Le magazine qui donne du sens à votre argent
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Trouvez les meilleures assurances-vie adaptées à vos besoins, comparez les contrats, les frais,
les meilleurs fonds euros et les performances de la gestion pilotée,
grâce à notre comparateur indépendant.
L'assurance-vie se hisse toujours parmi les placements préférés des Français. Le fonds en euros, où le capital est sécurisé, est longtemps resté le produit d'épargne par excellence. Mais les temps ont quelques peu changé : le nombre de contrats a été multiplié, comme la diversité des supports proposés.
Le rendement des fonds en euros s'est érodé, et les contrats multisupports sont devenus majoritaires. Parmi eux, ceux qui proposent une gestion pilotée occupent une place de choix pour le grand public. L'investissement en unités de compte peut être réparti sur plusieurs supports. Cette diversification lisse le risque de perte en capital, qui reste réel en fonction de l'évolution de leur cours.
Alors quelle est la meilleure assurance-vie ? Cette question n'a tout simplement pas de réponse... Si des contrats sont objectivement meilleurs que d'autres, notamment par les garanties proposées, les frais pratiqués et le nombre de supports offerts, le meilleur contrat est une notion subjective qui dépend avant tout des objectifs de l'épargnant.
Ce placement a un horizon de long terme. Certains souhaiteront sécuriser leur épargne en vue de le transmettre, d'autres voudront profiter du cadre fiscal avantageux pour investir sur les marchés financiers sans aide, d'autres encore préfèreront choisir un mode de gestion qui leur permettra de déléguer la gestion de leur épargne à un professionnel pour la faire fructifier.
C'est parce qu'il n'existe pas de réponse toute faite que ideal-investisseur.fr a mis au point un comparateur des meilleures assurances-vie basé sur plusieurs critères. Notre volonté est de présenter les principales caractéristiques des différents contrats, afin que les Internautes puissent sélectionner ceux qui leur paraissent les plus proches de leurs objectifs.
Pourquoi le comparateur d'assurances-vie ideal-investisseur.fr se revendique objectif ? Parce que nous ne vendons pas d'assurance-vie, ni aucun autre placement financier.
Notre objectif est de permettre aux épargnants de comparer les contrats le plus objectivement possible afin de trouver celui qui convient leur mieux.
Ce comparateur a pour but d'aider à réaliser une première sélection. Il n'a pas valeur de conseil financier. Les Internautes sont donc invités à prendre contact avec les distributeurs des différents contrats qui les intéressent, à leur poser toutes les questions nécessaires, et à étudier plus en détails les dispositions des contrats avant d'investir.
Notre comparateur permet de trier de nombreux contrats d'assurance-vie commercialisés sur le marché en fonction de plusieurs éléments :
- note globale attribuée sur la base de 6 critères objectifs : performances du fonds en euros, performance de la gestion profilée (le cas échéant), niveau des frais, garanties et options de gestion proposées, nombre et variété des supports, modes de gestion ouverts. Chaque critère est noté sur 5 points, une note de 2,5 points représentant la moyenne du marché.
- dernier rendement du principal fonds en euros,
- rendement du portefeuille moyen de gestion pilotée,
- frais d'entrée, frais de gestion et frais d'arbitrage des différents fonds,
- pourcentage d'unités de compte éventuellement imposé pour accéder au fonds sécurisé,
- minimum à verser à l'ouverture,
- nombre d'unités de compte disponibles...
Les épargnants peuvent classer les assurances-vie étudiées en cliquant sur les flèches situées dans l'en-tête des différentes colonnes.
Chacun des contrats d'assurance-vie étudié dispose d'une fiche, que l'Internaute peut découvrir en cliquant sur le nom du produit. Ces fiches mettent en avant le dernier rendement du principal fonds en euros ainsi que le montant minimum à verser à l'ouverture.
Un cadre présente ensuite l'essentiel de ce que nous avons pu analyser du contrat, avec ce que nous estimons être ses points forts, ses points faibles et ses risques.
La plupart des fiches sont illustrées par un graphique représentant l’évolution du rendement de son principal fonds euros, ainsi que sa comparaison par rapport au marché.
Bien-sûr, il ne s'agit que d'un avis. Celui-ci reste par définition subjectif, malgré tout le recul que nous tentons de prendre. Les épargnants qui souhaitent investir ne doivent donc pas hésiter à consulter la documentation complète auprès du distributeur des contrats concernés. D'autant que certains éléments peuvent évoluer sans que nous en ayons connaissance.
