Un courtier européen créé il y a plus de 20 ans

Créé en Pologne, XTB est l'une des principales plateformes de trading européennes. C'est aussi l'une des plus anciennes, puisqu'elle a vu le jour en 2002. Le courtier dispose d'une importante surface financière et est lui-même coté en bourse depuis 2016.

Revendiquant plus de 780 000 clients en 2024, XTB affiche des ambitions importantes de développement à travers le monde. Après s'être implanté dans toute l'Europe, le broker en ligne a ouvert des bureaux à Dubaï, en Afrique du Sud et en Amérique Latine.
Globalement, notre avis est plutôt positif sur cette plateforme, qui présente des solutions intéressantes pour les boursicoteurs amateurs comme pour les plus expérimentés. L'abense de frais sur les actions et ETF et le logiciel xstation5 en sont les points forts principaux. Mais les particuliers doivent rester vigilents quant aux supports choisis, certains étant très risqués comme les CFD. Sans maîtrise parfaite de la finance et des produits financiers, mieux vaut s'en tenir éloigné.

Des outils pertinents pour les traders amateurs

Le courtier en bourse vise à la fois les investisseurs débutants et expérimentés.

- D'un côté, XTB met à disposition la plateforme de trading xStation5, l'une des plus complète du marché. Les clients peuvent procéder à des analyses techniques et graphiques poussées et gérer facilement leur portefeuille en ligne ou via l'application XTB ;
- De l'autre, le broker donne accès à des outils pédagogiques pour appréhender le monde du trading et développer les notions financières. La "XTB Academy" propose des webinaires et vidéos explicatives pour se former, ainsi que des actualités et analyses. Signalons qu'il organise aussi régulièrement des conférences et débat, diffusés sur sa chaîne Youtube.

XTB permet d'accéder à plus de 6000 instruments financiers. L'on compte des actions, des ETF et des CFD portant sur les matières premières, le Forex et les cryptomonnaies.

- Les débutants peuvent s'orienter vers les actions et ETF et construire un portefeuille assez classique. Le tout sans frais pour les titres en euros et lorsque les mouvements mensuels sont inférieurs à 100.000 euros.

- Les traders plus chevronnés peuvent aussi viser la négociation de CFD et jouer de l'effet de levier pour tenter de prendre des positions à court terme. Cette pratique beaucoup plus risquée présente un risque élevé de perte en capital en raison de la nature même de ces contrats. Selon les données de la plateforme, environ 77% des investisseurs perdent de l'argent avec ces instruments.

Annonce

2. Supports d’investissement, enveloppes et risques

XTB : 2 types de comptes de trading

XTB propose uniquement des comptes titres ordinaires (CTO). Les personnes qui cherchent à investir au travers d'un PEA devront donc plutôt s'orienter vers des banques. La plateforme donne accès à :

- Un compte XTB à risque limité,
- Un compte professionnel.
Le compte à risque limité convient à la plupart des investisseurs, débutants comme expérimentés. Il dispose d'une protection qui empêche de perdre plus que le montant investi. Un résultat négatif qui peut exister en cas d'investissement avec effet de levier, notamment sur les CFD.

Évidemment, les particuliers restent exposés au risque de perte en capital inhérent aux placements sur les marchés financiers. Mais même en cas d'investissement avec effet de levier, les éventuelles pertes ne pourront jamais dépasser le montant versé initialement.

Le compte professionnel est destiné aux personnes qui remplissent plusieurs critères :

- Le portefeuille doit avoir une valeur supérieure à 500.000€,
- L’investisseur doit avoir travaillé au moins un an dans le secteur financier à un poste proche du trading,
- Il doit effectuer au moins 50.000 euros de transactions mensuelles, avec une fréquence de 10 opérations minimum par trimestre au cours des 12 derniers mois.

Au-delà de ces types de comptes, XTB met également à disposition un compte de démo gratuit pour découvrir les actifs disponibles et tester les fonctionnalités de trading de sa plateforme. Vous pouvez le tester en suivant ce lien.

Actions, ETF et CDF sur Forex, matières premières et cryptomonnaies

La plateforme de trading propose une offre de 3000 actions au comptant et 200 ETF sur 16 marchés boursiers mondiaux.

Le courtier promet ici 0% de frais sur tous les mouvements jusqu'à 100.000 euros par mois. Les personnes qui se contentent de trader actions et trackers ne sont donc pas facturées, sauf pour les titres libellés autrement qu'euro. Dans ce cas, des frais de change de 0,5% s'appliquent. XTB permet toutefois d'ouvrir des sous-comptes dans d'autres devises, ce qui permet d'adoucir le coût.

