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La fiche investisseur - n°1073

Avis SCPI NOVAPIERRE ALLEMAGNE
(PAREF GESTION)

Prix de la part                       255.00 ▲ + 1,19 %
Taux de distribution* (2017)   4.71 % ▼ -0,05 pts
NOVAPIERRE ALLEMAGNE

*Taux DVM, distribution sur valeur de marché : ratio entre le dividende brut avant prélèvement libératoire par part et le prix moyen de la part sur l’année
Présentation
Créée fin 2013, Novapierre Allemagne est la première SCPI dont l’objectif consiste à constituer un patrimoine immobilier commercial investi majoritairement en Allemagne. Sa stratégie vise à acquérir des commerces de périphérie avec un recours à l’endettement limité à 40% de l’ensemble du portefeuille.
En vertu de la Convention fiscale franco-allemande en vigueur, les revenus locatifs perçus par Novapierre Allemagne ainsi que les plus-values de cession sont imposables en Allemagne.

Dans ce projet, Paref Gestion a décidé de s’appuyer sur la compétence d’un partenaire implanté localement, Internos Global Investors, une société spécialisée dans la gestion d’actifs commerciaux qui gère plus de 4 Mds d’encours.

Le dividende 2017 est stable à 12 €/ part, correspondant à une distribution sur valeur de marché de 4,71%. La société de gestion anticipe une performance entre 4,40 et 4,60% pour 2018.

Potentiel et risques de l'investissement

Note globale :

Produit patrimonial noté 0,00 /5 (0 avis)

- Durée de placement conseillée : 10 ans
- Taux de distribution conforme au marché : OUI
- Prix de souscription inférieur à la valeur de réalisation : OUI

Points forts

- Rentabilité intéressante

- Forte capitalisation

Les moins

- Pas de diversification des actifs

Les risques

risque scpi

L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans années. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite. Ce produit est classé à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre bas et moyenne.

Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.



Identité


Type : SCPI de rendement
Type de capital : Variable
Création : Janvier 2014
Capitalisation* : 269.4 million(s) €
Nombre d'associés* : 4 208
Nombre de parts* : 1 056 555
Collecte nette 2017* : 105.2 million(s) €


*Données 2017

NOVAPIERRE ALLEMAGNE est une société de type SCPI de rendement à capital Variable, c'est à dire qu'il peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts, ou baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. Elle est gérée par PAREF GESTION.
Créée en Janvier 2014, la société NOVAPIERRE ALLEMAGNE totalise 4 années d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 269.4 million(s) d'euros.
Avec 1 056 555 émises et 4 208 souscripteurs (nombre d'associés), NOVAPIERRE ALLEMAGNE a une souscription moyenne de 251,1 parts par investisseur.
En 2017, la société a collecté 105.2 million(s) d'euros.

finance Données financières


Dividende 2017 : 12 €
Taux de distribution DVM 2017 : 4.71 %
TRI à 10 ans : - %
RAN : 5.50 %
PGR : 2.44 %
Valeur de reconstitution : 269.00 €/part
Valeur de réalisation : 227.00 €/part
Prix de souscription : 255.00 €/part
Prix de retrait : 229.50 €/part

*Dividende brut, avant prélèvement libératoire

1. Performances internes

Pour l'année 2017, la société NOVAPIERRE ALLEMAGNE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 12 euros par part. Le rendement brut est de 4.71% sur l'année, si l'on ramène le dividende au prix de souscription moyen d'une part sur l'année. Il un peu baissé par rapport à 2016.
Au 1er janvier 2018, le prix d'acquisition d'une part est de 255.00 euros, en augmentation de 1,2% par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour NOVAPIERRE ALLEMAGNE, le TRI n'est pas encore calculable.



2. Performance face au marché

Sur l'année 2017, le taux de distribution DVM de NOVAPIERRE ALLEMAGNE a été supérieur au taux du marché.
Attention, les perfomances passées ne préjugent pas des performances futures.


