LightOn boucle 4 M€ de financement obligataire et sécurise sa trésorerie jusqu'en 2027
La société française de l'intelligence artificielle générative LightOn a confirmé dimanche la souscription complète de sa dernière tranche de financement obligataire, d'un montant de 0,9 M€, portant le total du financement annoncé en avril à 4 M€ en nominal. Cette clôture repousse l'horizon de trésorerie jusqu'à la fin 2027.
Obligations converties et apports de Vester Finance
LightOn a annoncé la souscription de l'intégralité de la seconde tranche de financement, soit des obligations simples d'un nominal de 0,9 M€. Les 100 003 obligations simples introduites en avril 2026 ont été converties en obligations convertibles, assimilées aux titres émis sous le code OC0428. À cette date, 291 870 obligations sur 300 000 émises en avril ont été converties en 831 431 actions ordinaires de nominale 0,01 €.
Le montant total du financement atteint 4 M€ en nominal et 3,7 M€ au prix de souscription, financé par des investisseurs menés par Vester Finance. Le prix de conversion des obligations dépend de la variation du cours de l'action, ce qui génère une dilution potentielle pour les actionnaires existants.
Financement assuré jusqu'à fin 2027 et croissance attendue
Sur la base du prix total de souscription de 3,7 M€, LightOn estime que ses opérations courantes sont financées jusqu'à la fin 2027. Igor Carron, directeur général et co-fondateur, a indiqué que cette clôture intervient dans un contexte de marché favorable aux solutions souveraines proposées par la société, avec une demande croissante de la part d'acteurs publics et privés. Le groupe anticipe une croissance de son activité dans les trimestres à venir, avec pour objectif d'atteindre la rentabilité à la fin 2026. LightOn reste engagée dans le contrôle des coûts et demeure ouverte à de nouveaux financements, privés ou publics.
Le groupe souligne toutefois que toute modification des hypothèses relatives aux revenus estimés, aux coûts ou aux financements pourrait influer sur son horizon de trésorerie.
Dilution du capital et facteurs de risque
LightOn rappelle que depuis le 26 août 2025, Igor Carron assure seul la direction générale suite à la démission de Laurent Daudet du poste de directeur général délégué.
Le communiqué souligne que la conversion des obligations dépendant du cours de l'action, le nombre de titres émis ne peut être déterminé avec précision à la date d'émission et la conversion pourrait diluer significativement les actionnaires existants. Selon trois scénarios de variation du cours (−10 %, cours actuel, +10 %), la dilution du capital existant s'établirait respectivement à 2,82 %, 2,52 % et 2,23 %.
