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SCPI
PRIMONIAL REIM

Avis SCPI PRIMOVIE
(PRIMONIAL REIM)

Prix de la part                       203.00 ▲ + 6,28 %
Taux de distribution* (2017)   4.89 % ▼ -0,11 pts
PRIMOVIE

*Taux DVM, distribution sur valeur de marché : ratio entre le dividende brut avant prélèvement libératoire par part et le prix moyen de la part sur l’année
Présentation

Créée en 2012 par Primonial, la SCPI Primovie investit majoritairement dans des actifs immobiliers liés aux secteurs de la santé et de l'éducation. Cette stratégie a été choisie par la société de gestion en raison des évolutions de la démographie et des modes de vies en Europe (vieillissement de la population, natalité...). Ce type d'actifs est par nature différent de l'offre classique en SCPI (bureaux, commerces, logements).
La sélection des biens immobiliers à acquérir se fait donc sur la base de l'activité de l'occupant au moment de l'achat :
- secteur de la petite enfance, de l’éducation ou de la location à destination des étudiants : crèches privées, écoles et centres de formation privés, résidences étudiantes ;
- secteur de la santé : notamment cliniques et centres de santé ;
- secteur des séniors et de la dépendance : maisons de retraite et résidences seniors.
Primonial envisage également des acquisitions d'immeubles à construire.
Primovie est la SCPI ayant réalisé la collecte la plus importante sur 2017, avec 818 millions d'euros. Un succès qui lui permet un rééquilibrage de son portefeuille, composé principalement de bureaux jusqu'à récemment, et développer des ambitions européennes.

Potentiel et risques de l'investissement

Note globale :

Produit patrimonial noté 4,00 /5 (1 avis)

- Durée de placement conseillée : 10 ans
- Taux de distribution conforme au marché : OUI
- Prix de souscription inférieur à la valeur de réalisation : NON

Points forts

- Une forte capitalisation pour une forte diversification
- Un taux de distribution supérieur au marché
- Un secteur d'investissement différenciant et à potentiel

Les moins

- Un prix de part un peu élevé par rapport au prix de reconstitution

Les risques

risque scpi

L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans années. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite. Ce produit est classé à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre bas et moyenne.

Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.



Identité


Type : SCPI de rendement
Type de capital : Variable
Création : Juillet 2012
Capitalisation* : 1849.8 million(s) €
Nombre d'associés* : 16 857
Nombre de parts* : 9 112 653
Collecte nette 2017* : 818 million(s) €


*Données 2017

PRIMOVIE est une société de type SCPI de rendement à capital Variable, c'est à dire qu'il peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts, ou baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. Elle est gérée par PRIMONIAL REIM.
Créée en Juillet 2012, la société PRIMOVIE totalise 6 années d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 1849.8 million(s) d'euros.
Avec 9 112 653 émises et 16 857 souscripteurs (nombre d'associés), PRIMOVIE a une souscription moyenne de 540,6 parts par investisseur.
En 2017, la société a collecté 818 million(s) d'euros.

finance Données financières


Dividende 2017 : 9.56 €
Taux de distribution DVM 2017 : 4.89 %
TRI à 10 ans : - %
RAN : 1.26 %
PGR : 6.22 %
Valeur de reconstitution : 198.07 €/part
Valeur de réalisation : 172.56 €/part
Prix de souscription : 203.00 €/part
Prix de retrait : 184.43 €/part

*Dividende brut, avant prélèvement libératoire

1. Performances internes

Pour l'année 2017, la société PRIMOVIE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 9.56 euros par part. Le rendement brut est de 4.89% sur l'année, si l'on ramène le dividende au prix de souscription moyen d'une part sur l'année. Il a un peu baissé par rapport à 2016.
Au 1er janvier 2018, le prix d'acquisition d'une part est de 203.00 euros, en augmentation de 6,3% par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour PRIMOVIE, le TRI n'est pas encore calculable.



2. Performance face au marché

Sur l'année 2017, le taux de distribution DVM de PRIMOVIE a été supérieur au taux du marché.
Attention, les perfomances passées ne préjugent pas des performances futures.


3. Valeurs internes

On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 203.00 € semble ici surcôté, puisqu'il est supérieur à la valeur de reconstitution de 198.07 €. La surcote est de 2,5 %.
La valeur de réalisation correspond à la somme de la valeur vénale de chaque immeuble détenu, ramené à la part. La valeur de reconstitution correspond à la valeur de réalisation augmenté des frais qui devraient être engagés pour acquérir le patrimoine de la société. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 184.43 € par part.

