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Pour la première fois, le marché des fonds durables a constaté un recul au dernier trimestre 2023 avec une baisse de flux nets de 2,5 milliards de dollars. Cette tendance est visible malgré une augmentation globale des actifs des fonds durables dans le monde.
Le contexte macroéconomique et géopolitique actuel, marqué par des complications constantes, a généré une dynamique négative pour les fonds ESG. Selon le rapport Global Sustainable Fund Flows de Morningstar, malgré les 63 milliards de dollars recueillis au cours de l’année 2023, ces fonds ont enregistré des sorties nettes de capitaux pour la première fois au quatrième trimestre 2023. Les investisseurs ont retiré 2,5 milliards de dollars, suivant ainsi la tendance du marché mondial des fonds ouverts et des ETF qui ont également subi des rachats.
En Europe, les fonds durables ont néanmoins su résister à la vague. Cela est en grande partie dû aux fonds passifs qui ont perçu des flux nets de 21,3 milliards de dollars. Même si dans le même temps, les supports gérés activement ont subi des pertes significatives, évalués à près de 18 milliards de dollars. Ainsi, sur l'ensemble de l'année 2023, les fonds durables européens ont collecté 76 milliards de dollars alors que l'ensemble des fonds régionaux ont enregistré une décollecte annuelle de 50 milliards de dollars.
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Le dernier trimestre de l’année 2023 a été marqué par des retraits conséquents des fonds durables américains, atteignant le montant record de 5 milliards de dollars. Le total des retraits de l’année 2023 s'élève à 13 milliards. Malgré les chiffres négatifs, les actifs des fonds durables mondiaux ont augmenté de 8 % au cours du dernier trimestre pour atteindre près de 3 000 milliards de dollars à la fin du mois de décembre. 120 nouveaux supports ont été lancés, rien que sur le dernier trimestre.Selon Hortense Bioy, directrice de la recherche sur l'investissement durable chez Morningstar, malgré les rachats notables, le tableau global n'est pas si sombre. Elle pointe notamment la bonne résistance des fonds ESG en Europe. Les actifs des fonds ESG mondiaux ont également continué à augmenter. La déception vient des gestionnaires actifs qui, malgré la facilité de prouver leur valeur dans ce segment du marché, n'ont pas réussi à empêcher les rachats. Les fonds passifs, quant à eux, ont démontré une constance dans la résistance. Ces constatations interviennent dans un contexte où les investissements ESG attirent de plus en plus d'attention, tant des investisseurs que de la réglementation. Le défi réside maintenant dans l'adaptation du marché à ce nouvel environnement.
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➸ L'Europe veut stimuler le secteur spatial au sein de l'Union
Mouais, je trouve ça embêtant cette histoire autour de l'ISR. Pour ma part, j'au cru en ce concept de fonds durables. Un truc un peu plus éthique me semblait une bonne idée mais ce recul montre qu'on n'y est pas encore. C'est peut-être le temps de repenser la stratégie, ne croyez vous pas ? En tout cas, les US ont l'air d'avoir plus de soucis que nous, c'est curieux. Serait-on en train de devenir les champions de l'éthique financière ? Lol
C'est sûr que les fonds durables, on a tous été séduit par l'idée au début. Puis on s'est rendu compte que c'est pas aussi rose que ça en a l'air. Une petite baisse, ça surprend pas vraiment. En plus, si je me trompe pas, les entreprises qui gèrent ces fonds, elles prennent quand même pas mal de frais, non ? Bref, je pense que c'est un phénomène qui va perdurer, et on risque de voir ces fonds durables perdre de plus en plus en popularité. Mais comme d'habitude, l'Europe fait pas comme tout le monde.
Sérieux, c'est quoi ce bazar ? On nous serine sans cesse que l'avenir est dans le développement durable, la planète, tout ça... et voilà qu'on apprend que les fonds durables sont en baisse. Et pas qu'un peu, 2,5 milliards, c'est pas des clopinettes. Alors quoi, les investisseurs se sont fait peur avec cette histoire de changement climatique et tous les changements que ça implique, c'est ça ? On est mal barrés avec des financiers pareils.
Il était temps que cette bulle verte éclate un peu, on ne peut pas faire tourner l'économie mondiale avec des actions durables uniquement. On ne peut pas se permettre de laisser tous nos œufs dans le même panier, surtout quand ledit panier est aussi volatile. Cela dit, j'aimerais tout de même comprendre ce qui a déclenché cette diminution? Est-ce un changement de politique ou une baisse de la confiance des investisseurs?
C'est pas une surprise que les fonds durables plongent un peu. Peut-être que les gens commencent à se rendre compte que l'écologie n'est pas la seule chose à prendre en compte lorsqu'on investit, hein. À force de forcer sur la com', ça devient contre-productif. Et puis, faire du durable aux States, c'est comme prêcher la sobriété dans une orgie.