Nous explorons tous les contrats et les comparons sur la base :
- De la performance minimum de leur fonds en euros par rapport au marché ;
- Des conditions d'accès aux fonds en euros (colonne ""% d'UC imposé" dans le comparateur d'assurance-vie) ;
- De leurs frais : qu'il s'agisse des frais d'entrée, des frais de gestion ou des frais de sortie, ceux-ci peuvent venir plomber le rendement ;
- Du montant minimum pour ouvrir un contrat ;
- Du nombre d'unités de compte disponibles ;
- Des garanties et options de gestion proposées ;
- De la présence d'unités de compte basées sur des produits immobiliers : bien qu'il existe toujours un risque lié à l'essence même des produits financiers, les supports immobiliers sont en principe moins volatiles et peuvent stabiliser le rendement ;
- Les "plus", qui sont par exemple la possibilité de souscrire en ligne, la présence d'unités de compte ISR.
Les critères concernant les frais, le rendement du fonds en euros et la performance de la gestion pilotée sont calculés en fonction de la moyenne du marché selon une analyse quantative. Les critères de garanties, de choix des supports et des modes de gestion sont évalués selon une analyse qualitative.
L'ensemble fait l'objet d'une note globale, déterminée en fonction de la moyenne des notes de chaque critères et réajustée à la marge au regard d'autres avantages ou inconvénients
de chaque contrat.
Une fois nos critères passés en revue, chaque contrat d'assurance-vie étudié se voit attribuer une note qui peut aller de 1 à 5 étoiles. Les contrats notés 1 étoile sont, à nos yeux, les moins intéressants, tandis que les 5 étoiles réunissent plusieurs critères qui les rendent attractifs. En général, il s'agit de frais compétitifs, d'un rendement du fonds en euros correct par rapport au marché, d'un nombre élevé d'unités de compte...
Les fonds en euros sont les placements les moins risqués. Ils permettent d'investir tout en conservant une garantie en capital. En cette période de taux relativement bas, les contrats qui permettent d'investir uniquement sur le fonds en euros deviennent rares : beaucoup d'assureurs ne proposent plus que des contrats multisupports.
Un nombre croissant d'assureurs conditionnent leur accès à une certain proportion d'investissement sur des unités de compte, c'est-à -dire à des supports financiers risqués.
Traditionnellement, les Français sont peu enclins à prendre des risques avec leur épargne. Les conditions d'accès aux fonds en euros sont donc importantes dans la sélection d'un contrat d'assurance-vie. Certains ne prévoient pas d'investissement minimum en unités de compte, d'autres imposent un pourcentage élevé. Or, plus celui-ci est élevé, plus le contrat est risqué pour l'investisseur. L'information est donc importante.
Les fonds Eurocroissance restent rares à ce stade. Les fiches du comparateur précisent si les contrats d'assurance-vie en proposent. Néanmoins ces produits financiers spéciaux restant peu répandus, il ne nous est pas apparu capital de l'intégrer en tant que critère de comparaison. En tous cas pas pour le moment.
Pour choisir leur assurance-vie, les épargnants doivent d'abord déterminer leurs objectifs patrimoniaux et leur profil d'épargnant. Quelle proportion de votre capital êtes-vous prêt à risquer sur des unités de compte pour aller chercher du rendement, sachant que leur valeur peut baisser en-dessous de la somme investie ? Quel est votre horizon de placement ?
La deuxième étape est de vérifier le niveau des frais. Si les frais d'entrée et les frais sur versements peuvent être négociables, les frais de gestion annuels ne le sont en principe jamais. Or, ces frais peuvent venir grever le rendement de façon importante. Il est donc primordial de comparer les différents contrats sous l'angle des frais prélevés.
Enfin, quel type de gestion vous correspond ? Les personnes qui sont en mesure de sélectionner leurs placements et de procéder à leurs arbitrages seuls préféreront probablement la gestion libre. Auquel cas il est important de vérifier si la classe d'actifs qui vous intéresse est bien accessible dans le contrat, et si le nombre d'unités de compte est suffisant pour faire à un réel choix.
D'autres personnes seront peut-être plus séduites par une gestion profilée ou une gestion pilotée. Dans ce cas c'est l'assureur qui se chargera d'investir votre épargne selon votre profil. Il est donc important de se renseigner sur les différentes possibilités de gestion du contrat.
