Vistra lance une émission d'obligations sécurisées pour financer l'acquisition de Cogentrix
Le groupe énergétique américain Vistra a annoncé le lancement d'une émission privée d'obligations sécurisées à échéance 2031 et 2036, selon un communiqué publié dimanche. Cette opération vise à financer partiellement l'acquisition de Cogentrix Energy, précédemment annoncée par la société.
Une émission adressée aux investisseurs qualifiés
Les obligations seront émises par Vistra Operations Company LLC, filiale indirecte détenue à 100 % par Vistra Corp, indique le communiqué. L'offre est réservée aux investisseurs institutionnels qualifiés conformément à la règle 144A du Securities Act de 1933, ainsi qu'à certains investisseurs non américains dans le cadre de la Regulation S. Les titres bénéficieront de garanties inconditionnelles de certaines filiales de l'émetteur qui garantissent également le contrat de crédit de la société daté du 3 octobre 2016. Les obligations seront adossées à une sûreté de premier rang sur les mêmes actifs que ceux nantis au profit des prêteurs du contrat de crédit, comprenant une part substantielle des biens, actifs et droits détenus par l'émetteur et les filiales garantes.
Affectation des fonds aux acquisitions et besoins généraux
Vistra prévoit d'utiliser le produit de l'émission pour financer une partie de l'acquisition de Cogentrix Energy, d'après le groupe. Les fonds serviront également à des besoins généraux de l'entreprise, incluant le remboursement de dettes existantes, ainsi qu'au paiement des frais et dépenses liés à l'opération. Le communiqué précise que les garanties adossées aux obligations seront levées si les titres de dette senior non garantis à long terme de l'émetteur obtiennent une notation investment grade auprès de deux des trois agences de notation, sous réserve de rétablissement en cas de retrait ou de dégradation de cette notation.
Un acteur majeur du secteur énergétique américain
Vistra est une société intégrée de production d'électricité et de vente au détail classée au Fortune 500, basée à Irving au Texas, selon le communiqué. Le groupe opère sur l'ensemble du territoire américain, de la Californie au Maine, et exploite un parc de centrales comprenant des installations au gaz naturel, nucléaires, au charbon, solaires et de stockage par batteries. La société est cotée à la Bourse de New York sous le symbole VST. Le communiqué souligne que les obligations ne seront pas enregistrées en vertu du Securities Act et ne pourront être offertes ou vendues aux États-Unis sans enregistrement ou exemption applicable.
