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25-09-2023 11:47:00 | Publié le
12-07-2023 11:35 Photo : Shutterstock Ce contenu est proposé par l'un de nos partenaires. La rédaction n'a pas participé à sa réalisation.
Ideal-investisseur.fr. - L'inflation en France est supérieure à 5%. Quel est l'impact de cette hausse importante des prix à la consommation sur l'épargne ?
Sicavonline. - Depuis quelques mois, de nombreux pays font face à un taux d'inflation important. En France, l'augmentation moyenne des prix est supérieure à 5%, tirée notamment par l'énergie et l'alimentation. Dans ce contexte, la monnaie et par conséquent l'épargne, perdent du pouvoir d'achat.
Pour limiter l'inflation, la Banque Centrale Européenne a relevé ses taux directeurs. Ce qui a eu pour conséquences indirectes de faire progresser les taux des placements réglementés tels que le Livret A ainsi que celui des fonds en euros sur les assurances-vie.
Mais ces hausses ne compensent hélas pas la forte inflation que nous connaissons. La baisse du pouvoir d'achat se voit donc malgré tout sur les produits d'épargne, dont les rendements réels sont en baisse une fois l'inflation déduite.
Le rendement moyen des fonds en euros s'est situé à 2% en 2022. Dans ces conditions, est-il toujours intéressant de souscrire ou d'alimenter un contrat d'assurance-vie ?
Les fonds en euros offrent une garantie du capital investi, tout en bénéficiant du cadre fiscal avantageux de l'assurance-vie. Mais il est vrai que l'augmentation de leur taux de rémunération ne couvre pas l'inflation. Plus que jamais, les particuliers doivent diversifier leurs placements pour améliorer leur rendement potentiel.
Mais l'assurance-vie présente ici un atout : elle permet de sélectionner des supports financiers en plus du fonds en euros. Proposés dans les contrats multisupports sous forme d'unités de compte (UC), ils sont plus risqués mais aussi potentiellement plus performants.
L'avantage de l'assurance-vie est de pouvoir mixer différents supports au couple rendement/risques variés afin de dynamiser son épargne tout en lissant le risque. Les fonds obligataires - notamment ceux basés sur les emprunts d'État - sont par exemple parmi les plus sages, tandis que les fonds actions et les ETF (fonds indiciels, destinés à reproduire les performances d'un indice boursier à la hausse comme à la baisse) peuvent mener à de forts rendements au prix d'un risque de perte en capital plus élevé en cas de baisse des marchés financiers. Sur les contrats les plus complets, comme celui de KOMPOZ, distribué par Sicavonline et assuré par Ageas France, l'on trouve aussi bien des fonds immobiliers (SCPI, OPCI...) que des fonds de « private equity » qui misent sur un panier d'entreprises non cotées en bourse.
L'enveloppe de l'assurance-vie reste donc idéale pour placer ses économies, que ce soit dans le but de financer des projets tels l'achat de la résidence principale, le financement des études supérieures des enfants ou dans celui de préparer la retraite. Il faut toutefois garder en tête que l'assureur s'engage uniquement sur le nombre d'unités de compte et non sur leur valeur : celle-ci peut fluctuer à la hausse ou à la baisse en fonction de l'évolution des marchés financiers. Le souscripteur supporte donc seul le risque de perte en capital.
L'assurance-vie peut potentiellement continuer de rapporter donc. Mais comment les gains sont-ils imposés ?
L'assurance-vie bénéficie d'un cadre fiscal particulier. Contrairement aux supports financiers détenus en directs, par exemple au travers d'un compte titres, les gains – ici dénommés « produits » - ne sont imposables que lorsque les particuliers les sortent du contrat lors d'un « rachat ». Tant que l'argent reste placé sur l'assurance-vie, ils ne sont pas fiscalisés.
Au-delà de 8 ans de détention, les rachats bénéficient également d'un abattement fiscal pour les résidents fiscaux français. L'assurance-vie a donc toute sa place au sein d'un investissement de long terme. D'autant que pour maximiser ses chances de profiter du dynamisme des marchés financiers, il est préférable d'investir sur plusieurs années.
