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La fiche investisseur - n°1078

Avis SCPI GEMMEO COMMERCE
(AMUNDI IMMOBILIER)

Prix de la part                       204.00 ▲ +0.00 %
Taux de distribution* (2017)   3.89 % ▲ + 0,21 pts
GEMMEO COMMERCE

*Taux DVM, distribution sur valeur de marché : ratio entre le dividende brut avant prélèvement libératoire par part et le prix moyen de la part sur l’année
Présentation
Créée en 2012 par le groupe Amundi, la SCPI Gemmeo Commerce a comme objectif de constituer un patrimoine immobilier mutualisé alliant potentiel de valorisation et de distribution régulière.
Gemmeo Commerce cible des commerces de centre ville, des centres commerciaux et des parcs d’activités commerciales. Dans une optique de diversification, Gemmeo Commerce pourra détenir des hôtels.
En 2012, la SCPI a réalisé un premier investissement portant sur un ensemble de murs de magasins situé à Annemasse (74) pour un montant de 8 millions d'euros. En fonction des opportunités, la SCPI pourra intervenir dans le reste de l’Europe.
La SCPI Gemmeo Commerce est clôturée depuis le 25 mai 2018 et a été absorbé par la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine

Potentiel et risques de l'investissement

Note globale :

Produit patrimonial noté 0,00 /5 (0 avis)

- Durée de placement conseillée : 8 ans
- Taux de distribution conforme au marché : NON
- Prix de souscription inférieur à la valeur de réalisation : NON

Points forts

- Prix de la part abordable

Les moins

- Pas de diversification des actifs

Les risques

risque scpi

L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans années. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite. Ce produit est classé à un niveau de risque de 4 sur 7, qui est une classe de risque moyen.

Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.



Identité


Type : SCPI de rendement
Type de capital : Variable
Création : Décembre 2011
Capitalisation* : 88.2 million(s) €
Nombre d'associés* : 1 623
Nombre de parts* : 432 449
Collecte nette 2017* : 24.9 million(s) €


*Données 2017

GEMMEO COMMERCE est une société de type SCPI de rendement à capital Variable, c'est à dire qu'il peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts, ou baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. Elle est gérée par AMUNDI IMMOBILIER.
Créée en Décembre 2011, la société GEMMEO COMMERCE totalise 7 années d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 88.2 million(s) d'euros.
Avec 432 449 émises et 1 623 souscripteurs (nombre d'associés), GEMMEO COMMERCE a une souscription moyenne de 266,5 parts par investisseur.
En 2017, la société a collecté 24.9 million(s) d'euros.

finance Données financières


Dividende 2017 : 7.93 €
Taux de distribution DVM 2017 : 3.89 %
TRI à 10 ans : - %
RAN : 11.60 %
PGR : 0.53 %
Valeur de reconstitution : 192.40 €/part
Valeur de réalisation : 160.43 €/part
Prix de souscription : 204.00 €/part
Prix de retrait : 183.80 €/part

*Dividende brut, avant prélèvement libératoire

1. Performances internes

Pour l'année 2017, la société GEMMEO COMMERCE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 7.93 euros par part. Le rendement brut est de 3.89% sur l'année, si l'on ramène le dividende au prix de souscription moyen d'une part sur l'année. Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente.
Au 1er janvier 2018, le prix d'acquisition d'une part est de 204.00 euros, stable par rapport à 2016.
Le TRI à 10 ans correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour GEMMEO COMMERCE, le TRI n'est pas encore calculable.



2. Performance face au marché

Sur l'année 2017, le taux de distribution DVM de GEMMEO COMMERCE a été inférieur au taux du marché.
Attention, les perfomances passées ne préjugent pas des performances futures.


3. Valeurs internes

On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 204.00 € semble ici surcôté, puisqu'il est supérieur à la valeur de reconstitution de 192.40 €. La surcote est de 6,0 %.
La valeur de réalisation correspond à la somme de la valeur vénale de chaque immeuble détenu, ramené à la part. La valeur de reconstitution correspond à la valeur de réalisation augmenté des frais qui devraient être engagés pour acquérir le patrimoine de la société. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 183.80 € par part.

