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SCPI
GROUPAMA GAN REIM

Avis SCPI AFFINITES PIERRE
(GROUPAMA GAN REIM)

Prix de la part                       247.00 ▲ + 2,92 %
Taux de distribution* (2017)   4.18 % ▲ + 4,18 pts
AFFINITES PIERRE

*Taux DVM, distribution sur valeur de marché : ratio entre le dividende brut avant prélèvement libératoire par part et le prix moyen de la part sur l’année
Présentation
La SCPI Affinités Pierre est proposée par Groupama Gan REIM. Il s'agit d'une SCPI à capital fixe, investissant principalement dans des bureaux, des commerces, ainsi que des locaux d'activité et d'entrepôts/logistique. C'est une SCPI assez récente, puisqu'elle a été lancée fin 2015. Elle est donc en cours de constitution de son patrimoine d'actifs immobiliers ayant pour objectif la valorisation du capital investi, une diversification géographique et sectorielle et la perception de revenus réguliers.

La société procède à des investissements à Paris, en Ile-de-France et dans les métropoles françaises et européennes. Les actifs visés sont des bureaux neufs ou existants et déjà loués. Cette société civile de placement immobilier recherche également des actifs sous plusieurs critères : capacité à générer des revenus réguliers, longue durée des baux, emplacement stratégique, obtention de labels environnementaux (HQE, BBC, BREEAM).

La société est une SCPI à capital fixe, ce qui signifie qu'en dehors d'une augmentation de capital, il est possible d'acquérir ou de vendre des titres sur le marché secondaire. Affinités Pierre a procédé à une troisième augmentation de capital jusqu'au 30 juin 2020.

Potentiel et risques de l'investissement

Note globale :

Produit patrimonial noté 3,00 /5 (1 avis)

- Durée de placement conseillée : 8 ans
- Taux de distribution conforme au marché : NON
- Prix de souscription inférieur à la valeur de réalisation : OUI

Points forts

- Stratégie claire : investissement dans les bureaux commerces locaux d'activités...

Les moins

- Peu de recul puisque SCPI récente

- Patrimoine en cours de constitution

Les risques

risque scpi

L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans années. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite. Ce produit est classé à un niveau de risque de 4 sur 7, qui est une classe de risque moyen.

Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.



Identité


Type : SCPI de rendement
Type de capital : Fixe
Création : Décembre 2015
Capitalisation* : 43.6 million(s) €
Nombre d'associés* : 980
Nombre de parts* : 180 000
Collecte nette 2017* : 13.9 million(s) €


*Données 2017

AFFINITES PIERRE est une société de type SCPI de rendement à capital Fixe, c'est à dire Son nombre de parts est fixe et son capital ne peut varier que si l'assemblée générale des souscripteurs le décide (c'est un fonds fermé) . Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. Elle est gérée par GROUPAMA GAN REIM.
Créée en Décembre 2015, la société AFFINITES PIERRE totalise 3 années d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 43.6 million(s) d'euros.
Avec 180 000 émises et 980 souscripteurs (nombre d'associés), AFFINITES PIERRE a une souscription moyenne de 183,7 parts par investisseur.
En 2017, la société a collecté 13.9 million(s) d'euros.

finance Données financières


Dividende 2017 : 10.08 €
Taux de distribution DVM 2017 : 4.18 %
TRI à 10 ans : - %
RAN : %
PGR : %
Valeur de reconstitution : 262.44 €/part
Valeur de réalisation : 226.54 €/part
Prix de souscription : 247.00 €/part
Prix de retrait : /part

*Dividende brut, avant prélèvement libératoire

1. Performances internes

Pour l'année 2017, la société AFFINITES PIERRE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 10.08 euros par part. Le rendement brut est de 4.18% sur l'année, si l'on ramène le dividende au prix de souscription moyen d'une part sur l'année. Il a beaucoup augmenté si l'on considère l'année précédente.
Au 1er janvier 2018, le prix d'acquisition d'une part est de 247.00 euros, en augmentation de 2,9% par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour AFFINITES PIERRE, le TRI n'est pas encore calculable.



