Axa Ma Retraite est un PER moyen, plutôt destiné aux épargnants qui souhaitent s'orienter vers la gestion par horizon avec une bonne garantie plancher-décès.

Un contrat pour qui ?

Les épargnants qui souhaitent s'orienter vers la gestion par horizon avec une bonne garantie plancher-décès.

Type de PER :	Assurantiel
Distributeur :
Assureur  :
Distribution fonds euros (2022)* :	2.00%*
Souscription minimum :	600 €
Type(s) de gestion disponibles	✓ Libre ✓ Par horizon
Supports proposés (gestion libre)	1 fonds en euros 22 unités de compte Fonds immobiliers Private equity
Garanties disponibles (attention aux éventuelles conditions)	✓ Rente réversible ✓ Plancher décès
Options en gestion libre	/
Performance 2021 gestion pilotée :	Non communiquée
Performances moyenne 2020-2021 gestion pilotée :	Non communiquée

^*Avant prélèvements sociaux et nets de frais de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Attention : les performances passées ne préfigurent pas des performances des années à venir, que ce soit sur un fonds en euros ou des unités de compte. De même, l'investissement en unités de compte, y compris sur un PER, représente un risque de perte totale ou partielle du capital, pensez-y avant tout investissement.

Scores par rapport au marché

Comprendre les critères de scores ⓘ - Garanties et options de gestion : nombre de garanties proposées et variété des options de gestion disponibles, notamment en gestion libre. Un score de 2,5 correspond à la disponibilité d'au moins 2 options de gestion et/ou garanties autres que la garantie de base du versement d'un capital ou d'une rente à la retraite.
- Rendement du fonds en euros : Rendement 2020 et 2021 par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Frais : niveau d'ensemble des frais par rapport à la médiane du marché, sur la base du tableau des frais publié par chaque assureur pour chaque contrat. Un score de 2,5/5 correspond à la moyenne du marché.
- Choix des supports : nombre et variété des unités de compte disponibles. Un score de 2,5 correspond à au moins 50 UC disponible ou 30 à 50 dont au moins 1 UC immobilière, auprès de plusieurs sociétés de gestion.
- Intérêt du contrat : appréciation globale par rapport au marché (simplicité, offre large, options, accessibilité, innovation...). Un score de 2,5/5 correspond à un contrat dans la moyenne du marché.

Points forts

- La garantie plancher-décès incluse qui couvre jusqu'à 80 ans

Points faibles

- Les frais d'entrée
- Peu d'unités de compte en gestion libre, et presque toutes gérées par le groupe Axa
- Des frais de gestion un peu élevés sur les unités de compte

AXA Ma Retraite est un PER plutôt orienté vers la gestion par horizon. Son vrai plus est la garantie plancher-décès qui court jusqu'à 80 ans. Pour le reste, le contrat est assez moyen.

Les particuliers ont le choix entre le mode de gestion libre, dans lequel ils vont choisir les supports dans lesquels ils investissent, et la gestion par horizon, déléguée aux professionnels.

En gestion libre (nommée « gestion personnelle » sur ce contrat), les épargnants peuvent choisir leurs placements parmi 22 unités de compte disponibles. C'est peu, mais Axa a fait l'effort d'une certaine variété dans les types. L'on regrette toutefois que presque toutes soient des fonds gérés par le groupe Axa.
Le contrat n'est cependant pas optimal pour les épargnants qui désirent gérer leurs placements eux-mêmes. Il n'existe par exemple pas d'options d'arbitrage automatique pour protéger ou dynamiser le capital (limitation des pertes, écrêtage des plus-values par exemple disponibles sur de nombreux autres contrats), et les frais d'arbitrage sont plutôt onéreux (1 gratuit par an puis 1%).

