TBSO lève 8 M€ via son augmentation de capital, sursouscrite à 120 %
TBSO a finalisé jeudi son augmentation de capital lancée le 27 mai, levant environ 8 M€ bruts et 7,6 M€ nets pour financer son développement opérationnel et ses projets d'acquisition.
Une sursouscription de 1,2 fois l'offre initiale
L'augmentation de capital a reçu une demande globale d'environ 9,5 M€, dont 6,2 M€ au titre du Placement Global destiné aux investisseurs institutionnels et 3,3 M€ dans le cadre de l'Offre à Prix Fixe. Cette sursouscription a conduit la gérance à réaliser l'intégralité de l'opération initialement prévue, soit 7 999 997,40 €, par l'émission de 2 962 962 actions nouvelles au prix de 2,70 € chacune.
Le taux de souscription global s'est élevé à environ 120 % du montant initial. Pour l'Offre à Prix Fixe, les ordres A1 (jusqu'à 1 000 actions) et A2 (au-delà de 1 000 actions) ont été servis à 100 %.
Diversification de l'actionnariat et engagement de blocage
Avant l'opération, le capital de TBSO était contrôlé à 97,7 % par trois actionnaires fondateurs. À l'issue de l'augmentation de capital, le flottant passe de 2,32 % à 11,81 %. La holding Quatre Vingt Dix, détenue par Eric Larchevêque (fondateur et premier actionnaire avec 62,22 % avant l'opération), a souscrit pour 4,5 M€, représentant 56,4 % de l'opération. Cette holding s'est engagée à conserver ses actions pendant 180 jours calendaires à compter du règlement-livraison, sous réserve d'exceptions usuelles.
Le capital social de TBSO passera après règlement à 121 014,24 €, divisé en 12 101 424 actions d'une valeur nominale de 0,01 € chacune.
Admission en cotation continue et utilisation des fonds
Les actions nouvelles seront admises aux négociations sur Euronext Paris le 15 juin 2026 sous le même code ISIN (FR0000063307). À compter de cette date, les titres de TBSO passent d'un mode de cotation en double fixing à une cotation en continu de 9 h à 17 h 30, amélioration destinée à renforcer la liquidité du titre.
Le produit net de l'augmentation de capital, soit environ 7,6 M€, doit financer le développement des plateformes SKL et NVST, le renforcement de l'équipe commerciale et informatique, ainsi que des projets d'acquisition dont celui de NVST SAS, actuellement en phase de discussions et soumis à approbation de la gouvernance. La Société estime disposer d'un fonds de roulement net suffisant pour couvrir ses besoins opérationnels pour les 12 prochains mois.
