EPC Groupe et la Société Suisse des Explosifs engagent des négociations exclusives de rapprochement
EPC Groupe et SSE Holding SA annoncent être entrés en discussions exclusives pour rapprocher leurs activités dans les explosifs civils et le forage-minage. L'opération prévoit un apport des activités de SSE à EPC Groupe en échange de 725 000 actions nouvelles, faisant de SSE le deuxième actionnaire du groupe avec près de 25% du capital.
Une opération de rapprochement structurée autour d'un apport d'actions
EPC Groupe et SSE Holding SA ont engagé des négociations exclusives visant à fusionner leurs activités respectives dans les explosifs civils et le forage-minage. L'opération prendrait deux formes complémentaires : d'une part, SSE apporterait l'intégralité de ses activités d'explosifs civils et forage-minage à EPC en contrepartie de 725 000 actions ordinaires nouvelles émises par augmentation de capital ; d'autre part, SSE céderait 75 000 actions EPC Groupe à 4 Décembre SAS ou l'un de ses affiliés.
Cette structuration conduirait SSE à détenir près de 25% du capital d'EPC Groupe à l'issue de l'opération, le positionnant ainsi comme deuxième actionnaire du groupe. SSE serait également représentée au Conseil d'administration d'EPC Groupe. La valorisation de l'apport des activités de SSE représenterait 32% du capital d'EPC Groupe avant apport, tandis que les 725 000 actions nouvelles constitueraient environ 24,3% du capital de l'entité combinée. L'opération demeure conditionnée à la réalisation de due diligences usuelles, à l'information-consultation des institutions représentatives du personnel d'EPC Groupe, aux conditions suspensives réglementaires applicables et à l'approbation des assemblées générales des deux sociétés. Les parties envisagent de finaliser l'opération au cours du troisième trimestre 2026.
SSE, un acteur majeur pan-européen des explosifs civils
SSE Holding SA constitue un acteur de premier plan en Europe dans le secteur des explosifs civils et du forage-minage. Fondé il y a plus de 125 ans, le groupe génère un chiffre d'affaires d'environ 135 millions de francs suisses, soit environ 151 millions d'euros, en Europe centrale. SSE détient une position de leader, classé premier ou deuxième acteur selon les marchés, en Suisse, Allemagne, Pologne, République tchèque, Slovaquie et Roumanie, autant de pays où EPC Groupe n'exerce pas actuellement d'activités. Le groupe est également implanté en Suède. Cette complémentarité géographique constitue un élément clé du rapprochement envisagé. À l'instar d'EPC Groupe, SSE s'appuie sur une approche fondée sur les services de forage-minage, lesquels représentent plus de 40% du chiffre d'affaires du périmètre des activités apportées, ce qui renforce l'alignement stratégique entre les deux acteurs.
Une ambition d'intégration au top 5 mondial des explosifs civils
Le rapprochement entre EPC Groupe et SSE Holding SA s'inscrit dans une logique de combinaison et de partenariat visant à consolider la position d'EPC Groupe à l'échelle mondiale en le propulsant leader du marché européen des explosifs civils. Les deux entreprises ont pour ambition de poursuivre le développement du nouvel ensemble à un rythme soutenu au cours des prochaines années, en combinant croissance organique et acquisitions, afin de viser l'intégration au top 5 des acteurs mondiaux. Au regard des niveaux de trésorerie des deux entreprises et de leurs solides générations de cash-flow, le nouvel ensemble renforcerait significativement sa structure financière, en cohérence avec ces objectifs de développement. EPC Groupe affiche un chiffre d'affaires dépassant les 550 millions d'euros en 2024 et regroupe plus de 2 900 collaborateurs répartis au sein de ses 44 filiales présentes dans plus de 29 pays.
