SPIE solde ses ORNANEs 2028, avec une dilution de 2 % du capital
Dans un communiqué publié le 20 octobre 2026, le groupe de services multi-techniques a indiqué qu'aucune de ses obligations convertibles à échéance janvier 2028 ne demeure en circulation. L'opération a été financée notamment par une nouvelle émission obligataire indexée sur des critères de développement durable, et SPIE fait état d'une liquidité supérieure à 1,5 milliard d'euros à l'issue de ce refinancement.
Émission de 500 millions d'euros à 5,5 ans pour financer le remboursement
Le 21 septembre 2026, SPIE a placé une émission obligataire de 500 millions d'euros indexée sur des critères de développement durable, d'une maturité de 5,5 ans et assortie d'un coupon de 4,875 %. Le groupe précise que l'émission a été réalisée « dans un environnement de marché obligataire exigeant ». Son produit a notamment servi à rembourser les ORNANEs 2028.
Jérôme Vanhove, directeur financier de SPIE, a déclaré que « cette opération nous a permis de procéder de manière opportuniste au remboursement anticipé de nos ORNANEs ». Selon lui, ces transactions « renforcent notre structure financière, allongent la maturité de notre dette et accroissent notre flexibilité financière ».
Le groupe présente cette marge de manœuvre comme destinée à soutenir sa stratégie de développement, « tout en maintenant un profil financier solide et discipliné ».
Le solde des obligations converti en actions nouvelles
Les ORNANEs 2028 avaient été émises le 17 janvier 2023, à raison de 4 000 titres d'une valeur nominale unitaire de 100 000 euros. En juillet et août 2026, 126 d'entre elles ont fait l'objet d'un exercice des droits de conversion ou d'échange, entraînant l'émission de 132 106 actions nouvelles et un paiement en numéraire d'environ 12 millions d'euros.
Dans le cadre de l'offre de rachat du 22 septembre 2026, SPIE a ensuite racheté en numéraire 2 801 ORNANEs pour environ 388 millions d'euros. Après le règlement-livraison de ce rachat, 1 073 titres restaient en circulation.
À la suite de l'annonce de leur remboursement anticipé en numéraire, l'ensemble des porteurs restants a choisi d'exercer ses droits de conversion ou d'échange plutôt que de percevoir du numéraire. Cette dernière étape s'est traduite par l'émission de 3 365 843 actions nouvelles. La dilution totale liée à la conversion ou à l'échange des ORNANEs 2028 s'élève à 2,0 % du capital social.