Les titres disponibles sont très variés et satisferont la plupart des investisseurs. Côté actions françaises, il faut néanmoins s'attendre à rester sur des entreprises de grande taille. Les personnes qui cherchent des valeurs plus spécifiques devront se tourner vers d'autres courtiers. Tout comme celles et ceux qui s'orientent plutôt vers des fonds d'investissement classiques (SICAV et FCP), puisqu'ils ne sont pas disponibles ici.

XTB propose également une large offre de CFD (contract for difference), des produits financiers plus complexes. Il s'agit ici de miser sur la hausse ou la baisse d'un sous-jacent, sans jamais l'avoir en sa possession.

Les CFD proposés sur XTB portent sur différents types de sous-jacents :
- 20 matières premières (or, café, sucre...),
- 48 devises étrangères (Forex),
- 20 indices boursiers,
- 50 cryptomonnaies.

Ces produits dérivés spéculatifs sont utilisés avec un effet de levier : un procédé qui peut mener à multiplier d'éventuels gains mais aussi à augmenter les pertes. Le risque de perte du capital investi est en effet important. Environ 77% des personnes qui tradent des CFD sur la plateforme XTB perdent de l’argent. Un type d'actifs à n’utiliser qu’en cas d’expérience avérée sur les marchés financiers et en toute conscience.

Des risques d'investissement à ne pas négliger

Investir avec XTB, comme avec tout courtier en ligne, comporte certains risques qu'il est essentiel de comprendre et de prendre en compte avant de commencer à trader sur leur plateforme.

Tout d'abord, il est important de noter que les marchés financiers sont intrinsèquement volatils, ce qui signifie que les valeurs des actifs peuvent fluctuer rapidement et de manière imprévisible. Par conséquent, les investisseurs peuvent être exposés à des pertes importantes, parfois même supérieures à leur capital initial s'ils utilisent un effet de levier !

Ce procédé d'investissement proposé par XTB et d'autres courtiers, peut multiplier les gains potentiels, mais il augmente également le niveau de risque, car les pertes sont également amplifiées. Il est crucial de disposer d'une solide stratégie de gestion des risques et de ne jamais investir plus que ce que l'on peut se permettre de perdre.

Enfin, d'un point de vue général, il est recommandé de se former et de se familiariser avec les marchés financiers avant de commencer à investir, car la méconnaissance des marchés peut également être un facteur de risque. Ainsi, investir avec XTB peut être une opportunité, mais il est essentiel de bien comprendre les risques associés et de prendre des décisions éclairées pour minimiser ces risques.

Les CFD : des produits financiers souvent décriés

Un type de produits financier proposé par la plateforme est particulièrement sensible. Il s'agit des contrats sur la différence (CFD). Ce sont des instruments financiers dérivés qui ont pour objectif de spéculer sur les variations de prix des actifs sous-jacents, tels que les actions, les devises, les matières premières, et les indices, sans détenir réellement ces actifs. Cependant, les CFD comportent un certain nombre de risques importants pour les particuliers, ce qui a notamment amené les autorités à interdire toute publicité à leur égard. On compte notamment :

1. Risque de perte en capital élevé : Les CFD sont hautement spéculatifs et l'effet de levier peut multiplier les gains, mais aussi les pertes. Vous pouvez perdre plus que votre investissement initial, et certaines plateformes de trading peuvent même exiger des paiements supplémentaires si vos positions perdent de la valeur.

2. Volatilité des marchés : Les marchés sur lesquels sont négociés les CFD peuvent être très volatils. Les prix des actifs sous-jacents peuvent fluctuer brusquement en raison de nouvelles économiques, d'événements politiques ou d'autres facteurs, ce qui peut entraîner des pertes importantes en peu de temps.

3. Effet de levier : Bien que l'effet de levier puisse augmenter les profits potentiels, il peut également augmenter considérablement les pertes. Les traders doivent comprendre comment fonctionne l'effet de levier et l'utiliser avec prudence, car il peut rapidement épuiser leur capital.

4. Coûts de financement : Le trading de CFD peut entraîner des coûts de financement sous forme de swaps ou de frais de financement overnight, qui s'accumulent si vous maintenez des positions ouvertes pendant la nuit.

5. Complexité et manque de transparence : Les CFD peuvent être complexes, avec des termes et des conditions parfois difficiles à comprendre. De plus, la négociation de CFD se fait souvent sur des marchés de gré à gré (over-the-counter, OTC), ce qui signifie qu'il peut y avoir un manque de transparence concernant les prix et les conditions de négociation.

