Pierre & Vacances : Pristine s’engage à apporter 11,5 % du capital à l’OPA de Mubadala

Un engagement clé pour la condition de 80 %

Pristine, qui gère 11,5 % du capital de Pierre & Vacances S.A. en qualité de fiduciaire pour le compte de l'État et d'anciens établissements prêteurs, a signé le 7 juillet 2026 un engagement d'apport à l'offre publique envisagée. Cet engagement porte sur l'ensemble des titres que Pristine gère, soit une participation de 11,5 % du capital social et un nombre de bons de souscription d'actions (« BSA Créanciers ») représentant 38,8 % des BSA Créanciers en circulation.

Mubadala Capital a adressé une offre ferme et intégralement financée le 22 juin 2026 pour acquérir l'intégralité des titres en circulation de Pierre & Vacances S.A. par voie d'offre publique d'achat volontaire en numéraire. L'opération reste soumise à une condition majeure : l'obtention d'engagements d'apport représentant au moins 80 % du capital social en circulation (la « Condition 80 % ») avant le 17 juillet 2026.

Approbations réglementaires et étapes administratives

Au-delà de la Condition 80 %, le dépôt de l'offre publique reste subordonné à la satisfaction de conditions usuelles, notamment les approbations réglementaires en matière de contrôle des concentrations, de réglementation sur les subventions étrangères et de contrôle des investissements étrangers dans les juridictions où le groupe opère.

L'opération nécessite également la publication de l'avis motivé du Conseil d'administration de la Société sur l'offre publique, l'approbation par les actionnaires de la distribution extraordinaire de primes décrite le 22 juin dernier, ainsi que la réception des consentements applicables dans le cadre des accords de financement existants pour réaliser cette distribution.

Soutien unanime du Conseil et mobilisation des actionnaires

Le Conseil d'administration, réuni le 19 juin 2026 et incluant les représentants de Fidera Limited, Benefit Street Partners et Pastel Holding (ensemble 58,9 % du capital social en circulation), a accueilli favorablement à l'unanimité l'opération proposée par Mubadala Capital.

Le groupe Pierre & Vacances-Center Parcs est mobilisé pour réunir le soutien nécessaire d'actionnaires institutionnels en vue de satisfaire la Condition 80 % avant le 17 juillet 2026.