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SCPI
IMMOVALOR GESTION

Avis SCPI ALLIANZ PIERRE
(IMMOVALOR GESTION)

Prix de la part                       330.00 ▲ + 2,17 %
Taux de distribution* (2017)   4.22 % ▼ -0,15 pts
ALLIANZ PIERRE

*Taux DVM, distribution sur valeur de marché : ratio entre le dividende brut avant prélèvement libératoire par part et le prix moyen de la part sur l’année
Présentation
Allianz Pierre est une SCPI gérée par Immovalor Gestion, filiale de l'assureur Allianz. Elle est spécialisée dans les immeubles de bureaux. Née en 1984, elle est issue de la fusion de 3 SCPI : AGF Pierre, Allianz Pierre Valor et Distripierre.
Avec plus d'un milliard d'euros de capitalisation, elle fait partie des 10 plus grosses SCPI de bureaux en France.
Sa stratégie est d'investir dans Paris et en Ile de France, prioritairement dans les quartiers d'affaires (Issy-les-Moulineaux, La Défense, Boulogne-Billancourt...).


Potentiel et risques de l'investissement

Note globale :

Produit patrimonial noté 3,00 /5 (1 avis)

- Durée de placement conseillée : 10 ans
- Taux de distribution conforme au marché : NON
- Prix de souscription inférieur à la valeur de réalisation : OUI

Points forts

- Forte capitalisation, ancienneté
- Report à nouveau élevé

Les moins

- Rendement inférieur au taux moyen du marché

Les risques

risque scpi

L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans années. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite. Ce produit est classé à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre bas et moyenne.

Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.



Identité


Type : SCPI de rendement
Type de capital : Variable
Création : 1984
Capitalisation* : 1090 million(s) €
Nombre d'associés* : 16 611
Nombre de parts* : 3 304 803
Collecte nette 2017* : 82 million(s) €


*Données 2017

ALLIANZ PIERRE est une société de type SCPI de rendement à capital Variable, c'est à dire qu'il peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts, ou baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. Elle est gérée par IMMOVALOR GESTION.
Créée en 1984, la société ALLIANZ PIERRE totalise 34 années d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 1090 million(s) d'euros.
Avec 3 304 803 émises et 16 611 souscripteurs (nombre d'associés), ALLIANZ PIERRE a une souscription moyenne de 199,0 parts par investisseur.
En 2017, la société a collecté 82 million(s) d'euros.

finance Données financières


Dividende 2017 : 13.92 €
Taux de distribution DVM 2017 : 4.22 %
TRI à 10 ans : 8.48 %
RAN : 18.72 %
PGR : 11.68 %
Valeur de reconstitution : 360.02 €/part
Valeur de réalisation : 303.43 €/part
Prix de souscription : 330.00 €/part
Prix de retrait : 297 €/part

*Dividende brut, avant prélèvement libératoire

1. Performances internes

Pour l'année 2017, la société ALLIANZ PIERRE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 13.92 euros par part. Le rendement brut est de 4.22% sur l'année, si l'on ramène le dividende au prix de souscription moyen d'une part sur l'année. Il a un peu baissé par rapport à 2016.
Au 1er janvier 2018, le prix d'acquisition d'une part est de 330.00 euros, en augmentation de 2,2% par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour ALLIANZ PIERRE, le TRI est de 8.48% .



2. Performance face au marché

Sur l'année 2017, le taux de distribution DVM de ALLIANZ PIERRE a été inférieur au taux du marché.
Attention, les perfomances passées ne préjugent pas des performances futures.


3. Valeurs internes

On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 330.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 360.02 €. La décote est de -8,3 %.
La valeur de réalisation correspond à la somme de la valeur vénale de chaque immeuble détenu, ramené à la part. La valeur de reconstitution correspond à la valeur de réalisation augmenté des frais qui devraient être engagés pour acquérir le patrimoine de la société. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 297 € par part.

4. Provisions

Enfin côté gestion, ALLIANZ PIERRE totalise un Report à Nouveau (RAN) de 18.72 %, provision mise de côté pour faire face aux aléas locatifs (baisse de loyer, départ de locataire...).
Sa Provision pour Grosses Réparation (PGR) est de 11.68 %.
Ces deux ratios permettent de se faire une idée de la capacité de la SCPI à faire face à des imprévus, et d'assurer la stabilité du rendement.

*Les valeurs de reconstitution et de réalisation sont basées sur 2016

patrimoine Patrimoine



Type d'actifs : Bureaux
Zone principale : Région parisienne
Nombre d'immeubles : 143
Taux d'occupation : 87.74 %



ALLIANZ PIERRE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 85.01 %
- logements à 1.36
- locaux d'activité à 1.72 %
- commerces à 9.98 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 41.60 %
- Province à 21.11 %
- Paris à 37.29 %



investissement Investissement et frais


Souscription minimum: 8250 €
Assurance-vie : OUI
Démembrement : -
Versement du dividende: Trimestriel
Frais de souscription TTC : 10 %
Droits d'enregistrement : 0.00 %
Frais de gestion TTC : 12 %
Possibilité de souscription en ligne : -



Pour investir dans ALLIANZ PIERRE, le ticket minimum est de 8250 € et le prix d'une part 330.00 €. Les frais de souscription sont de 10 % TTC.

Les frais de gestion annuels maximum de la société sont de 12 % TTC des produits locatifs HT encaissés selon le prospectus.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.

documents Documents disponibles

Bulletin trimestriel 4T 2017
Bulletin trimestriel 3T 2017
Bulletin trimestriel 2T 2017
Bulletin trimestriel 1T 2017
Document d'informations clés
Note d'informations
Rapport annuel 2016
Statuts

sgp Actualités



La société de gestion :


Date de création : 26 juin 2007
Agrément AMF : GP-07000035
Encours global : 4.6 Mds
Nombre de fonds : 14



IMMOVALOR GESTION est une société de gestion filiale à 100% du GROUPE ALLIANZ. Créée en 1983, la société est spécialisée sur les SCPI et compte 27 000 associés.
Elle gère une majorité de SCPI (dont des SCPI fiscales) et 5 OPPCI.
Lien vers le site : https://www.immovalor.fr

Autres SCPI de :







Avertissement
L'investissement en SCPI et OPCI comporte des risques, notamment un risque de perte en capital. Les parts de SCPI et d'OPCI sont des supports de placement long terme (durée de conservation recommandée : 8 à 12 ans). Pour les SCPI fiscales, une conservation au minimum pendant 9 ans est obligatoire sauf à perdre l’intégralité des avantages fiscaux, et le souscripteur ne peut espérer récupérer son capital investi qu'à partir de la dissolution de la SCPI (en général 13 à 15 ans). SCPI et OPCI ne présentent aucune garantie en terme de capital et rendement, les prix et délai de vente peuvent varier fortement en raison de l’évolution du marché de l’immobilier. Le placement étant non coté, il est peu liquide. Le marché secondaire est organisé par un marché réglementé. La cession des parts n'est possible que s'il y a un acheteur. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Le Groupe Canberra ne commercialise aucun produit financier, n'a aucun lien capitalistique avec une société financière et ne perçoit aucune réumération de la part de société de gestion ou de leurs intermédiaires. Les informations fournies le sont à titre indicatif et doivent être vérifiées par l'internaute avant souscription. Les informations sont tirées de la documentation publique mise à disposition par la société, il appartient à l'Internaute de les vérifier.