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SCPI
PERIAL ASSET MANAGEMENT

PFO2
PERIAL ASSET MANAGEMENT

Souscription minimum              5820 €
Taux de distribution (2018)           4.51 %* ▼ -0,04 pts
*Taux DVM, distribution sur valeur de marché : ratio entre le dividende brut avant prélèvement libératoire par part et le prix moyen de la part sur l’année
PFO2
Avertissement : les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Si vous souhaitez souscrire, adressez-vous à PERIAL ASSET MANAGEMENT ou à un conseiller professionnel, et vérifiez toutes les caractéristiques du contrat, ainsi que l'adéquation à votre profil (ces renseignements ne sont pas exaustifs, sont à unique but informatif, et ne doivent pas être considérées comme un conseil).

L'essentiel


Note globale :
Produit patrimonial noté 4/5 (1 avis - rédaction ideal-investisseur.fr)

- Taux de distribution conforme au marché : OUI
- Prix de souscription cohérent par rapport à la valeur du patrimoine : NON
- Durée de placement conseillée : 8 ans

On aime...

- Une capitalisation à 1,8 milliard d'euros qui permet une bonne diversification des actifs
- Un positionnement sur des immeubles performants en termes d'énergie, qui favorise la location



On aime moins...

- Un prix des parts un peu élevé puisque supérieur à la valeur de reconstitution
- Des frais de gestion assez élevés par rapport au marché


Les risques

risque scpi

L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans années. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite. Ce produit est classé à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre bas et moyenne.

Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.



Présentation
La SCPI PFO2 de Périal est spécialisée sur l'investissement immobilier dans des bureaux. Une de ses spécificités est de miser sur le développement durable. Elle se présente comme la première SCPI environnementale du marché. En effet, la stratégie exposée est d'acheter des immeubles conformes aux différentes réglementations thermiques ou d’immeubles sur lesquels sont définis des plans de travaux d’amélioration environnementale. Cela se traduit par des objectifs de :

- Diminution des consommations énergétiques des bâtiments sur un double critère : - 40% par rapport à la consommation actuelle ou entre 100 et 200 KWh/an/m² pour le tertiaire.

- Diminution de la consommation d’eau comprise entre 20 et 30% par rapport à la consommation initiale.

- Mise en place d’une charte de bonnes pratiques environnementales et contrôle.

- Mutualisation des risques locatif, géographique et sectoriel.

L'avantage de l'investissement dans des bâtiments aux dernières normes est de bénéficier d'économies au niveau des consommations énergétiques. De plus, les immeubles de bureaux performants trouvent généralement plus facilement des locataires : a contrario l'obsolescence a un fort impact sur le taux d'occupation et le coût des travaux, et donc sur la rentabilité de l'investissement. Néanmoins ces locaux sont souvent plus chers à l'achat.


Identité


Type : RENDEMENT
Type de capital : Variable
Création : Juin 2009
Capitalisation* : 2162 million(s) €
Nombre d'associés* : 21 453
Nombre de parts* : 10 306 090
Collecte nette 2018* : 136,4 million(s) €
*Données 2018

PFO2 est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire qu'il peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts, ou baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. Elle est gérée par PERIAL ASSET MANAGEMENT.

Créée en Juin 2009, la société PFO2 totalise 10 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 2162 million(s) d'euros.

Avec 10 306 090  parts émises et 21 453  souscripteurs (nombre d'associés), PFO2 a une souscription moyenne de 480,4  parts par investisseur.
En 2018, la société a collecté 136,4 million(s) d'euros.



finance Données financières


Dividende 2018 : 8.75 €
Taux de distribution DVM 2018 : 4.51 %
TRI à 10 ans : - %
Valeur de reconstitution : 192.51 €/part
Prix de souscription : 196.00 €/part
Prix de cession : 177.51 €/part
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire

1. Performances internes

Pour l'année 2018, la SCPI PFO2 a distribué à ses souscripteurs un dividende de 8.75 euros par part. Le rendement brut est de 4.51% sur l'année, si l'on ramène le dividende au prix de souscription moyen d'une part sur l'année. Il a un peu baissé par rapport à 2017.
En 2019, le prix d'acquisition d'une part est de 196.00 euros, en augmentation de 1,8% par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour PFO2, le TRI n'est pas encore calculable.



2. Performance face au marché

Sur l'année 2018, le taux de distribution DVM de PFO2 a été supérieur au taux du marché.
Attention, les perfomances passées ne préjugent pas des performances futures.


3. Valeurs internes

La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 196.00 € semble ici surcôté, puisqu'il est supérieur à la valeur de reconstitution de 192.51 €. La surcote est de 1,8 %.

Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 177.51 € par part.


patrimoine Patrimoine



Type d'actifs : Bureaux
Zone principale : France
Nombre d'immeubles : 217
Taux d'occupation : 92.75 %




PFO2 dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 89.00 %
- locaux d'activité à 1.00 %
- commerces à 7.00 %
- éducation à 3 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 44.00 %
- Province à 40.00 %
- Europe à 11.00 %




investissement Investissement et frais

Souscription minimum: 5820 €
Assurance-vie : -
Versement du dividende: Trimestriel
Frais de souscription max TTC : 10.20 %
Frais de gestion : 13.80 % des loyers
Possibilité de souscription en ligne : Non



Pour investir dans PFO2, le ticket minimum est de 5820 € et le prix d'une part 196.00 €. Les frais de souscription sont de 10.20 % TTC.

Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 13.80 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.

sgp La société de gestion



PERIAL ASSET MANAGEMENT
Date de création : 26 juin 2007
Agrément AMF : GP-07000034
Encours global : 3.3 Mds
Nombre de fonds : 5



Pionnère de la gestion d'actifs immobiliers, la société PERIAL a créé les premières SCPI en 1966 en lançant les fonds PF1 et PF2.

Le groupe Perial est organisé autour de 4 pôles : Perial Asset Management (investissement, arbitrage pour le compte des SCPI/OPCI), Perial Property Management (gestion locative et administration de biens), Perial développement (promotion immobilière) et Perial Placements (distribution des produits auprès notamment de 250 conseillers indépendants).
PERIAL est une société familiale, dont le capital est détenu par la famille COSSERAT.

Autres SCPI de PERIAL ASSET MANAGEMENT :
PFO PATRIMOINE
PF GRAND PARIS


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