BNP Paribas relève ses cibles de rentabilité pour sa banque commerciale en Belgique
BNP Paribas a annoncé lundi une accélération de la stratégie de croissance de sa Banque Commerciale en Belgique (BCEB) et relevé ses cibles de rentabilité, le rendement sur fonds propres notionnels (RONE) avant impôt passant de 20 % à 22 % en 2028 et de 23 % à 25 % en 2030.
Une trajectoire de croissance rentable portée par les revenus et la transformation numérique
La BCEB poursuivra une croissance annuelle moyenne de 9 % de ses revenus entre 2025 et 2028, principalement alimentée par le produit net d'intérêt. Cette dynamique s'appuie sur l'enrichissement de l'offre commerciale et le renforcement de la proximité client auprès de ses trois franchises clés : particuliers, banque privée et entreprises, où la filiale belge revendique des positions de leader. L'accélération de la transformation numérique et du déploiement de l'intelligence artificielle constituera un levier majeur. À titre d'illustration, les interactions via assistant virtuel devraient progresser à près de 7 millions en 2028, contre 1 million en 2025, soit un taux de croissance annuel moyen supérieur à 90 %.
La simplification du modèle opérationnel accompagnera cette expansion. Le coefficient d'exploitation s'améliorera d'environ 10 points de pourcentage pour atteindre près de 59 % en 2028, générant un effet de ciseaux positif moyen de plus de 5 % par an.
Structure de bilan stable et coût du risque maîtrisé
Les crédits et dépôts afficheront une croissance annuelle moyenne d'environ 2 % sur 2025-2028, avec une structure stabilisée. Le coût du risque s'établira en moyenne à environ 10 points de base des encours de crédits à la clientèle par an, soutenu par un portefeuille à faible risque. Les actifs pondérés (RWA) progresseront à un taux inférieur à 1 % annuellement, limité à la moitié de la croissance des crédits.
Ces trajectoires reposent sur des hypothèses de taux directeur de la Banque centrale européenne à 2,5 %, puis revenant à 2,0 % à partir de fin 2027, et de taux long à 2,8 %, revenant à 2,6 %. La récente remontée des taux longs est jugée marginalement positive pour l'activité de banque commerciale dans la zone euro.
Impact renforcé sur la rentabilité du groupe
La contribution de la BCEB à la trajectoire de rentabilité des fonds propres tangibles (RoTE) du groupe a été relevée à environ 0,5 % d'ici 2028, contre environ 0,3 % précédemment. Cette amélioration consolide l'objectif de RoTE du groupe attendu au-dessus de 13 % en 2028. La RONE avant impôt de la BCEB s'établissait à 13,6 % en 2025.
