Mexedia boucle l'acquisition de 51 % de Stantup Service pour 16,5 M€
Mexedia a finalisé hier l'acquisition de la majorité de Stantup Service auprès de Rocket Sharing Company. Cette opération, d'un montant total de 16,5 millions d'euros, renforce la présence du groupe dans les services technologiques et la gestion de la relation client.
Une acquisition payée en cash et en actions nouvelles
Mexedia a acquis 51 % du capital de Stantup Service pour une contrepartie combinant numéraire et émission d'actions. La première tranche, portant sur 0,93 % du capital, a été payée en espèces à hauteur de 300 000 euros le 21 mai dernier. Les 50,07 % restants ont été achetés via l'émission de 2 253 129 actions Mexedia nouvelles à 7,19 euros par titre, pour un montant de 16,2 millions d'euros (incluant la prime d'émission).
Cette émission d'actions a été décidée par le conseil d'administration de Mexedia en vertu d'une délégation de pouvoirs accordée par l'assemblée générale du 13 mars dernier. L'acquisition confère à Mexedia le contrôle de Stantup Service, une société italienne spécialisée dans les services informatiques, les solutions numériques et l'externalisation opérationnelle. Cette intégration s'inscrit dans la stratégie du groupe de renforcer ses capacités en matière de services technologiques à haute valeur ajoutée et de solutions de gestion clientèle.
Actions admises à la négociation d'ici fin juillet
Les 2 253 129 actions Mexedia créées dans le cadre de cette opération doivent être admises aux négociations sur Euronext Growth Paris d'ici la fin juillet 2026, selon un calendrier qui sera confirmé ultérieurement par la société.
Rocket Sharing Company, qui reçoit ces titres, procèdera à leur cession sur le marché au cours des 18 mois suivant la clôture de l'opération, par l'intermédiaire de Banca Generali. Les ventes seront limitées à 10 % des volumes quotidiens des actions Mexedia sur Euronext Growth Paris. Si Rocket Sharing ne parvient pas à collecter au minimum 12 millions d'euros de produits dans ce délai, Mexedia s'engage à verser le solde nécessaire. Pour garantir ce versement, Mexedia a constitué un gage sur 51 % du capital de Stantup Service.
La dilution découlant de cette émission entraîne une réduction de la participation de tout actionnaire détenant 1 % du capital avant l'opération à 0,7167 % après l'émission des nouveaux titres.
Un risque majeur autour du renouvellement du contrat Fastweb
Stantup Service génère l'essentiel de ses revenus auprès d'un seul client. En 2025, Fastweb a représenté 85 % des revenus de Stantup Service. Le renouvellement de cet accord commercial majeur pour la période 2026-2028 est actuellement en discussion et n'est pas assuré.
Le communiqué signale également que le cours des actions Mexedia peut fluctuer et tomber en deçà du prix d'émission des actions nouvelles. La volatilité et la liquidité des titres Mexedia pourraient connaître des variations sensibles, tandis que les cessions des actions nouvelles par Rocket Sharing sur le marché pourraient exercer une pression à la baisse sur le cours.
