Méthodologie d'évaluation des PEA (plans d'épargne en actions)
Cette méthodologie compare les PEA proposés par les courtiers en ligne et les banques à partir de critères factuels, vérifiables et comparables. Un PEA ne s'évalue pas comme une assurance-vie : il n'y a pas de fonds en euros, mais des frais de courtage, des droits de garde, une offre de supports et des conditions de transfert. Le score global est un indicateur de positionnement, et non un conseil d'investissement.
Calcul du score global
Le score global (sur 100) synthétise le positionnement du PEA selon 5 dimensions :
| Frais de courtage | 35 % |
| Droits de garde & tenue de compte | 20 % |
| Offre & accès | 20 % |
| Accessibilité | 10 % |
| Transfert | 15 % |
Formule : Score = (Courtage × 35 + Garde × 20 + Offre × 20 + Accessibilité × 10 + Transfert × 15) / 100
1. Score frais de courtage (35 %)
C'est le poste le plus important pour un investisseur actif. Le score est calculé sur le coût CONCRET d'un ordre de bourse de 1 000 € et de 5 000 € (moyenne des deux), afin de refléter aussi bien les petits que les gros ordres. Rappel : sur un PEA, les frais de courtage en ligne sont plafonnés par la loi à 0,5 % du montant de l'ordre.
2. Score droits de garde & tenue de compte (20 %)
Les meilleurs PEA ne facturent ni droits de garde ni frais de tenue de compte. Un PEA prélevant des droits de garde annuels, ou conditionnant la gratuité à un abonnement payant, est pénalisé sur cette dimension.
3. Score offre & accès (20 %)
Mesure l'étendue de l'offre : disponibilité des ETF éligibles au PEA, accès au PEA-PME, et aux places boursières étrangères éligibles, au-delà d'Euronext Paris.
4. Score accessibilité (10 %)
Apprécie le versement minimum exigé à l'ouverture (plus il est faible, plus le PEA est accessible) et la rémunération éventuelle du compte espèces.
5. Score transfert (15 %)
Évalue les conditions de transfert : prise en charge ou remboursement des frais de transfert entrant (pour faire venir un PEA existant) et niveau des frais de transfert sortant.
Normalisation des données
Les données absentes reçoivent un score réduit pour ne pas avantager les offres incomplètes. Les frais de courtage retenus correspondent au profil tarifaire standard du courtier (hors offres promotionnelles temporaires). Le score global est un indicateur de positionnement et non un conseil d'investissement.
