Investie à 100% dans des commerces en Allemagne, la SCPI a réalisé une bonne année 2020. Les restrictions de 2021 pourraient peser sur son futur rendement.
- Taux de distribution conforme au marché : OUI
- Prix de souscription cohérent par rapport à la valeur du patrimoine : OUI
- Durée de placement conseillée : 10 ans
- Stabilité
- Forte capitalisation
- Stratégie claire
- Bon taux d'occupation
- Un rendement 2021 qui dépendra de la reprise en Allemagne et de la levée des restrictions pesant sur les commerces
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne.
L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans années.*
Créée fin 2013, Novapierre Allemagne est la première SCPI dont l objectif consiste est de constituer un patrimoine immobilier commercial investi majoritairement en Allemagne. Sa stratégie vise à acquérir des commerces de périphérie des grandes villes, tout en ayant un recours à l endettement limité à 40% de l ensemble du portefeuille.
Dans ce projet, Paref Gestion a décidé de s appuyer sur la compétence d un partenaire implanté localement, Internos Global Investors, une société spécialisée dans la gestion d actifs commerciaux qui gère plus de 4 Mds d encours.
La SCPI détient plus de 60 immeubles, et affiche un bon taux d'occupation à plus de 96%. La durée moyenne résiduelle des 355 baux est aussi bonne, puisqu'elle atteint 6,19 ans à fin 2020, et assure une certaine stabilité de l'occupation.
La SCPI Novapierre Allemagne procure un avantage fiscal à ses investisseurs. En vertu de la Convention fiscale franco-allemande en vigueur, les revenus locatifs perçus par Novapierre Allemagne ainsi que les plus-values de cession sont imposables en Allemagne.
En 2020, Novapierre Allemagne a maintenu son dividende et son taux de distribution malgré la pandémie. Cela est notamment dû au fait que les restrictions et fermetures de commerces ont été moins importantes dans un premier temps en Allemagne qu'en France. Les commerces n'ont été contraints de fermer qu'à partir des dernières semaines de l'année, et au moins jusqu'à mi-février 2021. Le rendement pourrait ainsi être plus impacté sur l'année en cours.
Le prix des parts est maintenu pour 2021.
NOVAPIERRE ALLEMAGNE est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par PAREF GESTION.
Créée en 2014, NOVAPIERRE ALLEMAGNE totalise7 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 519.2 million(s) d'euros.
Avec
1 997 113 parts
émises et
7 695 souscripteurs (nombre d'associés), NOVAPIERRE ALLEMAGNE a une souscription moyenne de
259,5
parts par investisseur.
En 2020, la société a collecté 171,7 million(s) d'euros.
1. Performances internes
Pour l'année 2020, la SCPI NOVAPIERRE ALLEMAGNE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 11.73 euros par part. Le rendement brut est de 4.51% sur l'année (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente.
En 2021, le prix d'acquisition d'une part est de 260.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans
correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour NOVAPIERRE ALLEMAGNE, le TRI n'est pas encore calculable.
2. Performance face au marché
Sur l'année 2020, le taux de distribution DVM de NOVAPIERRE ALLEMAGNE a été supérieur au taux du marché.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
3. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 260.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 270.00 €. La décote est de -3,7 %.
NOVAPIERRE ALLEMAGNE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- commerces à 100.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Europe à 100.00 %
Pour investir dans NOVAPIERRE ALLEMAGNE, le ticket minimum est de 7800 € . Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Créée en 1997, la société PAREF GESTION est cotée en bourse depuis 2006, sous le régime des Sociétés d'Investissement Immobilier Cotées (SIIC). La société développe et gère des fonds immobiliers, SCPI et OPPCI. Elle réalise ses investissements immobiliers sur le secteur commercial et éventuellement le résidentiel (usufruit temporaire), principalement en Ile de France.
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*L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
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