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La fiche investisseur - n°1025

Avis SCPI RIVOLI AVENIR PATRIMOINE
(AMUNDI IMMOBILIER)

Prix de la part                       286.00 ▲ + 2,88 %
Taux de distribution* (2017)   3.98 % ▼ -0,16 pts
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE

*Taux DVM, distribution sur valeur de marché : ratio entre le dividende brut avant prélèvement libératoire par part et le prix moyen de la part sur l’année
Présentation
La SCPI Rivoli Avenir Patrimoine se classe parmi les plus grandes SCPI de bureaux de la place avec 2,3 milliards d'euros d'actifs immobiliers. Elle est l'une des rares à détenir 58 % de son patrimoine dans Paris intra-muros (source Amundi Immobilier au 31/12/2016).

La stratégie de la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine est d'investir dans des immeubles de bureaux et des locaux professionnels situés majoritairement en France et, à dans une moindre importance, à l'étranger. Les immeubles visés sont de grande taille, surtout à Paris, en Ile-de-France et dans les grandes métropoles européennes.



En 2018, la SCPI poursuivra sa stratégie d’investissement dans ses nouvelles acquisitions. Une attention particulière sera portée sur :

- les actifs neufs (VEFA) en cours de commercialisation

- la poursuite de la location des surfaces vacantes des actifs détenus par Rivoli Avenir Patrimoine

- l'arbitrage de certains actifs arrivés à maturité ou ne correspondant plus à la cible d'immeubles détenus par Rivoli Avenir Patrimoine

Potentiel et risques de l'investissement

Note globale :

Produit patrimonial noté 4,00 /5 (1 avis)

- Durée de placement conseillée : 8 ans
- Taux de distribution conforme au marché : NON
- Prix de souscription inférieur à la valeur de réalisation : NON

Points forts

- Capitalisation élevée, portefeuille d'immeubles diversifié

- Zone principale d'investissement à Paris et en Ile de France

Les moins

- Erosion de la rentabilité en 2017 du fait de la baisse du taux d'occupation

- Prix des parts un peu élevé

Les risques

risque scpi

L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans années. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite. Ce produit est classé à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre bas et moyenne.

Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.



Identité


Type : SCPI de rendement
Type de capital : Variable
Création : Décembre 2002
Capitalisation* : 2380.6 million(s) €
Nombre d'associés* : 28 289
Nombre de parts* : 8 323 888
Collecte nette 2017* : 303,5 million(s) €


*Données 2017

RIVOLI AVENIR PATRIMOINE est une société de type SCPI de rendement à capital Variable, c'est à dire qu'il peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts, ou baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. Elle est gérée par AMUNDI IMMOBILIER.
Créée en Décembre 2002, la société RIVOLI AVENIR PATRIMOINE totalise 16 années d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 2380.6 million(s) d'euros.
Avec 8 323 888 émises et 28 289 souscripteurs (nombre d'associés), RIVOLI AVENIR PATRIMOINE a une souscription moyenne de 294,2 parts par investisseur.
En 2017, la société a collecté 303,5 million(s) d'euros.

finance Données financières


Dividende 2017 : 11.18 €
Taux de distribution DVM 2017 : 3.98 %
TRI à 10 ans : 8.31 %
RAN : 33.30 %
PGR : 2.96 %
Valeur de reconstitution : 284.79 €/part
Valeur de réalisation : 245.08 €/part
Prix de souscription : 286.00 €/part
Prix de retrait : 262 €/part

*Dividende brut, avant prélèvement libératoire

1. Performances internes

Pour l'année 2017, la société RIVOLI AVENIR PATRIMOINE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 11.18 euros par part. Le rendement brut est de 3.98% sur l'année, si l'on ramène le dividende au prix de souscription moyen d'une part sur l'année. Il un peu baissé par rapport à 2016.
Au 1er janvier 2018, le prix d'acquisition d'une part est de 286.00 euros, en augmentation de 2,9% par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour RIVOLI AVENIR PATRIMOINE, le TRI est de 8.31% .



2. Performance face au marché

Sur l'année 2017, le taux de distribution DVM de RIVOLI AVENIR PATRIMOINE a été inférieur au taux du marché.
Attention, les perfomances passées ne préjugent pas des performances futures.


