Ageas réussit le placement de 450 millions d'euros de titres Tier 1 restreint

Détails financiers de l'émission

L'entreprise ageas SA/NV a finalisé le placement de sa dette subordonnée sous la forme de Perpetual Subordinated Fixed Rate Resettable Temporary Write-Down Restricted Tier 1 Notes. Le montant total de l'émission s'élève à 450 millions d'euros, avec un taux de coupon fixe de 5,875 % payable annuellement. Les titres, émis en coupures de 200 000 euros, auront leur revalorisation tous les cinq ans après le 20 novembre 2034. Selon le groupe, l'intérêt pour cette émission a été important, avec une sursouscription de plus de cinq fois.

Statut et cotation des titres

Les titres émis par Ageas n'ont pas de date d'échéance prévue et ne peuvent être rachetés par ageas SA/NV avant six mois précédant le 20 novembre 2034, sauf dans des circonstances limitées. Ils sont conçus pour devenir des capitaux Tier 1 restreint pour le groupe Ageas conformément aux réglementations européennes Solvency II. Les titres se verront probablement attribuer une note de BBB+ par Standard & Poor's et Fitch. Ageas a aussi déposé une demande pour que ces titres soient admis à la cote officielle et négociés sur le marché Euro MTF de la Bourse de Luxembourg. L'émission des titres est programmée pour le 16 décembre 2025.

Utilisation des fonds levés

Les fonds nets provenant de cette émission seront alloués par ageas SA/NV pour répondre à des besoins généraux de l'entreprise et pour optimiser la structure du capital du groupe. Une partie des nouveaux fonds servira à remplacer partiellement des instruments qui ne seront plus éligibles sous les dispositions transitoires de Solvabilité II (« grandfathering »). Ageas est un groupe assurantiel présent principalement en Europe et en Asie, où il développe des activités d'assurance vie et non-vie ainsi que de réassurance.