STMicroelectronics lance 1,5 milliard de dollars d'obligations convertibles

Une double émission structurée en deux tranches

Le fabricant franco-italien lance une offre d'obligations convertibles en deux volets. Les obligations convertibles 2031 (5 ans) porteront un intérêt annuel compris entre 0,00 % et 0,50 %. tandis que les obligations convertibles 2033 (7 ans) généreront un intérêt annuel entre 0,625 % et 1,125 %. Les deux tranches seront émises et remboursées au pair (100 % du montant principal). Le prix de conversion initial sera fixé à une prime comprise entre 47,5 % et 52,5 % par rapport au cours moyen pondéré de l'action sur Euronext Milan entre l'ouverture du marché et le moment du pricing (tranche 2031), et entre 50 % et 55 % (tranche 2033), converti en dollars américains au taux de change en vigueur lors du pricing.

Remboursement anticipé des obligations 2027

STMicroelectronics procèdera au remboursement anticipé de ses 750 millions de dollars d'obligations convertibles zéro-coupon échéant en 2027 (ISIN : XS2211997239). Les détenteurs de ces obligations pourront exercer leur droit de conversion jusqu'au 1er juillet 2026, au prix de conversion actuel de 45,10 dollars par action. Le remboursement effectif interviendra le 16 juillet 2026. Le règlement des nouvelles obligations convertibles est prévu aux alentours du 23 juin 2026. Le produit net de l'offre sera affecté aux besoins généraux de l'entreprise, notamment le financement du remboursement anticipé des obligations 2027. La société s'engage à respecter une période d'incessibilité de 90 jours à compter de la date de pricing concernant ses actions et titres assimilés. Les nouvelles obligations convertibles feront l'objet d'une demande d'admission aux négociations sur le marché libre (Freiverkehr) de la Bourse de Francfort dans un délai de 90 jours suivant le règlement.