4. Provisions

Enfin côté gestion, PRIMOVIE totalise un Report à Nouveau (RAN) de 1.26 %, provision mise de côté pour faire face aux aléas locatifs (baisse de loyer, départ de locataire...).
Sa Provision pour Grosses Réparation (PGR) est de 6.22 %.
Ces deux ratios permettent de se faire une idée de la capacité de la SCPI à faire face à des imprévus, et d'assurer la stabilité du rendement.

*Les valeurs de reconstitution et de réalisation sont basées sur 2016

patrimoine Patrimoine



Type d'actifs : Santé / Séniors / Education
Zone principale : Europe
Nombre d'immeubles : 95
Taux d'occupation : 98.8 %



PRIMOVIE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 36.00 %
- commerces à 1.00 %
- santé à 29 %
- seniors à 26 %
- crèches à 1 %
- éducation à 6 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 60.00 %
- Province à 26.00 %
- Europe à 14.00 %



investissement Investissement et frais


Souscription minimum: 2030 €
Assurance-vie : -
Démembrement : -
Versement du dividende: Trimestriel
Frais de souscription TTC : 9.15 %
Droits d'enregistrement : 0.00 %
Frais de gestion TTC : 12 %
Possibilité de souscription en ligne : -



Pour investir dans PRIMOVIE, le ticket minimum est de 2030 € et le prix d'une part 203.00 €. Les frais de souscription sont de 9.15 % TTC.

Les frais de gestion annuels maximum de la société sont de 12 % TTC des produits locatifs HT encaissés selon le prospectus.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.

documents Documents disponibles

Bulletin trimestriel 4T 2017
Rapport annuel 2016
Notes d'informations et statuts
Informations clés (DIC)
Plaquette commerciale

sgp Actualités

Les actualités liées :
- Primonial REIM annonce l'acquisition d'un campus universitaire pour le compte de la SCPI Primovie et de l'OPCI PREIMium, 04-07-2018


La société de gestion :


Date de création : 16 décembre 2011
Agrément AMF : GP-11000043
Encours global : 14 Mds
Nombre de fonds : 32



Primonial REIM est une société de gestion spécialisée dans les SCPI et OPCI, agréée par l'Autorité des Marchés Financiers en 2011. La société a reçu son agrément AIFM en 2014. Ses actionnaires sont le groupe PRIMONIAL et UFF Banque.

Les SCPI proposées par la société sont disponibles en directs ou via des assurances vie. Elle appartient au groupe PRIMONIAL, créé en 1989. L'actionnaire principal est le Crédit Mutuel Arkéa. A la suite d'un rapprochement avec W Finance, la société compte aujourd'hui environ 500 collaborateurs pour un encours de 12 milliards d'euros.
Lien vers le site : https://www.primonialreim.com

Autres SCPI de PRIMONIAL REIM :
PRIMOFAMILY
PRIMOPIERRE






Avertissement
L'investissement en SCPI et OPCI comporte des risques, notamment un risque de perte en capital. Les parts de SCPI et d'OPCI sont des supports de placement long terme (durée de conservation recommandée : 8 à 12 ans). Pour les SCPI fiscales, une conservation au minimum pendant 9 ans est obligatoire sauf à perdre l’intégralité des avantages fiscaux, et le souscripteur ne peut espérer récupérer son capital investi qu'à partir de la dissolution de la SCPI (en général 13 à 15 ans). SCPI et OPCI ne présentent aucune garantie en terme de capital et rendement, les prix et délai de vente peuvent varier fortement en raison de l’évolution du marché de l’immobilier. Le placement étant non coté, il est peu liquide. Le marché secondaire est organisé par un marché réglementé. La cession des parts n'est possible que s'il y a un acheteur. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Le Groupe Canberra ne commercialise aucun produit financier, n'a aucun lien capitalistique avec une société financière et ne perçoit aucune réumération de la part de société de gestion ou de leurs intermédiaires. Les informations fournies le sont à titre indicatif et doivent être vérifiées par l'internaute avant souscription. Les informations sont tirées de la documentation publique mise à disposition par la société, il appartient à l'Internaute de les vérifier.