SCPI NOVAPIERRE ALLEMAGNE : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 13/04/2024 Notre avis : Investie à 100% dans des commerces en Allemagne, la SCPI a réalisé une bonne année 2023 avec un rendement supérieur au marché. Les + : - Stabilité - Forte capitalisation - Stratégie claire - Bon taux d'occupation - Délai d'entrée en jouissance court Les - : - Des frais de gestion un peu élevés - Un prix d'achat supérieur à la valeur du patrimoine Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Actualités Retour Réservé aux inscrits Créée fin 2013, Novapierre Allemagne s'est ancrée comme la première SCPI visant à créer un patrimoine immobilier commercial majoritairement investi en Allemagne. La stratégie de cette SCPI reste l'acquisition de commerces de périphérie des grandes villes, avec un recours à l'endettement limité à 40% de l'ensemble du portefeuille. Pour ce faire, Paref Gestion a choisi comme partenaire Internos Global Investors, une société spécialisée dans la gestion d'actifs commerciaux basée en Allemagne. À noter : la SCPI Novapierre Allemagne procure un avantage fiscal à ses investisseurs. En vertu de la Convention fiscale franco-allemande en vigueur, les revenus locatifs perçus par Novapierre Allemagne ainsi que les plus-values de cession sont imposables en Allemagne. Résultats 2023 En dépit du léger recul du taux d'occupation financier fin 2023, la SCPI Novapierre Allemagne continue de montrer sa solidité. On note une certaine constance du taux de distribution sur le dividende, qui reste à 4,8% en 2023 (niveau légèrement supérieur à la moyenne du marché), tandis que le prix de la part et la capitalisation sont restés inchangés. Toutefois, une légère baisse de la valeur du patrimoine a été constatée. Bien que le nombre d'associés ait légèrement augmenté, certaines parts restaient en attente de retrait en fin d'année, signalant une volonté de sortie non satisfaite par certains investisseurs. Perspectives 2024 Le taux d'occupation des locaux est en baisse depuis plusieurs trimestres mais reste correct. La durée résiduelle des baux est aussi suffisante pour donner une visibilité sur le potentiel de loyers à venir. L'on note toutefois une nette baisse de la valeur du patrimoine, devenue inférieure à la valeur des parts. La dernière évaluation connue datant de mi-2023, il serait intéressant d'obtenir une nouvelle évaluation afin de mesurer l'opportunité d'investissement. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de NOVAPIERRE ALLEMAGNE Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2023) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 4,80%* = Dividende par part 2023 Variation vs n-1 12.96 ▲ + 8,00% Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 280.00 € = Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. 277.18 € ▼ -6,57 % À l'achat : Surcote (1.0%) Souscription minimum : 8400 € Type(s) d'actifs ✓ Commerces Zones géographiques Europe Label ISR immobilier NON Délai de jouissance 1er jour du 2e mois suivant l'investissement % de parts en attente de retrait 1,4% Disponible en assurance-vie / PER NC *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de NOVAPIERRE ALLEMAGNE Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : Janvier 2014 Capitalisation : 560 millions d'euros (0,66% du marché des SCPI) Nombre d'associés : 8 006 Nombre de parts : 2 000 000 Parts en attente de retrait : 1,4% NOVAPIERRE ALLEMAGNE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par PAREF GESTION. Créée en 2014, NOVAPIERRE ALLEMAGNE totalise10 années d'activité. Elle annonce 560 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 2 000 000 parts émises et 8 006 souscripteurs (nombre d'associés), NOVAPIERRE ALLEMAGNE a une souscription moyenne de 249,8 parts par investisseur. Annonce Taux de distribution de NOVAPIERRE ALLEMAGNE : 4,80% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI NOVAPIERRE ALLEMAGNE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 12.96 euros par part. Le rendement brut a été de 4,80% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il est stable par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 280.00 euros, stable par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros NOVAPIERRE ALLEMAGNE en chiffres Dividende par part 2023 : 12.96 €* Taux de distribution 2023 : 4,80 % Taux de distribution moyen sur 5 ans : 4,68% TRI à 5 ans : 4.50%** Taux d'endettement : 28.1% Valeur de réalisation : 229.59 € / part Valeur de reconstitution : 277.18 € / part Prix de souscription : 280.00 € / part Prix de retrait : 252 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire Annonce Niveau de risque de l'investissement dans NOVAPIERRE ALLEMAGNE 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.*** Évolution du prix des parts de NOVAPIERRE ALLEMAGNE La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 280.00 € reste globalement conforme à la valeur du patrimoine, la valeur de reconstitution étant de 277.18 €. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 252 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de NOVAPIERRE ALLEMAGNE Choix des actifs Type d'actifs : Commerces Zone principale : Europe Nombre d'immeubles : 62 Surface totale : 425596m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 353 Taux d'occupation financier : 93.8 % Durée moy. résiduelle des baux (WALB) : 5.4 ans Valeur du patrimoine : 277.18 € / part (valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition). 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement NOVAPIERRE ALLEMAGNE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - commerces à 100.00 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Europe à 100.00 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de NOVAPIERRE ALLEMAGNE, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de NOVAPIERRE ALLEMAGNE Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 8400 € Disponible en assurance-vie / PER : Non Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 12.00 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,73%) AnnoncePour investir dans NOVAPIERRE ALLEMAGNE, le ticket minimum est de 8400 €. Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,73%). Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. Créée en 1997, la société PAREF GESTION est cotée en bourse depuis 2006, sous le régime des Sociétés d'Investissement Immobilier Cotées (SIIC). La société développe et gère des fonds immobiliers, SCPI et OPPCI. Elle réalise ses investissements immobiliers sur le secteur commercial et éventuellement le résidentiel (usufruit temporaire), principalement en Ile de France. Autres fonds de PAREF GESTION SCPI : - SCPI INTERPIERRE FRANCE - SCPI NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) - SCPI INTERPIERRE EUROPE CENTRALE - SCPI ATLANTIQUE PIERRE 1 - SCPI NOVAPIERRE - SCPI NOVAPIERRE ALLEMAGNE 2 - SCPI CIFOCOMA - SCPI CIFOCOMA 2 Retour au comparateur de SCPI Actualités de NOVAPIERRE ALLEMAGNE et de la société de gestion PAREF GESTION 04/04/2022 : Novapierre Allemagne : Augmentation du prix des parts Le 1er avril 2022, PAREF Gestion a augmenté les prix de souscription des parts de Novapierre Allemagne. Il s'établit désormais à 280 €, soit une progression de 20 € (+ 7,69 %). La valeur de re ... trait s'établit quant à elle à 252 €. Lire plus ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
