Basic-Fit : chiffre d'affaires en hausse de 18 % sur neuf mois, objectifs confirmés
Basic-Fit a réalisé un chiffre d'affaires de 1 217 M€ sur les neuf premiers mois de 2026, en hausse de 18 %, et a réitéré l'ensemble de ses objectifs annuels. L'exploitant de salles de sport a par ailleurs déjà atteint son objectif d'environ 50 ouvertures nettes de clubs en propre sous enseigne Basic-Fit prévu pour l'exercice entier.
Le point le plus parlant de ce point d'activité tient à l'écart entre deux rythmes. Le nombre d'adhésions dans les clubs détenus en propre a progressé de 15 % sur un an, quand le parc de ces mêmes clubs a augmenté de 9 %. Le nombre moyen d'adhérents par club Basic-Fit en propre est ainsi passé de 2 902 en début d'année à 3 035 fin septembre, un indicateur que la direction rapproche de son objectif de moyen terme de 3 200 adhérents par club.
Un chiffre d'affaires de 1 217 M€ sur neuf mois, en hausse de 18 %
Sur les neuf premiers mois de 2026, le chiffre d'affaires du groupe s'est établi à 1 217 M€, contre 1 034 M€ un an plus tôt. Le groupe attribue cette progression à la croissance du nombre d'adhésions et à la hausse du revenu moyen par membre. Pour mémoire, l'exercice 2025 complet s'était soldé par un chiffre d'affaires de 1 420,5 M€, selon les résultats annuels publiés le 7 avril 2026.
Les revenus des clubs, qui constituent l'essentiel de l'activité, ont progressé de 16,3 % à 1 188 M€ (contre 1 022 M€). Le revenu moyen mensuel par membre dans les clubs Basic-Fit en propre a augmenté de 1,4 % à 25,64 €, contre 25,28 € un an plus tôt. D'un trimestre à l'autre, il est resté stable malgré l'afflux saisonnier de nouveaux adhérents en septembre, et le groupe indique s'attendre à la poursuite de sa progression.
Les revenus de franchise ont atteint 16,5 M€. Ils proviennent du réseau Clever Fit, dont l'acquisition a été finalisée en novembre 2025. Les autres revenus (boutique en ligne et produits nutritionnels NXT Level vendus aux distributeurs) ont reculé de 1,5 % à 11,9 M€.
Plus de 6,25 millions d'adhésions et expansion accélérée en Allemagne
Fin septembre, les clubs détenus en propre comptaient 5,42 millions d'adhésions, soit 690 000 de plus qu'un an auparavant. S'y ajoutent 0,83 million d'adhésions dans les clubs franchisés, pour un total de plus de 6,25 millions. Le réseau total atteignait 2 246 clubs, en hausse de 95 depuis la fin 2025, dont 1 809 clubs en propre (156 de plus sur un an) et 437 clubs franchisés.
Par pays, le parc en propre a progressé depuis le début de l'année de 16 clubs en Espagne (246), de 7 en France (901), de 6 en Belgique (242) et de 4 aux Pays-Bas (250). Selon René Moos, directeur général, la hausse du nombre moyen d'adhérents par club a été soutenue en particulier par la France et l'Espagne. La durée moyenne d'adhésion devrait par ailleurs dépasser 24 mois cette année, selon le groupe.
L'Allemagne concentre l'essentiel de l'expansion : 127 clubs en propre fin septembre, contre 43 un an plus tôt, sous l'effet de l'intégration de Clever Fit, des 41 clubs Wellyou acquis en juillet 2026 et des clubs Kraftwerk. Les 49 clubs Wellyou et Kraftwerk doivent rouvrir sous enseigne Basic-Fit début 2027, une étape vers la masse critique de 200 clubs visée dans le pays.
En Autriche, les 33 clubs Clever Fit en propre ainsi que les 18 clubs Speedfit, une fois la transaction finalisée, doivent être convertis à l'été prochain, soit 51 clubs au total.
Guidance 2026 réitérée après deux relèvements de l'objectif d'EBITDA
Le groupe a confirmé viser un chiffre d'affaires compris entre 1,64 et 1,69 milliard d'euros en 2026, une fourchette qui encadre la moyenne de 1,67 milliard d'euros attendue par les analystes avant la publication. Il anticipe une nette amélioration de son free cash-flow positif, qui s'élevait à 26,1 M€ en 2025, et un ratio d'endettement d'un peu plus de 2,0 fois.
Basic-Fit justifie ces perspectives par la réduction des investissements d'expansion organique et l'amélioration de la rentabilité des clubs. Le lancement d'une offre de franchise sous la marque Basic-Fit est prévu avant la fin de l'année, le groupe présentant la franchise comme un pilier de croissance à moyen terme, peu consommateur de capitaux. Sa flexibilité financière doit également lui permettre de saisir des acquisitions ciblées dans un marché européen du fitness en consolidation.
L'objectif d'EBITDA sous-jacent après loyers, relevé à deux reprises cette année, est maintenu entre 430 M€ et 460 M€, contre une fourchette initiale de 405 M€ à 445 M€, soit une hausse de 20 M€ du point médian.