6. Éducation et compétence : Pour réussir dans le trading de CFD, il est essentiel d'avoir une solide éducation financière, une compréhension approfondie des marchés et une stratégie de gestion des risques. L'absence de ces compétences peut entraîner des pertes financières importantes.

7. Tensions émotionnelles : Le trading peut être émotionnellement stressant, en particulier lorsque les marchés sont volatils. Les traders peuvent être tentés de prendre des décisions impulsives en réaction aux fluctuations de prix, ce qui peut entraîner des pertes.

Il est important de noter que de nombreux pays ont mis en place des réglementations visant à protéger les investisseurs particuliers dans le trading de CFD, notamment en limitant l'effet de levier et en exigeant la divulgation des risques. Au-delà d'un avis sur les comptes de trading, il est recommandé aux investisseurs de s'informer sur les règles et réglementations spécifiques de leur pays et de rechercher des conseils financiers avant de commencer à négocier des CFD.

3. Frais de XTB

La plupart des investisseurs peuvent trader actions et ETF gratuitement sur leur compte

Notre avis 2024 sur XTB est que le courtier en ligne se distingue sur le marché par une politique de frais très compétitive.

- Le broker ne prélève pas de frais d'entrée ou de tenue de compte,
- Le dépôt d'argent est gratuit lorsqu'il intervient par virement (en cas de transferts électroniques de fonds effectués par carte bancaire ou Paypal, il faut prévoir des frais),
- Les retraits sont sans frais (attention cependant aux éventuelles commissions de change pour les actifs libellés en devises étrangères).
- Lors des transactions, l'un des avantages du broker est qu'il affiche les commissions au moment de la passation des ordres.

XTB se distingue par une politique "0% de frais" sur le trading des actions et ETF jusqu'à 100.000 euros de volume mensuel. Dans les faits, cette offre a du sens pour les titres libellés en euros et acquis sans effet de levier :

- Pour les titres en devises étrangères, les investisseurs doivent payer 0,5% de frais de change. Un taux qui peut paraître élevé. Les investisseurs peuvent toutefois ouvrir des sous-comptes en devises étrangères pour ne les payer qu'une seule fois et non à chaque opération,
- Pour les titres acquis avec effet de levier, des intérêts "overnight" s'appliquent.

L'opération peut donc être très intéressante pour les investisseurs qui souhaitent se lancer dans le trading des actions et ETF européens de manière traditionnelle. En clair, sans effet de levier et pour un volume de moins de 100.000 euros par mois.

Spreads et frais overnight sur les CFD

Si la politique de frais de trading est agressive sur ces transactions, c'est parce que XTB mise sur le fait que ses clients investiront aussi sur des CFD. Ces instruments sont soumis à des commissions sur les spreads, auxquels s'ajoutent des frais overnight en cas de maintien d'une position :

- Un taux de commission est ainsi appliqué à la différence entre le prix de vente et le prix d’achat des instruments. Chez XTB, les taux sont très variables d'un sous-jacent à l'autre. Ils restent néanmoins compétitifs par rapport au marché, sauf en ce qui concerne les cryptomonnaies.

- La commission overnight est calculée sur la base de l'effet de levier en cas de maintien de la position. Enfin, les comptes restés inactifs pendant au moins 1 an voient des frais de 10 € s'appliquer.

Compte tenu du fait que le courtier déploie une stratégie de facturation sur ces produits plutôt que sur les actions ou autres produits financiers plus traditionnels, mieux vaut rester sur ses gardes : les CFD sont loin d'être des sipports anodins.

Les frais sur les spreads : qu'est-ce que c'est ?

La facturation sur les spreads que l'on retrouve chez XTB, également connue sous le nom de "commission sur les spreads" ou "facturation basée sur les spreads", est une méthode courante utilisée par les courtiers en ligne pour générer des revenus à partir des transactions effectuées par les traders sur leur plateforme. Il est essentiel pour les traders amateurs de comprendre comment cela fonctionne et d'évaluer comment cela affecte leur coût global de négociation.

1. Spread : Le spread est la différence entre le prix d'achat (appelé "ask" ou "offre") et le prix de vente (appelé "bid" ou "demande") d'un instrument financier, tel qu'une paire de devises, une action, une matière première comme le pétrole, etc. Le spread représente le coût de la transaction pour le trader. Plus le spread est étroit (c'est-à-dire la différence entre le prix d'achat et de vente est faible), moins le coût de la transaction est élevé pour le trader.

2. Facturation sur les spreads : Au lieu de facturer des commissions fixes sur chaque transaction, certains courtiers choisissent de gagner de l'argent en élargissant légèrement le spread. Cela signifie que le courtier ajuste le prix d'achat et de vente de l'instrument financier pour inclure sa commission. Ainsi, le trader paie indirectement une commission chaque fois qu'il exécute une transaction.

