EP Group lance une offre publique d'achat sur Fnac Darty à 36 euros par action
EP Group, société contrôlée par Daniel Křetínský, a proposé au conseil d'administration de Fnac Darty le dépôt d'une offre publique d'achat visant l'ensemble des actions du distributeur au prix de 36 euros par titre, selon un communiqué publié ce lundi 26 janvier 2026. L'offre, qui sera portée par la société EP FR HoldCo détenue majoritairement par EP Group, cible également les OCEANE au prix unitaire de 81,09 euros.
Une prime de 19 % sur le dernier cours de bourse
Le conseil d'administration de Fnac Darty a reçu cette proposition vendredi 23 janvier après la clôture des marchés, indique le groupe. Le prix offert représente une prime de 19 % sur le dernier cours de clôture avant l'annonce et de 24 % et 26 % sur les moyennes des cours pondérées par les volumes sur un et trois mois, précise le communiqué. Vesa Equity Investment, filiale d'EP Group, détient actuellement 28,5 % du capital et des droits de vote de Fnac Darty. L'initiateur a indiqué qu'il n'envisage pas de solliciter la mise en œuvre d'une procédure de retrait obligatoire à l'issue de l'offre, selon le texte. L'opération n'est soumise à aucun seuil de réussite autre que le seuil de caducité obligatoire de plus de 50 % du capital ou des droits de vote prévu par le règlement général de l'AMF.
Un dépôt prévu avant fin mars 2026
Le dépôt de l'offre auprès de l'Autorité des marchés financiers est prévu avant la fin du premier trimestre 2026, selon le calendrier communiqué par l'entreprise. L'opération sera soumise au respect de conditions usuelles, incluant l'obtention des autorisations réglementaires ainsi que l'achèvement du processus d'information et de consultation des instances représentatives du personnel concernées, précise le groupe. EP Group a fait part de son intention de poursuivre les principales orientations stratégiques mises en œuvre dans le plan Beyond everyday, de maintenir l'équipe de direction et le siège en France, tout en modifiant la composition du conseil d'administration pour refléter la nouvelle structure actionnariale, indique le communiqué. L'initiateur n'envisage pas de modifier la politique de dividende de la société, ajoute le texte.
Un comité ad hoc et un expert indépendant désignés
Le conseil d'administration a unanimement accueilli favorablement l'opération envisagée, sans préjuger de l'avis motivé qui sera émis après la remise du rapport de l'expert indépendant, selon le groupe. Conformément au règlement général de l'AMF, un comité ad hoc a été constitué, composé majoritairement d'administrateurs indépendants et présidé par Sandra Lagumina. Il inclut également Olivier Duha, Jean-Marc Janaillac et Jacques Veyrat, président du conseil d'administration. Le cabinet Ledouble, représenté par Agnès Piniot, a été désigné expert indépendant afin d'établir un rapport sur le caractère équitable des conditions financières de l'offre, précise le communiqué. Le conseil d'administration a approuvé les termes d'un accord conclu ce jour entre l'initiateur et Fnac Darty régissant les engagements respectifs des deux parties dans le cadre de cette opération. Rothschild & Co agit comme conseil financier de Fnac Darty et Bredin Prat comme conseil juridique, indique l'entreprise.
