Ramsay Santé lance un refinancement de 1,75 milliard d'euros de sa dette senior
Ramsay Santé lance mercredi une opération de refinancement de 1,75 milliard d'euros, portant sur sa dette senior. Cette décision intervient avant la distribution prévisionnelle de Ramsay Health Care Limited, actionnaire majoritaire à 52,79 %, à ses propres actionnaires, événement qui pourrait survenir avant la fin de l'année.
Un refinancement pour étendre les maturités et simplifier la structure
L'opération comprend un crédit renouvelable de 200 millions d'euros et un crédit terme B de 1,55 milliard d'euros. Elle vise à repousser les échéances de la dette senior de 2031 à 2033 et à refinancer les 100 millions d'euros de billets Euro PP arrivant à maturité en 2028 et 2029, simplifiant ainsi la structure du capital du groupe.
Ramsay Santé entend ainsi renforcer sa flexibilité financière et consolider son financement à long terme, tout en conservant la capacité à poursuivre ses ambitions stratégiques.
Un timing préemptif face au changement de contrôle annoncé
Ramsay Health Care Limited a annoncé le 20 février 2026 son intention de distribuer l'intégralité de sa participation dans Ramsay Santé aux actionnaires du groupe australien par voie de distribution en nature, opération susceptible d'être réalisée d'ici la fin 2026, sous réserve d'approbations des actionnaires et des autorités réglementaires.
Le refinancement est lancé en amont de cette opération de transition capitalistique, avec des clauses de changement de contrôle adaptées pour assurer la continuité et la stabilité des arrangements de financement. BNP Paribas et Crédit Agricole CIB en assurent la coordination globale en tant que chefs de file, aux côtés de Natixis CIB.