3. Valeurs internes

On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 286.00 € semble ici surcôté, puisqu'il est supérieur à la valeur de reconstitution de 284.79 €. La surcote est de 0,4 %.
La valeur de réalisation correspond à la somme de la valeur vénale de chaque immeuble détenu, ramené à la part. La valeur de reconstitution correspond à la valeur de réalisation augmenté des frais qui devraient être engagés pour acquérir le patrimoine de la société. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 262 € par part.

4. Provisions

Enfin côté gestion, RIVOLI AVENIR PATRIMOINE totalise un Report à Nouveau (RAN) de 33.30 %, provision mise de côté pour faire face aux aléas locatifs (baisse de loyer, départ de locataire...).
Sa Provision pour Grosses Réparation (PGR) est de 2.96 %.
Ces deux ratios permettent de se faire une idée de la capacité de la SCPI à faire face à des imprévus, et d'assurer la stabilité du rendement.

*Les valeurs de reconstitution et de réalisation sont basées sur 2016

patrimoine Patrimoine



Type d'actifs : Bureaux
Zone principale : Ile de France
Nombre d'immeubles : 116
Taux d'occupation : 89.21 %



RIVOLI AVENIR PATRIMOINE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 88.69 %
- entrepôts à 0.27 %
- commerces à 8.51 %
- Résidences hôtelières à 1.05 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 79.00 %
- Province à 11.20 %
- Etranger à 9.8 %



investissement Investissement et frais


Souscription minimum: 1430 €
Assurance-vie : -
Démembrement : -
Versement du dividende: Trimestriel
Frais de souscription TTC : 8.392 %
Droits d'enregistrement : 0.00 %
Frais de gestion TTC : 9.60 %
Possibilité de souscription en ligne : Non



Pour investir dans RIVOLI AVENIR PATRIMOINE, le ticket minimum est de 1430 € et le prix d'une part 286.00 €. Les frais de souscription sont de 8.392 % TTC.

Les frais de gestion annuels maximum de la société sont de 9.60 % TTC des produits locatifs HT encaissés selon le prospectus.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.

documents Documents disponibles

Note d'informations
Bilan 2017 perspectives 2018
Plaquette commerciale
Document d'informations clés
Note d'informations 2017
Avertissements
Bulletin d'informations 1T 2017
Bulletin d'informations 2T 2017
Bulletin d'informations 3T 2017
Bulletin d'information 4T 2017

sgp Informations sur AMUNDI IMMOBILIER


Date de création : 26 juin 2007
Agrément AMF : GP-07000033
Encours global : 26.3 Mds
Nombre de fonds : 108



AMUNDI Immobilier est une société de gestion du groupe AMUNDI, spécialisée dans les fonds immobiliers pour particuliers. Elle créée des SCPI, OPCI et FCPR immobiliers, ainsi que des fonds sur mesure. Les fonds gérés par AMUNDI IMMOBLIER investissent sur les marchés immobiliers français et européen (Italie, Royaume-Uni, Pays-Bas...).

Amundi dispose de plus de 40 ans d'expérience dans la gestion d'actifs. En 2017, la société était numéro 1 en collecte de SCPI et OPCI en France.
Lien vers le site : https://www.amundi-immobilier.com

Autres fonds de AMUNDI IMMOBILIER :
Edissimmo






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Avertissement
L'investissement en SCPI et OPCI comporte des risques, notamment un risque de perte en capital. Les parts de SCPI et d'OPCI sont des supports de placement long terme (durée de conservation recommandée : 8 à 12 ans). Pour les SCPI fiscales, une conservation au minimum pendant 9 ans est obligatoire sauf à perdre l’intégralité des avantages fiscaux, et le souscripteur ne peut espérer récupérer son capital investi qu'à partir de la dissolution de la SCPI (en général 13 à 15 ans). SCPI et OPCI ne présentent aucune garantie en terme de capital et rendement, les prix et délai de vente peuvent varier fortement en raison de l’évolution du marché de l’immobilier. Le placement étant non coté, il est peu liquide. Le marché secondaire est organisé par un marché réglementé. La cession des parts n'est possible que s'il y a un acheteur. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Le Groupe Canberra ne commercialise aucun produit financier, n'a aucun lien capitalistique avec une société financière et ne perçoit aucune réumération de la part de société de gestion ou de leurs intermédiaires. Les informations fournies le sont à titre indicatif et doivent être vérifiées par l'internaute avant souscription. Les informations sont tirées de la documentation publique mise à disposition par la société, il appartient à l'Internaute de les vérifier.