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SCPI
AEW CILOGER

Avis SCPI ACTIPIERRE EUROPE
(AEW CILOGER)

Prix de la part                       210.00 ▲ + 0,48 %
Taux de distribution* (2017)   4 % ▼ -0,31 pts
ACTIPIERRE EUROPE

*Taux DVM, distribution sur valeur de marché : ratio entre le dividende brut avant prélèvement libératoire par part et le prix moyen de la part sur l’année
Présentation
La SCPI Actipierre Europe est une SCPI dont l'objectif est de constituer un portefeuille immobilier réparti sur l'ensemble de la zone euro. Elle se positionne sur des murs de commerces allant de la boutique de centre ville, aux galeries commerciales regroupant des enseignes nationales et des parcs d'activités commerciales.

Pour ses premiers investissements, Actipierre Europe a acquis des commerces situés sur 6 différents sites avec des locataires de qualité tels que Darty, Leclerc, Aldi, Rewe, Celio, Weiss, Léon de Bruxelles et Casino, en Allemagne et en France. La collecte progressive réalisée depuis 2011 lui a permis d'atteindre une capitalisation proche des 750 M€.

Potentiel et risques de l'investissement

Note globale :

Produit patrimonial noté 0,00 /5 (0 avis)

- Durée de placement conseillée : 10 ans
- Taux de distribution conforme au marché : NON
- Prix de souscription inférieur à la valeur de réalisation : OUI

Points forts

- Forte capitalisation
- Prix de la part abordable

Les moins

Les risques

risque scpi

L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans années. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite. Ce produit est classé à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre bas et moyenne.

Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.



Identité


Type : SCPI de rendement
Type de capital : Variable
Création : Septembre 2007
Capitalisation* : 759.4 million(s) €
Nombre d'associés* : 15 552
Nombre de parts* : 3 616 390
Collecte nette 2017* : 191.2 million(s) €


*Données 2017

ACTIPIERRE EUROPE est une société de type SCPI de rendement à capital Variable, c'est à dire qu'il peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts, ou baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. Elle est gérée par AEW CILOGER.
Créée en Septembre 2007, la société ACTIPIERRE EUROPE totalise 11 années d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 759.4 million(s) d'euros.
Avec 3 616 390 émises et 15 552 souscripteurs (nombre d'associés), ACTIPIERRE EUROPE a une souscription moyenne de 232,5 parts par investisseur.
En 2017, la société a collecté 191.2 million(s) d'euros.

finance Données financières


Dividende 2017 : 8.40 €
Taux de distribution DVM 2017 : 4 %
TRI à 10 ans : 4.26 %
RAN : 0.60 %
PGR : 1.21 %
Valeur de reconstitution : 220.49 €/part
Valeur de réalisation : 189.38 €/part
Prix de souscription : 210.00 €/part
Prix de retrait : 187.32 €/part

*Dividende brut, avant prélèvement libératoire

1. Performances internes

Pour l'année 2017, la société ACTIPIERRE EUROPE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 8.40 euros par part. Le rendement brut est de 4% sur l'année, si l'on ramène le dividende au prix de souscription moyen d'une part sur l'année. Il a un peu baissé par rapport à 2016.
Au 1er janvier 2018, le prix d'acquisition d'une part est de 210.00 euros, en augmentation de 0,5% par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour ACTIPIERRE EUROPE, le TRI est de 4.26% .



2. Performance face au marché

Sur l'année 2017, le taux de distribution DVM de ACTIPIERRE EUROPE a été inférieur au taux du marché.
Attention, les perfomances passées ne préjugent pas des performances futures.


3. Valeurs internes

On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 210.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 220.49 €. La décote est de -4,8 %.
La valeur de réalisation correspond à la somme de la valeur vénale de chaque immeuble détenu, ramené à la part. La valeur de reconstitution correspond à la valeur de réalisation augmenté des frais qui devraient être engagés pour acquérir le patrimoine de la société. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 187.32 € par part.

4. Provisions

Enfin côté gestion, ACTIPIERRE EUROPE totalise un Report à Nouveau (RAN) de 0.60 %, provision mise de côté pour faire face aux aléas locatifs (baisse de loyer, départ de locataire...).
Sa Provision pour Grosses Réparation (PGR) est de 1.21 %.
Ces deux ratios permettent de se faire une idée de la capacité de la SCPI à faire face à des imprévus, et d'assurer la stabilité du rendement.

*Les valeurs de reconstitution et de réalisation sont basées sur 2016

patrimoine Patrimoine



Type d'actifs : Commerces
Zone principale : France
Nombre d'immeubles : 150
Taux d'occupation : 94.73 %



ACTIPIERRE EUROPE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- commerces à 97.00 %
- Résidences hôtelières à 3.00 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 16.00 %
- Province à 55.00 %
- Etranger à 23 %



investissement Investissement et frais


Souscription minimum: 1980 €
Assurance-vie : ?
Démembrement : ?
Versement du dividende: Trimestriel
Frais de souscription TTC : 10.80 %
Droits d'enregistrement : 0.00 %
Frais de gestion TTC : 0.26 %
Possibilité de souscription en ligne : Non



Pour investir dans ACTIPIERRE EUROPE, le ticket minimum est de 1980 € et le prix d'une part 210.00 €. Les frais de souscription sont de 10.80 % TTC.

Les frais de gestion annuels maximum de la société sont de 0.26 % TTC des produits locatifs HT encaissés selon le prospectus.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.

documents Documents disponibles

Rapport annuel 2017
Bulletin T1 2018
Rapport annuel 2016
bulletin 4T 2017
Bulletin T3 2017
Bulletin T2 2017
Statuts
DIC

sgp Actualités



La société de gestion :


Date de création : 10 juillet 2007
Agrément AMF : GP-07000043
Encours global : 5.5 Mds
Nombre de fonds : 24



AEW CILOGER est une société de gestion de fonds spécialisée sur les SCPI et OPCI. Elle est issue du rapprochement entre CILOGER et NAMI - AEW EUROPE. Son actionnaire principal sont la BPCE (Banque Populaire Caisse d'Epargne) et la Banque Postale.
Avec plus de 80 000 investisseurs, la société se place parmi les acteurs majeurs de la pierre-papier en France.
Lien vers le site : https://www.ciloger.fr

Autres SCPI de AEW CILOGER :
Fructipierre
ACTIPIERRE 1
ACTIPIERRE 2
ACTIPIERRE 3






Avertissement
L'investissement en SCPI et OPCI comporte des risques, notamment un risque de perte en capital. Les parts de SCPI et d'OPCI sont des supports de placement long terme (durée de conservation recommandée : 8 à 12 ans). Pour les SCPI fiscales, une conservation au minimum pendant 9 ans est obligatoire sauf à perdre l’intégralité des avantages fiscaux, et le souscripteur ne peut espérer récupérer son capital investi qu'à partir de la dissolution de la SCPI (en général 13 à 15 ans). SCPI et OPCI ne présentent aucune garantie en terme de capital et rendement, les prix et délai de vente peuvent varier fortement en raison de l’évolution du marché de l’immobilier. Le placement étant non coté, il est peu liquide. Le marché secondaire est organisé par un marché réglementé. La cession des parts n'est possible que s'il y a un acheteur. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Le Groupe Canberra ne commercialise aucun produit financier, n'a aucun lien capitalistique avec une société financière et ne perçoit aucune réumération de la part de société de gestion ou de leurs intermédiaires. Les informations fournies le sont à titre indicatif et doivent être vérifiées par l'internaute avant souscription. Les informations sont tirées de la documentation publique mise à disposition par la société, il appartient à l'Internaute de les vérifier.