Les épargnants peuvent faire le choix de confier la sélection de leurs supports financiers aux professionnels d'Axa grâce à la gestion par horizon, nommée « Activ'Retraite ». 3 profils sont proposés : le prudent qui investit dans les supports les moins risqués, le dynamique qui investit dans ceux qui présentent un potentiel de rendement plus important mais un risque élevé, et l'équilibré qui allie les deux. Quel que soit le profil choisi, le capital acquis est sécurisé par palier, en fonction du nombre d'années qui sépare l'assuré de la retraite.

Côté frais, le PER Axa Retraite n'est pas le plus compétitif. Les frais de gestion annuels restent raisonnables pour le fonds en euros, mais sont supérieurs à la moyenne sur les unités de compte. Ce qui est un peu déroutant puisque presque l'intégralité des supports proposés sont déjà gérés par le groupe Axa. Mais ce qui plombe particulièrement le contrat, ce sont les frais sur versements, qui peuvent aller jusqu'à 4,85%. À négocier, donc.

Au moment de la retraite, l'épargnant peut récupérer son capital ou choisir de se le faire verser tout ou partie sous forme de rente. Mais dans ce dernier cas, les frais sont de 1% sur chaque versement. Compte tenu des frais déjà prélevés à l'entrée lors de la phase de constitution du capital, c'est beaucoup. Le choix peut se porter sur une rente viagère simple avec ou sans réversion, une rente avec annuités garanties, une rente avec réversion temporaire ou une rente majorée sur les premières années.

Point positif : le PER AXA Ma Retraite comprend une garantie « Sérénité », qui permet de verser aux bénéficiaires de l'adhérent, si celui-ci vient à décéder avant son 80ème anniversaire, un capital qui ne peut être inférieur au montant du cumul des versements bruts de frais (moins les éventuelles sorties de capital). C'est le vrai plus du contrat, non seulement car il est inclus sans surcoût mais aussi parce que la garantie couvre jusqu'à 80 ans, là où la plupart des PER ne couvrent que jusqu'à 70 ou 75 ans.

PER AXA MA RETRAITE propose :
- 1 fonds en euro
- 22 unités de compte (Actions émergents, Actions Europe, Actions monde, Actions thématiques, Fonds alternatifs, Mixtes euros, Obligations, Obligations Convertibles, OPCI, )

Attention : - les unités de compte répertoriées ci-dessous le sont à titre indicatif. Elles peuvent varier ou être accessibles sous conditions. Demandez à votre courtier ou à l'assureur la liste des unités de compte à jour
- Le capital investi sur les unités de compte n'est pas garanti. La valeur de celles-ci étant soumise aux variations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse, il est possible de perdre une partie du capital.

Nom	Type d'UC	Société de Gestion	Risque / 7 (7/7 étant le plus risqué)	Label
AB SICAV I-Sustainable Global Thematic Portfolio I EUR Acc (LU0252216998)	Actions monde	Alliance Bernstein	6
AXA Optimal Income C (FR0010188342)	Mixtes euros	AXA Investment Management	4
AXA Or et Matières Premières C (FR0010011171)	Actions thématiques	AXA Investment Management	6
AXA Selection AB Dynamic Divers R EUR (IE00B414H412)	Mixtes euros	Architas	4
AXA Sélection Act Monde Grd Tendances (FR0013417458)	Actions monde	Architas	6
	Voir toutes les unités de compte

Pour ouvrir un PER individuel PER AXA MA RETRAITE, il faut investir un minimum de 600€.
Ensuite, il est possible d'effectuer d'autres versements sous forme de versements libres à partir de 500€ , ou des versements programmés à partir de 45€ par mois.
Pour rappel, les versements effectués sur un PER peuvent être déductibles de l'impôt sur le revenu (voire notre fiche explicative du PER).
Pour souscrire, contactez directement un distributeur agréé ou le fournisseur du contrat.

Frais : https://www.axa.fr/content/dam/axa-fr-convergence/epargne-retraite/documents/Tableau%20-%20PER%20MA%20RETRAITE.pdf