Bigben Interactive engage une procédure accélérée pour restructurer sa dette
Le groupe de Lesquin a recueilli l'accord de principe de ses principaux créanciers financiers pour restructurer sa dette et déposé une requête en ouverture d'une procédure de sauvegarde accélérée devant le Tribunal de commerce de Lille Métropole.
L'opération prévoit des augmentations de capital réalisées à des prix d'émission significativement inférieurs au cours de bourse actuel.
Accord de principe des créanciers et requête déposée
Bigben Interactive (ISIN FR0000074072) a annoncé le 4 août 2026 avoir recueilli, sous l'égide des conciliateurs désignés par le Président du Tribunal de commerce de Lille Métropole, un accord de principe de ses principaux créanciers financiers en vue d'une restructuration de sa dette. Cet accord réunit des porteurs d'obligations seniors échangeables en actions Nacon, constitués en groupe ad hoc représentant environ 67,6 % du montant total de ces obligations (d'un montant total d'environ 59,4 M€), quatre des cinq créanciers du pool bancaire au titre du solde du crédit bancaire syndiqué (représentant environ 80 % du montant total, d'environ 950 K€) et les créanciers bancaires de Nacon au bénéfice desquels la Société a consenti des garanties.
La procédure de conciliation avait été ouverte le 4 mars 2026. Compte tenu du soutien manifesté par les créanciers, la Société a déposé une requête aux fins d'ouverture d'une procédure de sauvegarde accélérée, en application des articles L. 628-1 et suivants du Code de commerce.
Restructuration par conversion de créances et apport en capital
La restructuration financière envisagée a pour principal objet de permettre l'apurement du passif de la Société et le renforcement de ses fonds propres, notamment par des conversions de créances en capital et un apport en new money (par voie d'augmentations de capital) de la part de certains créanciers de la Société. Elle prévoit également, de manière indissociable, que la Société réinvestisse une partie de cet apport au capital de Nacon, dont elle détient à date 56,72 % du capital et 69,54 % des droits de vote.
Ce réinvestissement serait conditionné à l'adoption par le Tribunal d'un plan de redressement de Nacon. Si le Tribunal fait droit à la requête, la procédure de sauvegarde accélérée concernera uniquement la dette financière de la Société et n'aura, selon le communiqué, aucune incidence sur les relations avec ses partenaires opérationnels, en particulier ses fournisseurs, ou ses salariés.
Dilution massive annoncée pour les actionnaires existants
La Société attire l'attention du marché sur le fait que les augmentations de capital envisagées entraîneront une dilution massive pour les actionnaires existants. Sur la base des paramètres financiers et de la valorisation des capitaux propres retenus par les parties, ces augmentations de capital seraient réalisées à des prix d'émission significativement inférieurs au cours de bourse actuel de l'action Bigben Interactive sur Euronext Paris.
Le prix de l'augmentation de capital DPS BBI, d'un montant global de 25 M€ garanti à hauteur de 20 M€, sera déterminé de sorte que les actionnaires existants puissent continuer à détenir 1 % du capital social sur une base pleinement diluée post augmentations de capital de conversion, avant prise en compte de la dilution liée aux ORAR, au plan d'intéressement des managers et à cette augmentation de capital. La Société a indiqué qu'elle informera le marché des prochaines étapes, dont l'ouverture de la procédure de sauvegarde accélérée attendue dans le courant du mois d'août.