4. Provisions

Enfin côté gestion, GEMMEO COMMERCE totalise un Report à Nouveau (RAN) de 11.60 %, provision mise de côté pour faire face aux aléas locatifs (baisse de loyer, départ de locataire...).
Sa Provision pour Grosses Réparation (PGR) est de 0.53 %.
Ces deux ratios permettent de se faire une idée de la capacité de la SCPI à faire face à des imprévus, et d'assurer la stabilité du rendement.

*Les valeurs de reconstitution et de réalisation sont basées sur 2016

patrimoine Patrimoine



Type d'actifs : Bureaux
Zone principale : France
Nombre d'immeubles : 34
Taux d'occupation : 80.96 %



GEMMEO COMMERCE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 100.00 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 23.10 %
- Province à 61.50 %
- Paris à 15.40 %



investissement Investissement et frais


Souscription minimum: 1000 €
Assurance-vie : -
Démembrement : ?
Versement du dividende: Trimestriel
Frais de souscription TTC : 9.90 %
Droits d'enregistrement : 0.00 %
Frais de gestion TTC : 0.33 %
Possibilité de souscription en ligne : Non



Pour investir dans GEMMEO COMMERCE, le ticket minimum est de 1000 € et le prix d'une part 204.00 €. Les frais de souscription sont de 9.90 % TTC.

Les frais de gestion annuels maximum de la société sont de 0.33 % TTC des produits locatifs HT encaissés selon le prospectus.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.

documents Documents disponibles

Statuts et note d'information
DIC
Rapport annuel 2017
Rapport annuel 2016
Bulletin T1 2018
Bulletin T4 2017
Bulletin T3 2017
Bulletin T2 2017

sgp Actualités



La société de gestion :


Date de création : 26 juin 2007
Agrément AMF : GP-07000033
Encours global : 26.3 Mds
Nombre de fonds : 108



AMUNDI Immobilier est une société de gestion du groupe AMUNDI, spécialisée dans les fonds immobiliers pour particuliers. Elle créée des SCPI, OPCI et FCPR immobiliers, ainsi que des fonds sur mesure. Les fonds gérés par AMUNDI IMMOBLIER investissent sur les marchés immobiliers français et européen (Italie, Royaume-Uni, Pays-Bas...).

Amundi dispose de plus de 40 ans d'expérience dans la gestion d'actifs. En 2017, la société était numéro 1 en collecte de SCPI et OPCI en France.
Lien vers le site : https://www.amundi-immobilier.com

Autres SCPI de AMUNDI IMMOBILIER :
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE
Edissimmo
GENEPIERRE
L OUSTAL DES AVEYRONNAIS






Avertissement
L'investissement en SCPI et OPCI comporte des risques, notamment un risque de perte en capital. Les parts de SCPI et d'OPCI sont des supports de placement long terme (durée de conservation recommandée : 8 à 12 ans). Pour les SCPI fiscales, une conservation au minimum pendant 9 ans est obligatoire sauf à perdre l’intégralité des avantages fiscaux, et le souscripteur ne peut espérer récupérer son capital investi qu'à partir de la dissolution de la SCPI (en général 13 à 15 ans). SCPI et OPCI ne présentent aucune garantie en terme de capital et rendement, les prix et délai de vente peuvent varier fortement en raison de l’évolution du marché de l’immobilier. Le placement étant non coté, il est peu liquide. Le marché secondaire est organisé par un marché réglementé. La cession des parts n'est possible que s'il y a un acheteur. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Le Groupe Canberra ne commercialise aucun produit financier, n'a aucun lien capitalistique avec une société financière et ne perçoit aucune réumération de la part de société de gestion ou de leurs intermédiaires. Les informations fournies le sont à titre indicatif et doivent être vérifiées par l'internaute avant souscription. Les informations sont tirées de la documentation publique mise à disposition par la société, il appartient à l'Internaute de les vérifier.