L'assurance-vie est considérée comme « hors succession ». Qu'est-ce que cela veut dire ?
Effectivement car comme son nom l'indique, l'assurance-vie dépend du code des assurances. Elle a donc une place à part dans le monde des placements. L'une de ses particularités majeures est qu'au moment du décès de l'assuré, les fonds détenus au sein d'un contrat ne sont pas considérés comme faisant partie de sa succession. Aux yeux de la loi, les bénéficiaires vont être considérés comme percevant une prestation d'assurance, or celle-ci est soumise à un régime fiscal particulier.
Ainsi, quel que soit le lien de parenté entre le bénéficiaire et le souscripteur du contrat, les sommes inférieures à 152.500 € ne sont pas imposées dans le cadre d'une succession. Au-delà de cette somme, les capitaux sont taxés : à 20% au-delà d'un abattement de 152 500 euros par bénéficiaire, à 31,25% au-delà de 852 500 euros par bénéficiaire. Le prélèvement de 20% ou de 31,25% n'est pas dû lorsque les capitaux décès sont versés, en qualité de bénéficiaires, au conjoint de l'assuré, à son partenaire lié par un PACS, ou à ses frères et soeurs dès lors que ces derniers remplissent les conditions fixées par l'article 796-0 ter du Code général des impôts
Rappelons qu'en dehors des enfants et des époux, les droits de succession sont vite très élevés. Si le souscripteur et le bénéficiaire n'ont pas de lien de parenté proche, ils peuvent aller jusqu'à 60% du montant perçu !
Un bémol peut toutefois être apporté lorsque des versements ont été effectués après le 70ème anniversaire du souscripteur. Lorsque ceux-ci sont supérieurs à 30.500 euros, ils sont soumis aux droits de succession classiques.
En l'absence de désignation bénéficiaire, l'épargne constituée sur une assurance-vie est versée aux héritiers légaux selon les règles successorales classiques. Mais le souscripteur peut aussi favoriser l'un d'eux ou désigner un tiers (une personne physique ou morale), à condition de ne pas léser les droits de ses enfants, qui sont considérés comme héritiers protégés. Pour cela, il est possible de rédiger une « clause bénéficiaire » afin de désigner la ou les personnes choisies.
Sicavonline propose, jusqu'au 31 décembre 2023, une offre de bienvenue pouvant aller jusqu'à 600 € sur le contrat d'assurance-vie KOMPOZ, sous conditions.
Pour découvrir l'offre, cliquez ici.
*CONDITIONS DE L'OFFRE DE BIENVENUE - JUSQU'À 600 € OFFERTS
Valable uniquement pour toute première adhésion au contrat d'assurance-vie KOMPOZ avant le 31/12/2023 inclus.
Carte cadeau multimarques de 100 € pour un versement initial de 5 000 € minimum.
Carte cadeau multimarques de 200 € pour un versement initial de 10 000 € minimum.
Carte cadeau multimarques de 300 € pour un versement initial de 20 000 € minimum.
Carte cadeau multimarques de 400 € pour un versement initial de 30 000 € minimum.
Carte cadeau multimarques de 500 € pour un versement initial de 40 000 € minimum.
Carte cadeau multimarques de 600 € pour un versement initial de 50 000 € minimum.
Cette offre, soumise à conditions, est valable uniquement pour toute première adhésion au contrat d'assurance-vie KOMPOZ dans la limite de l'enveloppe disponible**, réalisée avant le 31/12/2023 inclus, et ne doit pas être déterminante dans votre choix d'investissement.
La carte-cadeau sera adressée par courrier électronique à l'adhérent, à l'adresse de courrier électronique communiquée lors de l'adhésion, quatre mois après la conclusion de l'adhésion au contrat KOMPOZ, sous réserve que l'adhésion au contrat KOMPOZ soit toujours en cours à ce moment-là et qu'il n'y ait pas eu de rachat partiel.
Offre limitée à une adhésion au contrat KOMPOZ par personne.
**Les conditions de l'offre, déposées chez l'huissier, sont à disposition auprès du courtier Sicavonline.
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