TBSO Raises €8M Through Capital Increase, Oversubscribed by 120%
TBSO finalized its capital increase on Thursday, launched on May 27, raising approximately €8M gross and €7.6M net to fund its operational development and acquisition projects.
An Oversubscription of 1.2 Times the Initial Offer
The capital increase received a total demand of about €9.5M, with €6.2M from the Global Placement for institutional investors and €3.3M from the Fixed Price Offer. This oversubscription led the management to carry out the entire operation initially planned, amounting to €7,999,997.40, by issuing 2,962,962 new shares at a price of €2.70 each. The overall subscription rate was about 120% of the initial amount. For the Fixed Price Offer, orders A1 (up to 1,000 shares) and A2 (beyond 1,000 shares) were served at 100%.
Diversification of Shareholders and Lock-up Commitment
Free · Every morning
Technical market signals, before the opening bell.
Bullish and bearish momentum, analyst changes, stocks to watch — automatically computed from Euronext data.
✓ Before 9 AM every morning✓ Euronext data✓ AI-powered analysis
You're in — subscription confirmed!
Your first edition is on its way. Check your spam folder and add us to your contacts.
An error occurred.
Indicative data. No investment advice. Unsubscribe at any time.
Gratuit · chaque matin
Ne ratez plus rien sur vos actions
La tendance derrière les cours. L'essentiel des valeurs Euronext en quelques minutes.
📈les valeurs en mouvement, sur la durée
🎯les objectifs d'analystes qui évoluent
📰les actualités qui font bouger les cours
tendance · 6 séances
✓ C'est fait, vous êtes inscrit !
Votre première édition arrive bientôt. Pensez à vérifier vos spams.
Une erreur est survenue.
CAC 40 · SBF 120 · données indicatives · aucun conseil en investissement · désinscription à tout moment.
Before the operation, TBSO's capital was 97.7% controlled by three founding shareholders. Following the capital increase, the free float increased from 2.32% to 11.81%. The holding company Quatre Vingt Dix, owned by Eric Larchevêque (founder and major shareholder with 62.22% before the operation), subscribed for €4.5M, representing 56.4% of the operation. This holding has committed to retain its shares for 180 calendar days from the settlement-delivery, subject to customary exceptions. The share capital of TBSO will increase after settlement to €121,014.24, divided into 12,101,424 shares with a nominal value of €0.01 each.
Continuous Trading Admission and Use of Funds
The new shares will be admitted to trading on Euronext Paris on June 15, 2026 under the same ISIN code (FR0000063307). From this date, TBSO's shares will switch from a double fixing quotation mode to a continuous trading from 9:00 AM to 5:30 PM, an improvement aimed at enhancing the liquidity of the stock. The net proceeds from the capital increase, approximately €7.6M, are intended to finance the development of the SKL and NVST platforms, strengthen the commercial and IT team, and fund acquisition projects including that of NVST SAS, currently in discussion phase and subject to governance approval. The Company estimates it has sufficient net working capital to cover its operational needs for the next 12 months.
SectorServices numériques›Services de soutien aux entreprises
Free · every morning · before 9am
Never miss a move on your stocks
The trend behind the prices · Euronext
✓ You're in! Check your spam folder.
An error occurred.
Context
Period
Period: 2025
Key reported figures
Revenue: 114 326 euros
Net income: -1 491 556 euros
Guidance from the release
En 2025, le chiffre d’affaires net s’élève à 114 326 euros et le résultat net est de -1 491 556 euros. Le démarrage des activités s’est effectué en novembre 2025 après le changement de contrôle, avec des coûts de structuration et des investissements pour le lancement. Au 31 décembre 2025, la société détient 1,8 million d’euros de trésorerie et 2,3 millions d’euros de produits constatés d’avance, offrant une visibilité sur 2026. Le groupe prévoit une accélération en 2026 via SKL CLUB et l’intégration NVST CLUB au sein du Groupe, avec le déploiement de nouvelles offres pour enrichir les trois piliers.
Risks mentioned
Risque lié au démarrage des nouvelles activités et au changement de contrôle intervenu en novembre 2025.
Charges non récurrentes associées à l’opération de prise de contrôle et à la structuration.
Risque lié à l’évolution du modèle économique et à la monétisation des activités.
Risque lié à l’incertitude et aux hypothèses relatives aux résultats futurs et à la réglementation.
Opportunities identified
Accélération du développement commercial de SKL CLUB.
Intégration du NVST CLUB au sein du Groupe.
Déploiement de nouvelles offres au sein de l’écosystème pour enrichir les trois piliers.
Outlook / guidance
Expected revenue: Prévision de chiffre d’affaires pour 2026 non communiquée dans le présent communiqué
Expected EBITDA: Prévision d’EBITDA pour 2026 non communiquée
Expected net income: Prévision de résultat net pour 2026 non communiquée
Management commentary: La société prévoit une accélération de la dynamique commerciale et l’intégration du NVST CLUB dans le Groupe, avec le déploiement de nouvelles offres, tout en restant consciente des charges non récurrentes et des risques inhérents au démarrage des activités.
The information presented in this article is provided for informational purposes only and does not constitute an investment recommendation, an incentive to buy or sell a financial asset, or investment advice. Readers are invited to conduct their own research before making any decision.
Investments in the stock market involve risks, including the risk of capital loss. Past performance of an asset or market is no guarantee of future results. Any investment decision should be made taking into account your personal financial situation, objectives and risk tolerance.
