Roctool : chiffre d'affaires en hausse de 77,5 % au premier semestre, perte nette réduite à 82 k€
Roctool a publié le 8 octobre 2026 des comptes semestriels où les charges progressent beaucoup moins vite que l'activité. Les charges opérationnelles augmentent de 2 %, à 2 761 k€, alors que le chiffre d'affaires progresse de 77,5 %. La marge d'EBITDA passe ainsi de -37,0 % à -7,8 % du chiffre d'affaires.
Cette publication intervient deux semaines avant une Assemblée générale extraordinaire convoquée le 22 octobre 2026. Les actionnaires y sont appelés à se prononcer sur la poursuite de l'activité, les capitaux propres étant devenus inférieurs à la moitié du capital social à la suite des pertes des exercices précédents.
Ventes de marchandises en hausse de 112,5 % à 3 406 k€
Sur le premier semestre 2026, le spécialiste savoyard des technologies de chauffage et de refroidissement des moules a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 4 286 k€, contre 2 414 k€ un an plus tôt. Selon la société, cette croissance repose sur l'exécution de la commande stratégique de 6 M€ dans la défense et l'aéronautique (annoncée le 11 décembre 2025), sur de nouvelles commandes automobiles, notamment en Amérique du Nord et en Europe, et sur de nouveaux projets dans la beauté, le sport et loisirs et les biens de grande consommation.
Les ventes de marchandises atteignent 3 406 k€, contre 1 603 k€, soit une hausse de 112,5 %. Elles reflètent les solutions en cours de livraison dans l'aéronautique et la défense. Les licences et redevances s'établissent à 305 k€, contre 20 k€ un an plus tôt.
Les services reculent en revanche à 575 k€, contre 810 k€. La société attribue cette baisse au cadencement de la commande stratégique, dont la part de services est concentrée sur le second semestre et le début de 2027.
EBITDA amélioré à -336 k€ malgré des charges stables
L'EBITDA s'établit à -336 k€, contre -892 k€ au premier semestre 2025, soit une perte réduite de 62 %. Rapportée au chiffre d'affaires, la marge d'EBITDA gagne 29 points. La direction explique cette amélioration par la croissance de l'activité combinée à la discipline de coûts engagée depuis 2024.
Avec des charges opérationnelles en hausse de seulement 2 %, la progression du chiffre d'affaires s'accompagne d'une réduction de la perte d'EBITDA de 556 k€. L'EBIT ressort à -318 k€, contre -1 118 k€, et le résultat net à -82 k€, contre -1 644 k€, en amélioration de 95 %.
La trésorerie atteint 1 310 k€ au 30 juin 2026, contre 480 k€ un an plus tôt. La société précise que ce niveau est atteint alors que la montée en charge de la commande stratégique mobilise du besoin en fonds de roulement, et indique continuer à piloter finement sa trésorerie au second semestre. « L'excellence opérationnelle se lit dans l'amélioration de l'EBITDA, un résultat net proche de l'équilibre et une trésorerie portée à 1,3 M€ », a déclaré Mathieu Boulanger, directeur général.
Livraisons prioritaires au second semestre, vote le 22 octobre
Selon la société, le second semestre a bien débuté et le carnet de commandes offre une bonne visibilité. La priorité d'ici la fin de l'année est d'exécuter les livraisons planifiées, en particulier pour le programme défense et aéronautique. Roctool indique avoir engagé des discussions avec ce grand client sur de nouveaux programmes potentiels en 2027, et vouloir mieux valoriser ses prestations de service au second semestre.
D'autres projets sont en discussion pour le début de 2027, principalement dans l'automobile, la beauté, le sport et loisirs et les produits de grande consommation. Plusieurs donneurs d'ordre évaluent par ailleurs la combinaison des technologies Roctool et Trexel, à la suite de l'accord annoncé le 29 avril 2026. Le groupe avait aussi détaillé, le 11 septembre 2026, sa participation aux salons des composites de Shanghai et d'Atlanta.
Reste l'échéance du 22 octobre 2026. À l'issue de l'Assemblée générale ordinaire du 26 juin 2026, les capitaux propres s'élevaient à 832 011 euros pour un capital social de 2 483 237,20 euros, ce qui a déclenché la procédure prévue par l'article L.225-248 du Code de commerce. La société précise que cette procédure n'entraîne directement ni opération financière ni dilution.
Le Conseil d'administration recommande la poursuite de l'activité. Roctool disposera ensuite du délai légal pour reconstituer ses capitaux propres, après un premier semestre clos sur une perte nette de 82 k€, contre 1 644 k€ un an plus tôt.
