Ramsay Santé refinance sa dette senior pour 1,75 milliard d'euros
Le groupe hospitalier a finalisé le refinancement de sa dette senior pour 1,75 milliard d'euros, renforçant sa flexibilité financière avant son éventuelle distribution par Ramsay Health Care. À l'occasion d'un Capital Markets Day prévu en septembre, Ramsay Santé présentera sa stratégie à moyen terme et ses ambitions de croissance rentable.
Refinancement de la dette senior pour 1,75 milliard d'euros
Ramsay Santé a annoncé la finalisation du refinancement de sa dette senior lancé le 24 juin 2026, pour un montant total de 1,75 milliard d'euros. Cette somme comprend un Term Loan B de 1,55 milliard d'euros et une facilité de crédit renouvelable de 200 millions d'euros. Le nouveau Term Loan B a été placé auprès d'investisseurs existants et de nouveaux prêteurs.
Cette opération allonge les maturités de la dette senior de 2031 à 2033 et simplifie la structure de financement en refinançant notamment les Euro PP de 100 millions d'euros arrivant à échéance en 2028 et 2029. Elle assure également la continuité des financements du groupe, avec une clause de changement de contrôle compatible avec la distribution envisagée de sa participation de 52,79 % par Ramsay Health Care à ses propres actionnaires.
Capital Markets Day le 17 septembre et demande de cotation australienne
Ramsay Santé organisera un Capital Markets Day le 17 septembre 2026 à Paris, au cours duquel son équipe dirigeante présentera sa feuille de route stratégique, ses priorités opérationnelles et ses ambitions financières à moyen terme. Cet événement permettra de détailler l'orientation du groupe vers une croissance rentable et une excellence médicale.
Le groupe prévoit également de déposer une demande d'admission en tant qu'entité étrangère exemptée sur l'Australian Securities Exchange (ASX) afin de permettre aux actionnaires de Ramsay Health Care de détenir leur participation sous forme de CHESS Depositary Interests (CDIs) négociables sur ce marché. Les CDIs confèrent une exposition économique et des droits de vote équivalents à ceux attachés aux actions ordinaires.
Distribution programmée pour décembre 2026
Le calendrier indicatif prévoit la publication du demerger booklet en octobre 2026, suivi de l'assemblée générale des actionnaires de Ramsay Health Care en novembre 2026, avant la réalisation de l'opération en décembre 2026. Ramsay Santé a désigné BNP Paribas et UBS en qualité d'ECM Financial Advisors, ainsi que Natixis en qualité de Co-ECM Financial Advisor, pour accompagner cette distribution et l'élargissement potentiel de son flottant.
