DMS Group obtient un financement de 20 M€ de la BEI, assorti de BSA
Le spécialiste français de l'imagerie médicale DMS Group a reçu lundi le premier versement de 4 M€ sur une ligne de financement de 20 M€ accordée par la Banque Européenne d'Investissement (BEI) dans le cadre du programme InvestEU. Ce tirage s'accompagne de l'émission de bons de souscription d'actions destinés à l'institution prêteuse.
Un financement structuré en trois tranches
Le financement de 20 M€ de la BEI est versé en trois tranches échelonnées. La tranche A de 4,0 M€, encaissée lundi, porte un intérêt annuel fixe de 5 %, dont 3 % seront différés et payés à l'échéance. Les tranches B (6,0 M€) et C (10,0 M€) seront respectivement disponibles 18 et 36 mois après la signature du contrat de financement, sous réserve d'atteindre des jalons opérationnels, économiques, de recherche et développement ainsi que réglementaires.
Toutes les tranches sont amortissables sur une période de 4 ans après un différé de 2 ans à compter du tirage, soit une maturité totale de 6 ans. Les encaissements des tranches B et C restent à la discrétion de DMS Group.
Émission de bons de souscription pour la BEI
En contrepartie, DMS Group a émis 1 205 838 bons de souscription d'actions (BSA) non cotés au profit de la BEI. Chaque bon donne droit à une action nouvelle au prix d'exercice de 1,3143608998 € par action. La BEI pourra exercer les BSA à tout moment après l'échéance de la tranche A, prévue en mai 2032, soit dans 6 ans sauf événement exceptionnel tel qu'un non-remboursement ou un changement de contrôle de la Société.
Les BSA ont une durée de vie de 14 ans, jusqu'au 13 mai 2040. L'exercice potentiel de la totalité des bons représenterait une dilution de 4,32 % du capital social. Un actionnaire détenant actuellement 1,00 % du capital détiendrait environ 0,96 % après exercice complet de ces derniers.
Soutien à l'innovation en imagerie médicale
Ce financement vise à soutenir le programme d'innovation long terme de DMS Group portant sur la future génération de solutions d'imagerie médicale. Les dépenses associées seront principalement engagées en France. DMS Group, spécialiste français de la radiologie numérique et de l'ostéodensitométrie, a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 50 M€ en 2025, dont plus de 80 % à l'international.
