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SCPI
LA FRANCAISE AM

EPARGNE FONCIERE
LA FRANCAISE AM

Souscription minimum              800 €
Distribution fonds Euros  (2018)   4.46 %* ▼ -0,24 pts
*Taux DVM, distribution sur valeur de marché : ratio entre le dividende brut avant prélèvement libératoire par part et le prix moyen de la part sur l’année
EPARGNE FONCIERE
Avertissement : les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Si vous souhaitez souscrire, adressez-vous à LA FRANCAISE AM ou à un conseiller professionnel, et vérifiez toutes les caractéristiques du contrat, ainsi que l'adéquation à votre profil (ces renseignements ne sont pas exaustifs, sont à unique but informatif, et ne doivent pas être considérées comme un conseil).

L'essentiel


Note globale :
Produit patrimonial noté 5/5 (1 avis - rédaction ideal-investisseur.fr)

- Taux de distribution conforme au marché : OUI
- Prix de souscription cohérent par rapport à la valeur du patrimoine : OUI
- Durée de placement conseillée : 9 ans

On aime...

- Une des plus ancienne SCPI du marché

- Large capitalisation, actifs diversifiés

- Rentabilité dans la moyenne haute du marché

- Report à nouveau élevé


Les risques

risque scpi

L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 9 ans années. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite. Ce produit est classé à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre bas et moyenne.

Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.



Présentation
La SCPI Epargne Foncière est une des SCPI les plus anciennes du marché.
Créée en 1968, elle a évolué notamment via la fusion de plusieurs SCPI.
Gérée par la Française AM, elle est dotée d'une des plus larges capitalisations avec plus de deux milliards d'euros. Son patrimoine immobilier est composé de 346 immeubles à fin 2017. La société gère une surface locative de près de 600 000 m2 en France, dont une nette majorité de bureaux. Parmi les locataires, on compte de grands groupes comme Castorama ou Sony. La SCPI Épargne Foncière se diversifie en commerces, notamment grâce à l'acquisition en 2011 d'un portefeuille d'actifs sous enseigne Carrefour Market.



Malgré une certaine érosion de la rentabilité des parts, à l'image de celle du marché,
le succès de cette SCPI historique reste solide avec une collecte de plus de 300 millions d'euros en 2017. Son taux de distribution sur la valeur de marché reste légèrement supérieur à la moyenne en 2017.



Identité


Type : RENDEMENT
Type de capital : Variable
Création : Novembre 1968
Capitalisation* : 2251 million(s) €
Nombre d'associés* : 33 026
Nombre de parts* : 2 814 554
Collecte nette 2018* : 117.1 million(s) €
*Données 2018

EPARGNE FONCIERE est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire qu'il peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts, ou baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc Elle est gérée par LA FRANCAISE AM.

Créée en Novembre 1968, la société EPARGNE FONCIERE totalise 51 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 2251 million(s) d'euros.

Avec 2 814 554  parts émises et 33 026  souscripteurs (nombre d'associés), EPARGNE FONCIERE a une souscription moyenne de 85,2  parts par investisseur.
En 2018, la société a collecté 117.1 million(s) d'euros.



finance Données financières


Dividende 2018 : 35.64 €
Taux de distribution DVM 2018 : 4.46 %
TRI à 10 ans : 7.87 %
Valeur de reconstitution : 878.37 €/part
Prix de souscription : 810.00 €/part
Prix de cession : 749.25 €/part
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire

1. Performances internes

Pour l'année 2018, la société EPARGNE FONCIERE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 35.64 euros par part. Le rendement brut est de 4.46% sur l'année, si l'on ramène le dividende au prix de souscription moyen d'une part sur l'année. Il a un peu baissé par rapport à 2017.
En 2019, le prix d'acquisition d'une part est de 810.00 euros, en augmentation de 3,2% par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour EPARGNE FONCIERE, le TRI est de 7.87% .




2. Performance face au marché

Sur l'année 2018, le taux de distribution DVM de EPARGNE FONCIERE a été supérieur au taux du marché.
Attention, les perfomances passées ne préjugent pas des performances futures.


3. Valeurs internes

La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 810.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 878.37 €. La décote est de -7,8 %.

Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 749.25 € par part.


patrimoine Patrimoine



Type d'actifs : Mixtes
Zone principale : France
Nombre d'immeubles : 289
Taux d'occupation : 89.43 %


EPARGNE FONCIERE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 76.76 %
- locaux d'activité à 0.13 %
- commerces à 19.49 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 68.45 %
- Province à 23.15 %
- Etranger à 8.40 %



investissement Investissement et frais


Souscription minimum: 800 €
Assurance-vie : OUI
Versement du dividende: Trimestriel
Frais de souscription maximum TTC : 9.00 %
Frais de gestion : 12.00 % des loyers
Possibilité de souscription en ligne : Non



Pour investir dans EPARGNE FONCIERE, le ticket minimum est de 800 € et le prix d'une part 810.00 €. Les frais de souscription sont de 9.00 % TTC.

Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.

sgp Actualités



La société de gestion :


Date de création : 1er juillet 1997
Agrément AMF : GP97076
Encours global : 66 Mds
Nombre de fonds : 58



LA FRANCAISE AM est une société de gestion née en 2009 du rapprochement entre l'UFG (gestion d'actifs depuis 1975) et de La Française des Placements, une société de gestion de portefeuille.
La société développe 4 pôles d'activités gérant toutes les classes d'actifs : Valeurs Mobilières, Immobilier, Solutions d'Investissements et Financement Direct de l'Économie. Ses clients sont des institutionnels et des particuliers développant leur patrimoine, en France et à l'International.
La Française AM compte 530 collaborateurs et gère 66 milliards d'euros d'encours (1/01/2018). Elle est implantée sur les grandes places financières européennes (Paris, Londres, Milan, Luxembourg, Madrid, Francfort) et en Asie (Hong-Kong).
La société développe des partenariats avec les conseillers en gestion de patrimoine et des grands réseaux financiers via sa structure La Française AM Finances Services.
Lien vers le site : https://www.la-francaise.com

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