3. Avantages : La facturation sur les spreads présente plusieurs avantages pour les courtiers et les traders. Pour les courtiers, cela peut être une source de revenus plus stable, car ils gagnent de l'argent à chaque transaction, quel que soit le résultat pour le trader. Pour les traders, cela peut être plus transparent car il n'y a pas de commissions cachées, et les spreads sont souvent très compétitifs. De plus, il est plus simple pour les traders de calculer leurs coûts de transaction.

4. Inconvénients : Cependant, la facturation sur les spreads peut être moins avantageuse pour les traders qui effectuent de nombreuses opérations à court terme ou qui ont besoin de spreads très serrés pour leur stratégie. Dans ces cas, le coût cumulatif des spreads peut être plus élevé que celui des commissions fixes. De plus, certains courtiers peuvent manipuler les spreads pour leur propre avantage, ce qui peut être préjudiciable aux traders.

XTB : détail des frais de courtage et autres frais

Les frais peuvent avoir un impact plus ou moins important sur vos investissements. Le tableau est donné ici à titre indicatif et les différents frais peuvent être modifiés à tout moment par la plateforme. Reportez-vous aux conditions en vigueur téléchargeables sur le site de XTB.

Annonce

4. Fonctionnalités / design de la plateforme

xStation5 : une plateforme très complète

XTB met à disposition de ses clients la plateforme xStation5. Très complète, elle comprend de nombreuses fonctionnalités qui autorisent des analyses poussées depuis son compte. Voici quelques-uns de ses points forts :

- Le classement des valeurs est effectué par type d’actifs, ce qui permet de trouver tout de suite ce que l’on cherche,
- Le logiciel offre un sélecteur doté de plusieurs filtres efficaces pour trouver les meiileurs titres selon ses critères (PER, taux de rendement...),
- La plateforme intègre des outils d'analyse performants dont un calculateur d’investissement et une foule d’indicateurs (lignes de résistance, niveaux de Fibonacci...),
- Les investisseurs peuvent consulter et établir des graphiques avancés sur les titres ou les marchés (chandeliers japonais, heat maps...),
- Les cours sont affichés en temps réel,
- Il est possible de programmer des alertes sur les prix afin de recevoir une notification quand le titre passe le seuil défini,
- Les différents onglets permettent de surfer entre actualité, calendrier économique, analyses de marché et formations vidéo,
- Le passage d’ordre reste identique à celui de la plupart des plateformes et demeure assez simple. Pour effectuer une transaction, il suffit de sélectionner le titre souhaité et de cliquer sur le bouton vert « acheter » ou rouge « vendre »,
- XTB affiche la commission qui sera prélevée au moment du passage de l'ordre,
- Le portefeuille est simple d'accès, puisqu'il est affiché en bas de l'écran. Un simple bouton permet de fermer toutes les positions gagnantes ou perdantes.

Un comtpe de démo pour apprendre à se servir du logiciel

Toutefois, il faut noter que la prise en main de xStation 5 peut paraître complexe de prime abord, notamment pour les investisseurs débutants. La plateforme nécessite quelques jours de rodage pour commencer à être à l’aise. Ne serait-ce que pour maîtriser le jargon utilisé.

XTB a l'avantage de proposer un compte démo, utilisable en seulement quelques minutes et sans justificatif. De quoi tester l'adéquation des services du brokers avec ses attentes dans les meilleurs conditions.

À noter : côté design, la plateforme permet de passer en mode sombre ou clair.

Une plateforme disponible en ligne ou via l'application XTB

La plateforme XTB fonctionne à la fois en ligne (depuis un ordinateur, une tablette ou un mobile) et en version application mobile. Disponible sur Android et IOS, elle est plutôt bien notée : 4,3/5 sur Google Play avec 41 400 avis à ce jour et 4,6/5 sur Apple Store avec plus de 2000 avis. Les investisseurs peuvent y retrouver les analyses et graphiques, les actualités du marché, etc.

Un bémol est cependant apporté par quelques investisseurs, qui regrettent l'absence de compatibilité de la plateforme XTB avec le logiciel ProRealTime.

5. Avis sur XTB : qu'en pensent les clients ?

Les utilisateurs et les critiques spécialisées reconnaissent plusieurs avantages du service client et de la plateforme de trading XTB, notamment sa politique de zéro commissions sur certains produits, sa plateforme conviviale, et ses ressources éducatives de qualité. Cependant, des améliorations sont souhaitables en ce qui concerne l'accessibilité du support client, la diversité des produits financiers, et la structure des frais pour certaines opérations.

