Gold by Gold lance une augmentation de capital de 1,54 M€, extensible à 1,77 M€, à 4 € l'action pour acheter de l'or physique
Dans un communiqué publié le 13 octobre 2026, Gold by Gold a annoncé une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS), ouverte à tous les investisseurs. Il s'agit de la deuxième opération de ce type depuis la création de la division Réserves au premier semestre 2026, après une première augmentation de capital réalisée en juin.
Intégralité du produit net affectée à l'achat d'or physique
Le produit net de l'opération sera intégralement affecté à l'acquisition d'or physique responsable et à sa conservation au sein de la division Réserves, qui détient déjà 10,5 kilogrammes d'or (10 lingots de 1 kilogramme et 5 lingots de 100 grammes). Selon le communiqué, aucune fraction du produit net ne sera affectée à d'autres activités. Les réserves font l'objet d'une détention distincte et ségréguée au sein de la société, et leur évolution donnera lieu à une communication financière régulière.
La division a pour objectif d'« acquérir, conserver et faire croître à l'actif de la Société une réserve d'or physique responsable dans une logique de détention patrimoniale à long terme ». Chaque gramme mis en réserve est associé à un crédit Fairmined, qui rémunère des mineurs artisanaux et à petite échelle.
Le groupe indique que cette opération a vocation à être suivie, à terme et selon l'évolution des conditions de marché ainsi que de l'adhésion des investisseurs, d'autres renforcements des fonds propres, sans engagement ni calendrier à ce stade. Les activités historiques de négoce et d'affinage d'or demeurent les activités principales de la société, que Gold by Gold entend continuer de développer.
Souscription du 19 octobre au 6 novembre, avec un seuil de 75 %
L'émission porte sur 385 223 actions nouvelles au prix unitaire de 4,00 €, soit une décote de 16 % par rapport au cours de clôture du 9 octobre 2026 (4,79 €) et de 15 % par rapport à la valeur théorique de l'action ex-droit (4,70 €). La parité est fixée à 8 DPS pour 1 action nouvelle. Le montant brut s'élève à 1 540 892 €, et pourra être porté à 1 772 024 € (443 006 actions) en cas d'exercice intégral de la clause d'extension ; le montant net est estimé à environ 1,4 M€ en cas de souscription à 100 %.
Les DPS seront attribués le 15 octobre 2026 aux actionnaires inscrits à l'issue de la séance du 14 octobre, puis négociables jusqu'au 4 novembre inclus. La période de souscription court du 19 octobre au 6 novembre 2026, et l'inscription des actions nouvelles sur Euronext Growth à Paris est prévue le 16 novembre 2026.
L'augmentation de capital pourra être limitée au montant des souscriptions si celles-ci atteignent au moins 75 % du montant fixé ; à défaut, elle sera caduque. Aucun actionnaire de référence ni aucun membre des organes de direction et d'administration n'a pris d'engagement de souscription, et l'émission ne fait pas l'objet d'une garantie de bonne fin.
Les DPS ne pouvant être acquis que sur un compte-titres ordinaire, les investisseurs souhaitant souscrire via un PEA ou un PEA PME-ETI doivent passer par la souscription à titre libre, sans garantie d'allocation. Patrick Schein, fondateur et président-directeur général, présentera l'opération lors d'une visioconférence ouverte aux investisseurs individuels le 20 octobre 2026 à 18h00.