Bien que les rendements des fonds en euros soient chaque année en baisse, de plus en plus de Français choisissent un contrat d'assurance-vie pour loger leur épargne. En novembre 2020, l'encours net s'élevait à 1785 milliards d'euros, ce qui est très au-dessus du livret A et de LDDS réunis (442,7 milliards d'euros environ).
Dans le cadre d'un investissement, le contrat d'assurance vie bénéficie d'une fiscalité avantageuse, notamment lorsqu'il dépasse les 8 ans. Tant que l'on ne procède pas à un rachat partiel ou total du contrat sous forme de capital, les bénéfices ne sont pas imposés à l'impôt sur le revenu (les gains sont cependant soumis au prélèvements sociaux). De même en cas de décès, le bénéficiaire dispose également d'une franchise d'impôts. Les souscripteurs perçoivent également une participation aux bénéfices, lorsque les assureurs génèrent des profits.
Depuis le 27 septembre 2017, les gains issus des nouveaux versements en assurance-vie sont soumis au prélèvement forfaitaire obligatoire de 12,8% sur les contrats de moins de 8 ans, et 7,5% au-delà .
Les particuliers peuvent aussi opter pour l'impôt sur le revenu.
Ce type de placement peut être distribué notamment par les agents d'assurances et les conseillers en gestion de patrimoine disposant du statut de courtier en assurances.
Lorsque les contrats d'assurance-vie sont des contrats multisupports, l'épargnant doit choisir dans quels supports il investit. Il répartit alors son capital entre différentes unités de compte (UC), en fonction de celles qui sont proposées dans son contrats.
Généralement, pour choisir le meilleur contrat d'assurance-vie, il faut considérer ceux qui proposent :
- au moins un fonds euros qui reste accessible à une large partie de l'épargne,
- une bonne diversité d'unités de compte, composée de plusieurs sous-jacents, avec au minimum un choix d'épargne immobilière, des fonds actions de diverses régions du monde et des fonds obligataires.
Chacun de ces supports a un potentiel de rendement, un risque et un horizon de placement différent et l'ensemble permet de diversifier son épargne.
Les meilleurs contrats d'assurance-vie n'ont pas forcément des centaines de supports, car cela peut rendre le choix et le suivi difficile.
Les contrats d’assurance vie les moins intéressants sont ceux :
- qui cumulent des frais importants à l’entrée et en gestion,
- qui restreignent trop l’accès à leurs fonds en euros
- qui offrent une rémunération du fonds en euros régulièrement inférieure à la moyenne du marché,
- qui n’offrent pas une diversité suffisante de supports en unité de compte,
- qui ne proposent pas diverses solutions de gestion, comme la gestion profilée ou pilotée,
- qui ne permettent pas de gérer son argent depuis l’espace client du site Internet.
Le degré d’intérêt d’une assurance vie peut aussi être mesuré à plusieurs critères qualitatifs. En dehors du contrat, ils ont un impact dans la gestion quotidienne de l’épargne. Les contrats à fuir sont ceux pour lesquels le distributeur et/ou le gestionnaire :
- ne dispose pas d’un service client suffisamment dimensionné, ce qui peut retarder la prise en charge des demandes,
- ne propose pas de retrait ou de rachat de l’épargne,
- propose une offre d’investissement en unité de compte restreinte à sa propre enseigne...
Les assurances et les banques proposent leurs propres produits financiers, parmi lesquels des assurances-vie.
Pour le moment, les contrats bancaires des enseignes traditionnelles semblent moins performants que les autres. Ils sont d’ailleurs généralement proposés aux clients des banques, et ne sont pas des produits de conquête commerciale. Ainsi, de nombreuses enseignes de banques commerciales font peu d’efforts en matière d’innovation, de diversité des supports et de frais. Une grande partie d’entre eux se trouve ainsi en bas de notre classement.
A l’inverse, les assurances-vie en ligne peuvent proposer des supports intéressants et faire preuve d’innovation. Souvent, leur frais d’entrée sont réduits voire inexistants.
Plusieurs entités peuvent vendre des contrats d’assurance vie aux particuliers. En premier lieu, il s’agit des sociétés d’assurances, des agents généraux, des banques traditionnelles et des banques en ligne. Les courtiers en assurances, dont les courtiers en ligne, peuvent proposer ces contrats à leurs clients, tout comme les conseillers en gestion de patrimoine qui disposent des autorisations adéquates peuvent également être intermédiaires. Tous doivent être régulièrement déclarés auprès des autorités.
