Retraite et volatilité : pourquoi la planification devient un atout stratégique

Les marchés, un électrochoc pour les retraités

En avril 2025, le S&P 500 a chuté de 19 % en quelques semaines, semant la panique chez de nombreux investisseurs proches de la retraite. Selon l’Investor Survey 2025 – Retirement Income and Planning publiée par Janus Henderson Investors, près des trois quarts des sondés se disent préoccupés par l’impact de la volatilité sur leur capacité à générer un revenu stable une fois à la retraite.

L’effet psychologique a été immédiat : 50 % des répondants déclarent avoir consulté plus fréquemment leurs comptes d’investissement au moment de la correction. Pourtant, face à la tempête, beaucoup n’ont pas agi. 36 % n’ont pris aucune mesure. D’autres ont opté pour des ajustements modestes : réduction des dépenses discrétionnaires (34 %), report d’achats importants (25 %), ou renforcement du fonds d’urgence (22 %).

Pour Matt Sommer, responsable du Specialist Consulting Group chez Janus Henderson, cette inertie n’est pas forcément un défaut : « La correction a été brutale, mais ceux qui ont gardé leur sang-froid ont été récompensés quand les marchés ont effacé leurs pertes dès juin. » Une preuve supplémentaire que la discipline reste l’arme la plus efficace face aux montagnes russes boursières.

La planification, nouvel avantage compétitif des conseillers

Dans ce contexte, les conseillers financiers apparaissent comme les grands gagnants. Près des deux tiers des investisseurs (65 %) déclarent avoir recours à un conseiller à service complet, et plus de la moitié (54 %) affirment que les échanges avec leur conseiller se sont intensifiés en période de volatilité.

Pourtant, l’enquête révèle un paradoxe : 18 % des investisseurs de plus de 50 ans suivis par un professionnel n’ont toujours pas de plan de revenus de retraite. Autrement dit, même accompagnés, certains restent dépourvus de feuille de route claire.

Cette lacune illustre l’opportunité commerciale pour la profession : proposer des stratégies structurées de génération de revenus, articulées autour de plusieurs piliers. D’un côté, le besoin de sécurité psychologique : une majorité de retraités (57 %) conservent l’équivalent d’un an ou plus de dépenses en liquidités. De l’autre, la recherche de rendement : 60 % ont investi ou prévoient d’investir dans des actions à dividendes, 54 % s’orientent vers des rentes, et 44 % vers des placements internationaux.

Face à la volatilité, la planification devient une nécessité

Face à la volatilité, la retraite se joue désormais autant sur le terrain psychologique que financier. Les chiffres de Janus Henderson confirment que l’inquiétude des épargnants est vive, mais que les marges de manœuvre pour les conseillers sont considérables. En guidant leurs clients dans l’élaboration de plans solides et en coordonnant des patrimoines éclatés, ils transforment la peur en fidélité. Dans un univers où la volatilité est la nouvelle norme, la planification retraite devient moins un produit qu’un avantage concurrentiel.