Air Liquide revient sur le marché obligataire euro avec un taux moyen inférieur à 4 %
Le groupe de gaz industriels et médicaux a annoncé le 6 octobre 2026 une émission obligataire en trois tranches, d'une maturité de 2 à 10 ans, pour un taux moyen pondéré inférieur à 4,00 % par an après couvertures. L'opération intervient au lendemain du Capital Markets Day du 5 octobre, au cours duquel Air Liquide a présenté son plan stratégique BEYOND à horizon 2030.
Retour sur le marché Euro après une émission en Suisse
Selon le communiqué, cette transaction marque le retour d'Air Liquide sur le marché Euro. Le groupe avait diversifié ses sources de financement au premier trimestre 2026 par une émission obligataire sur le marché suisse. Le produit net de l'émission sera affecté au financement des besoins généraux du groupe ainsi qu'au refinancement de la dette. Jérôme Pelletan, directeur financier groupe et membre du comité exécutif, a indiqué que les capitaux levés viendront « soutenir notre allocation de capital et stimuler l'expansion de nos activités sur les marchés d'avenir ». Il a également déclaré que cette opération, « réalisée dans un environnement complexe, démontre la confiance des investisseurs dans la mise en œuvre de notre plan stratégique BEYOND à horizon 2030 ».
Trois maturités, notation A et A2
L'opération a été réalisée dans le cadre du programme Euro Medium Term Note (EMTN) du groupe. Elle se répartit en trois maturités : 2 ans, 5 ans et 10 ans. D'après le groupe, l'émission a été très significativement sursouscrite par les investisseurs. Elle bénéficiera d'une notation « A » attribuée par Standard & Poor's et Scope Ratings, et d'une notation « A2 » attribuée par Moody's.
