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Last updated : 06/11/2026 - 16h52
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Societe Generale Launches a Two-Tranche Bond Issue with Maturities in 2028 and 2031

Societe Generale announced on Wednesday the launch of a new bond issue in two tranches, maturing in July 2028 and July 2031. This operation is part of the group's long-term financing program for 2026.


Societe Generale Launches a Two-Tranche Bond Issue with Maturities in 2028 and 2031

A Dual-Tranche Euro Benchmark Format Issue

The Paris-based group is proceeding with the launch of a Senior Preferred bond issue in two tranches, denominated in euros and of benchmark size. The two portions will mature respectively in July 2028 and July 2031. This operation is part of the group's long-term financing strategy for the year 2026. The final terms of the bonds are to be determined on the day of the announcement.

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Context

Period
  • Period: 9M 2026
Key reported figures
  • Revenue: 21 375 millions d'euros
  • Quarterly revenue: 21 375 millions d'euros
  • Revenue growth: 4,1 %
  • Net income: 5 374 millions d'euros
Guidance from the release
  • « Revenus du Groupe de 21,4 Md EUR sur 9M-26, en hausse de +4,1% vs. 9M-25, en bonne voie pour dépasser la cible 2026 >+2% » ; « ROTE de 12,3% sur 9M-26, en bonne voie pour dépasser la cible 2026 à ~11% » ; « Coût du risque de 27 pb sur 9M-26, dans la fourchette cible de 25 à 30 pb pour 2026 »
Risks mentioned
  • Perspectives négatives de Moody's sur la notation long terme (dette senior préférée) « A1 »
  • Baisse du résultat des ventes de voitures d'occasion (-12,2% revenus Ayvens vs T3-25)
  • Baisse des revenus Taux Crédit et Change (-20,6% vs T3-25) sous l'effet d'une baisse d'activité sur les taux
Opportunities identified
  • BoursoBank atteint 9,4 millions clients avec une contribution annuelle attendue supérieure à 300 M€
  • Forte dynamique des Actions +45,9% au T3-26 atteignant un record de plus de 1,2 Md€
  • Global Banking & Advisory maintient une solide dynamique de croissance portée par les financements structurés

The information presented in this article is provided for informational purposes only and does not constitute an investment recommendation, an incentive to buy or sell a financial asset, or investment advice. Readers are invited to conduct their own research before making any decision.

Investments in the stock market involve risks, including the risk of capital loss. Past performance of an asset or market is no guarantee of future results. Any investment decision should be made taking into account your personal financial situation, objectives and risk tolerance.

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