Fiducial Office Solutions : OPR-RO à 36 € par action lancée par Fiducial SC
Fiducial SC, qui détient 99,80 % du capital de Fiducial Office Solutions, a déposé auprès de l'AMF un projet d'offre publique de retrait suivi d'un retrait obligatoire visant les 0,20 % restants du capital, au prix de 36 euros par action.
Une opération portant sur les actions minoritaires
L'Initiateur Fiducial SC propose d'acquérir les 4 302 actions (0,20 % du capital) non détenues directement ou indirectement, représentant 0,18 % des droits de vote théoriques de la Société. Le prix de l'Offre s'élève à 36 euros par action, payable exclusivement en numéraire. L'Offre sera d'une durée de 10 jours de négociation conformément à la réglementation de l'AMF.
À l'issue de l'Offre, et sous réserve de la déclaration de conformité de l'AMF, la procédure de retrait obligatoire sera mise en œuvre. Les actions non apportées à l'Offre seront transférées à l'Initiateur moyennant une indemnisation égale au prix de l'Offre, soit 36 euros par action.
Motifs de l'opération et impacts attendus
L'Initiateur souhaite acquérir l'intégralité du capital de la Société et simplifier la gestion de son actionnariat. L'opération vise à répondre au manque de liquidité du titre Fiducial Office Solutions, les volumes échangés s'avérant faibles depuis plusieurs années, et à proposer aux actionnaires minoritaires une sortie du capital.
La mise en œuvre du retrait obligatoire permettra à la Société de se libérer de ses obligations réglementaires et administratives liées à sa double cotation sur Euronext Paris et la Bourse de Luxembourg, et de réduire les coûts associés. L'Initiateur contrôlant déjà la Société, l'Offre n'aura en elle-même aucun impact sur la stratégie et la politique industrielle et commerciale de Fiducial Office Solutions.
Financement et évaluation du prix
L'acquisition par l'Initiateur de l'intégralité des actions visées représenterait un montant total de 154 872 euros (hors frais divers et commissions), sur la base du prix de l'Offre de 36 euros par action. L'Initiateur financera les sommes dues sur ses ressources propres. Les frais, coûts et dépenses externes exposés par l'Initiateur sont estimés à environ 400 000 euros hors taxes.
Selon l'analyse multicritères présentée, le prix de l'Offre présente une prime comprise entre 1,5 % et 69,5 % sur les valeurs moyennes de Fiducial Office Solutions obtenues selon différentes méthodes. Le caractère équitable des conditions financières de l'Offre fera l'objet d'une attestation d'équité établie par un expert indépendant (cabinet Crowe HAF).
