Gecina lance une offre de rachat obligataire

Lancement d'une offre de rachat

Selon l'entreprise, Gecina, qui bénéficie d'une solide notation de crédit de A-, a annoncé le lancement d'une offre de rachat de deux séries d'obligations. La première série concerne des obligations de 700 millions d'euros arrivant à échéance le 30 juin 2027, avec un coupon de 1,375 %. La seconde série porte sur des obligations de 800 millions d'euros arrivant à échéance le 26 janvier 2028, également assorties d'un coupon de 1,375 %. Cette offre de rachat s'inscrit dans la stratégie de Gecina visant à gérer de manière proactive sa structure financière et à optimiser son profil d'échéance.

Emission d'une obligation verte

Parallèlement à l'offre de rachat, Gecina prévoit l'émission d'une obligation verte à 10 ans d'un montant de 500 millions d'euros, dénommée 'Nouvelles Obligations'. Cette initiative a pour objectif de renforcer la visibilité financière à long terme de la société. Gecina a indiqué qu'un mécanisme d'allocation prioritaire pourrait être appliqué, à sa seule discrétion, en faveur des porteurs d'obligations existantes participant à l'offre de rachat et souhaitant souscrire aux nouvelles obligations. Cette démarche reflète l'engagement de Gecina envers une gestion active et durable de son passif.

Modalités de l'offre de rachat

L'offre de rachat est régie par les modalités et conditions détaillées dans le Tender Offer Memorandum daté du 24 juillet 2025. Elle est conditionnée au succès du règlement-livraison de la nouvelle émission, ce qui relève de la discrétion et satisfaction exclusive de Gecina. Cette opération vise à offrir une flexibilité accrue dans la gestion de la dette de l'entreprise, tout en optimisant les conditions de financement. La société a souligné sa solide position de liquidité, s'élevant à 3,7 milliards d'euros, et sa visibilité financière, avec sa prochaine échéance significative de dette prévue pour 2027.