2. Performance face au marché

Sur l'année 2017, le taux de distribution DVM de AFFINITES PIERRE a été inférieur au taux du marché.
Attention, les perfomances passées ne préjugent pas des performances futures.


3. Valeurs internes

On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 247.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 262.44 €. La décote est de -5,9 %.
La valeur de réalisation correspond à la somme de la valeur vénale de chaque immeuble détenu, ramené à la part. La valeur de reconstitution correspond à la valeur de réalisation augmenté des frais qui devraient être engagés pour acquérir le patrimoine de la société.

4. Provisions

Enfin côté gestion, AFFINITES PIERRE totalise un Report à Nouveau (RAN) de %, provision mise de côté pour faire face aux aléas locatifs (baisse de loyer, départ de locataire...).
Sa Provision pour Grosses Réparation (PGR) est de %.
Ces deux ratios permettent de se faire une idée de la capacité de la SCPI à faire face à des imprévus, et d'assurer la stabilité du rendement.

*Les valeurs de reconstitution et de réalisation sont basées sur 2016

patrimoine Patrimoine



Type d'actifs : Mixtes
Zone principale : Province
Nombre d'immeubles : 10
Taux d'occupation : 100 %



AFFINITES PIERRE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 68.00 %
- commerces à 32.00 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 10.00 %
- Province à 90.00 %



investissement Investissement et frais


Souscription minimum: 1235 €
Assurance-vie : -
Démembrement : OUI
Versement du dividende: Trimestriel
Frais de souscription TTC : 10 %
Droits d'enregistrement : 0.00 %
Frais de gestion TTC : 12 %
Possibilité de souscription en ligne : -



Pour investir dans AFFINITES PIERRE, le ticket minimum est de 1235 € et le prix d'une part 247.00 €. Les frais de souscription sont de 10 % TTC.

Les frais de gestion annuels maximum de la société sont de 12 % TTC des produits locatifs HT encaissés selon le prospectus.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.

documents Documents disponibles

Rapport annuel 2017
Plaquette commerciale
Bulletin trimestriel T2 2018
Bulletin trimestriel 1T 2018
Bulletin trimestriel 1T 2018
Document d'informations clés
Bulletin trimestriel 4T 2017
Bulletin trimestriel 3T 2017
Bulletin trimestriel 2T 2017
Bulletin trimestriel 1T 2017

sgp Actualités



La société de gestion :


Date de création : 15 décembre 2014
Agrément AMF : GP-14000046
Encours global : 720 M
Nombre de fonds : 4



GROUPAMA GAN REIM est une société de gestion filiale de GROUPAMA IMMOBILIER (60%) et de GROUPAMA GAN VIE (40%). La société structure, développe et gère des véhicules d’investissement immobilier pour le compte d’une clientèle d’investisseurs diversifiée.
Elle gère 4 fonds d'investissement, à savoir une OPCI, deux OPPCI et une SCPI.
Lien vers le site : https://www.groupamagan-reim.fr

Autres SCPI de :







Avertissement
L'investissement en SCPI et OPCI comporte des risques, notamment un risque de perte en capital. Les parts de SCPI et d'OPCI sont des supports de placement long terme (durée de conservation recommandée : 8 à 12 ans). Pour les SCPI fiscales, une conservation au minimum pendant 9 ans est obligatoire sauf à perdre l’intégralité des avantages fiscaux, et le souscripteur ne peut espérer récupérer son capital investi qu'à partir de la dissolution de la SCPI (en général 13 à 15 ans). SCPI et OPCI ne présentent aucune garantie en terme de capital et rendement, les prix et délai de vente peuvent varier fortement en raison de l’évolution du marché de l’immobilier. Le placement étant non coté, il est peu liquide. Le marché secondaire est organisé par un marché réglementé. La cession des parts n'est possible que s'il y a un acheteur. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Le Groupe Canberra ne commercialise aucun produit financier, n'a aucun lien capitalistique avec une société financière et ne perçoit aucune réumération de la part de société de gestion ou de leurs intermédiaires. Les informations fournies le sont à titre indicatif et doivent être vérifiées par l'internaute avant souscription. Les informations sont tirées de la documentation publique mise à disposition par la société, il appartient à l'Internaute de les vérifier.