Les points forts du service clients selon les avis des Internautes

- Un service client professionnel et disponible : Le service client de XTB est disponible par téléphone en semaine de 8 heures à 19 heures. Selon les avis des Internautes, il est plutôt efficace et réactif et les clients semblent plutôt satisfaits dans leur grande majorité. Les utilisateurs apprécient la disponibilité et le professionnalisme de leurs interlocteurs pour répondre aux questions et résoudre les problèmes.

- Plateforme conviviale pour les débutants : La plateforme web et mobile de XTB est bien conçue, offrant des alertes de prix, un design moderne, et est jugée user-friendly, ce qui peut être particulièrement utile pour les débutants dans leur parcours de trading.

- Supports éducatifs de qualité : XTB met à disposition des comptes de démonstration, des tutoriels sur la plateforme de trading et des vidéos éducatives, offrant ainsi une base solide pour l'apprentissage des investisseurs débutants.

Les points faibles à améliorer selon les utilisateurs

- Absence de support client 24/7 : Bien que le service client de XTB soit réactif et efficace, il n'est pas disponible 24h/24, 7j/7, ce qui pourrait être un point à améliorer pour offrir une assistance continue à sa clientèle, notamment à l'international.

- Limitations sur la diversité des produits : Certaines critiques pointent un nombre d’actifs limité comme les actions, l’absence d’OPCVM et des spreads importants sur les CFD cryptomonnaies comme des inconvénients potentiels pour certains utilisateurs.

- Frais secondaires et commission de change : Certains utilisateurs évoquent des frais secondaires (comme les frais d’inactivité et de conversion) et la commission de change relativement élevés, malgré la politique de zéro commission sur les actions et ETF jusqu'à un certain volume.

6. Fiabilité et sécurité de la plateforme XTB

Un courtier régulé par les autorités européennes

L’un des points importants est que XTB dispose de bureaux à Paris depuis 2010. Le courtier est soumis à la régulation des autorités françaises : l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) et l’ACPR. Il est par ailleurs réglementé par la KNF, Autorité polonaise de surveillance financière (Komisja nadzoru finansowego).

Les fonds déposés par les clients Français sont ségrégués chez BNP Paribas. Ici, XTB marque encore des points : comme l’exige la loi, l’argent des investisseurs est déposé sur un compte distinct de celui du courtier. Mais contrairement à de nombreux acteurs, XTB a ici choisi une banque française. Dans le cas hypothétique où le broker aurait des problèmes, les investisseurs pourraient donc demander la restitution de leurs fonds avec potentiellement moins de difficultés que face à une banque étrangère.

En cas d'insolvabilité du broker, les fonds des investisseurs sont aussi garantis par le National Depository for Securities Compensation Scheme (KDPW en Pologne), à hauteur de 100% jusqu’à 3000 € et 90% de surplus dans la limite de 22 000 €. Notons ici qu'il s'agit uniquement d'une protection contre la faillite du courtier, et non des pertes éventuelles que les utilisateurs subissent en matière de trading.

Il est à noter que XTB propose un compte de trading à risque limité, qui fournit une protection contre les soldes négatifs. Les investisseurs sont donc dans l’incapacité de perdre plus que les fonds qu’ils ont sur leur compte. Ce phénomène peut arriver en cas de perte sur un investissement réalisé au moyen d'un effet de levier, notamment lors de l'achat de CFD. Ici, XTB indique qu'aucun investisseur doté de ce type de compte ne peut perdre plus que sa mise de départ.

Un axe d'amélioration sur l'authentification à la plateforme de trading

Concernant la sécurité de la plateforme en elle-même, un point d'amélioration reste toutefois l'absence de double authentification lors de la connexion.

L'ensemble de ces données font pencher pour un broker fiable et sans plus de sujets sensibles que la plupart des autres courtiers.

7. Comment investir sur XTB ?

L'ouverture d'un compte démo nécessite uniquement un e-mail valide.

Pour ouvrir un vrai compte chez XTB, il est nécessaire de s’inscrire et de charger ses documents d'identité et son justificatif de domicile. Cette procédure de « KYC » (Know Your Customer) est obligatoire et imposée par la loi à toutes les institutions financières. Une fois les documents validés par la plateforme, l’investisseur peut alimenter son compte et commencer ses mouvements financiers.

Pour verser des fonds, plusieurs possibilités sont offertes. Au-delà des classiques virements et alimentation par carte bancaire, les utilisateurs peuvent virer des fonds via Blik, Blue Media, Paypal et PayU.

Point important : XTB n'impose aucun dépôt minimum pour ouvrir un compte classique.

Annonce