3. Valeurs internes

On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 255.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 269.00 €. La décote est de -5,2 %.
La valeur de réalisation correspond à la somme de la valeur vénale de chaque immeuble détenu, ramené à la part. La valeur de reconstitution correspond à la valeur de réalisation augmenté des frais qui devraient être engagés pour acquérir le patrimoine de la société. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 229.50 € par part.

4. Provisions

Enfin côté gestion, NOVAPIERRE ALLEMAGNE totalise un Report à Nouveau (RAN) de 5.50 %, provision mise de côté pour faire face aux aléas locatifs (baisse de loyer, départ de locataire...).
Sa Provision pour Grosses Réparation (PGR) est de 2.44 %.
Ces deux ratios permettent de se faire une idée de la capacité de la SCPI à faire face à des imprévus, et d'assurer la stabilité du rendement.

*Les valeurs de reconstitution et de réalisation sont basées sur 2016

patrimoine Patrimoine



Type d'actifs : Commerces
Zone principale : Europe
Nombre d'immeubles : 181
Taux d'occupation : 97.50 %



NOVAPIERRE ALLEMAGNE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- commerces à 100.00 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Etranger à 100 %



investissement Investissement et frais


Souscription minimum: 7500 €
Assurance-vie : -
Démembrement : ?
Versement du dividende: Trimestriel
Frais de souscription TTC : 12 %
Droits d'enregistrement : 0.00 %
Frais de gestion TTC : 0.50 %
Possibilité de souscription en ligne : Non



Pour investir dans NOVAPIERRE ALLEMAGNE, le ticket minimum est de 7500 € et le prix d'une part 255.00 €. Les frais de souscription sont de 12 % TTC.

Les frais de gestion annuels maximum de la société sont de 0.50 % TTC des produits locatifs HT encaissés selon le prospectus.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.

documents Documents disponibles

Note d'information
Statuts
DIC
Rapport annuel 2017
Rapport annuel 2017
Rapport annuel 2016
Bulletin T1 2018
Bulletin T4 2017
Bulletin T3 2017
Bulletin T2 2017

sgp Actualités



La société de gestion :


Date de création : 19 février 2008
Agrément AMF : GP-08000011
Encours global : 1.4 Mds
Nombre de fonds : 11



Créée en 1997, la société PAREF GESTION est cotée en bourse depuis 2006, sous le régime des Sociétés d'Investissement Immobilier Cotées (SIIC). La société développe et gère des fonds immobiliers, SCPI et OPPCI. Elle réalise ses investissements immobiliers sur le secteur commercial et éventuellement le résidentiel (usufruit temporaire), principalement en Ile de France.
Lien vers le site : https://www.paref-gestion.com/

Autres SCPI de PAREF GESTION :
ATLANTIQUE PIERRE 1
CAPIFORCE PIERRE
PIERRE 48
NOVAPIERRE
INTERPIERRE






Avertissement
L'investissement en SCPI et OPCI comporte des risques, notamment un risque de perte en capital. Les parts de SCPI et d'OPCI sont des supports de placement long terme (durée de conservation recommandée : 8 à 12 ans). Pour les SCPI fiscales, une conservation au minimum pendant 9 ans est obligatoire sauf à perdre l’intégralité des avantages fiscaux, et le souscripteur ne peut espérer récupérer son capital investi qu'à partir de la dissolution de la SCPI (en général 13 à 15 ans). SCPI et OPCI ne présentent aucune garantie en terme de capital et rendement, les prix et délai de vente peuvent varier fortement en raison de l’évolution du marché de l’immobilier. Le placement étant non coté, il est peu liquide. Le marché secondaire est organisé par un marché réglementé. La cession des parts n'est possible que s'il y a un acheteur. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Le Groupe Canberra ne commercialise aucun produit financier, n'a aucun lien capitalistique avec une société financière et ne perçoit aucune réumération de la part de société de gestion ou de leurs intermédiaires. Les informations fournies le sont à titre indicatif et doivent être vérifiées par l'internaute avant souscription. Les informations sont tirées de la documentation publique mise à disposition par la société, il appartient à l'Internaute de les vérifier.