqu'il est supérieur à la valeur de reconstitution de 277.00 €. La surcote est de 1,1 %.
Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 252 € par part.
NOVAPIERRE ALLEMAGNE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- commerces à 100.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Europe à 100.00 %
Il est possible d'acheter des parts de la SCPI en direct. Pour investir dans NOVAPIERRE ALLEMAGNE, le ticket minimum est de 7800 € . Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Créée en 1997, la société PAREF GESTION est cotée en bourse depuis 2006, sous le régime des Sociétés d'Investissement Immobilier Cotées (SIIC). La société développe et gère des fonds immobiliers, SCPI et OPPCI. Elle réalise ses investissements immobiliers sur le secteur commercial et éventuellement le résidentiel (usufruit temporaire), principalement en Ile de France.
SCPI :
- SCPI NOVAPIERRE ALLEMAGNE 2
- SCPI INTERPIERRE FRANCE
- SCPI NOVAPIERRE
- SCPI NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48)
- SCPI ATLANTIQUE PIERRE 1
- SCPI INTERPIERRE EUROPE CENTRALE
04/04/2022 : Novapierre Allemagne : Augmentation du prix des parts
Le 1er avril 2022, PAREF Gestion a augmenté les prix de souscription des parts de Novapierre Allemagne. Il s'établit désormais à 280 €, soit une progression de 20 € (+ 7,69 %). La valeur de retrait s'établit quant à elle à 252 €.
***L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
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