Methodologie d'evaluation des assurances-vie
Cette methodologie permet de comparer les contrats d'assurance-vie a partir de criteres factuels, verifiables et comparables. Elle repose exclusivement sur des donnees objectives et vise a mesurer le positionnement d'un contrat par rapport au marche.
Calcul du score global
Le score global (sur 100) synthetise le positionnement du contrat selon 5 dimensions :
| Rendement | 25 % |
| Frais | 25 % |
| Diversification | 15 % |
| Flexibilite | 20 % |
| Garanties | 15 % |
Formule :
Score = (Rendement x 25 + Frais x 25 + Diversification x 15 + Flexibilite x 20 + Garanties x 15) / 100
1. Score rendement (25 %)
Le rendement du fonds en euros principal est compare a la moyenne du marche des fonds euros.
Formule :
Score = 50 + (rendement - moyenne) / moyenne x 150
Le score est plafonne entre 15 et 95.
Un contrat dont le rendement est egal a la moyenne du marche obtient 50. Un contrat 20 % au-dessus du marche obtient environ 80. Un contrat nettement en dessous sera proche de 15.
2. Score frais (25 %)
Les frais de gestion annuels sont evalues (UC en priorite, sinon fonds euros).
| ≤ 0,50 % | 95 |
| 0,51 - 0,60 % | 85 |
| 0,61 - 0,70 % | 75 |
| 0,71 - 0,80 % | 60 |
| 0,81 - 0,95 % | 45 |
| > 0,95 % | 30 |
| Donnee absente | 40 |
3. Score diversification (15 %)
Base sur le nombre d'unites de compte disponibles dans le contrat.
| ≥ 1 200 UC | 95 |
| 500 - 1 199 | 80 |
| 200 - 499 | 60 |
| 50 - 199 | 40 |
| 1 - 49 | 25 |
| 0 ou non renseigne | 15 |
4. Score flexibilite (20 %)
Le score (0 a 100) est la somme de cinq composantes :
- Supports alternatifs (ETF, SCPI, private equity) : 0 a 25 pts
- Options d'automatisation (securisation, ecrêtage, lissage, stop-loss, rachats programmes, investissement programme, rééquilibrage, dynamisation) : 0 a 25 pts selon le nombre
- Frais d'arbitrage : 5 a 20 pts (gratuit = 20, > 1 % = 5)
- Richesse UC : 0 a 20 pts selon le volume
- Modes de gestion (pilotee, profilee, horizon, mandat, mixte) : 0 a 10 pts
Plus le score est eleve, plus le contrat offre de possibilites de gestion et d'automatisation.
5. Score garanties (15 %)
Le score depend du nombre de garanties assurantielles disponibles au-dela des garanties de base.
| 0 garantie | 30 |
| 1 garantie | 55 |
| 2 garanties | 70 |
| 3 garanties | 85 |
| ≥ 4 garanties | 100 |
Garanties analysees : garantie plancher, options de rente, exoneration des cotisations, taux de rente garanti.
Normalisation des donnees
- Les donnees absentes recoivent un score reduit (15 a 40 selon la dimension) pour ne pas avantager les contrats incomplets.
- Le fonds principal correspond a celui disposant du plus long historique.
- Les scores sont plafonnes pour eviter les valeurs extremes.
- Le score global est un indicateur de positionnement et non un conseil d'investissement.
