Score ideal-investisseur.fr : 16,6 / 20
NB : Ce classement ne tient pas compte des performances financières du contrat à l'exception de celles du fonds en euros comparé à la moyenne du marché.

Parmi les plus complets du marché, ce PER saura convaincre ceux qui souhaitent acheter et revendre des unités de compte ou ceux qui cherchent une gestion thématique clés en main.

Un contrat pour qui ?

Les particuliers qui cherchent une solution complète, notamment ceux qui souhaitent acheter et revendre des unités de compte plusieurs fois par an ET ceux qui cherchent une gestion thématique clés en main.

Type de PER :	Assurantiel
Distributeur :
Assureur  :
Distribution fonds euros (2021)* :	1.50%*
Souscription minimum :	300 €
Type(s) de gestion disponibles	✓ Libre ✓ Par horizon ✓ Sous mandat
Supports proposés (gestion libre)	1 fonds en euros 1200 unités de compte Fonds immobiliers ETF
Garanties disponibles (attention aux éventuelles conditions)	✓ Rente réversible ✓ Plancher décès
Options en gestion libre (attention aux éventuelles conditions)	✓ Limitation des moins-values ✓ Sécurisation des plus-values ✓ Dynamisation des plus-values ✓ Lissage des investissements ✓ Rééquilibrage automatique
Performance moyenne (2 ans) Gestion par horizon - profil équilibré à +10 ans de la retraite	7,39% **
Performance 2021 Gestion par horizon - profil équilibré à +10 ans de la retraite	11.48% **

^*Avant prélèvements sociaux et nets de frais de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
^** Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Attention : les performances passées ne préfigurent pas des performances des années à venir, que ce soit sur un fonds en euros ou des unités de compte. De même, l'investissement en unités de compte, y compris sur un PER, représente un risque de perte totale ou partielle du capital, pensez-y avant tout investissement.

Scores par rapport au marché

Comprendre les critères de scores ⓘ - Garanties et options de gestion : nombre de garanties proposées et variété des options de gestion disponibles, notamment en gestion libre. Un score de 2,5 correspond à la disponibilité d'au moins 2 options de gestion et/ou garanties autres que la garantie de base du versement d'un capital ou d'une rente à la retraite.
- Rendement du fonds en euros : Rendement 2020 et 2021 par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Frais : niveau d'ensemble des frais par rapport à la médiane du marché, sur la base du tableau des frais publié par chaque assureur pour chaque contrat. Un score de 2,5/5 correspond à la moyenne du marché.
- Choix des supports : nombre et variété des unités de compte disponibles. Un score de 2,5 correspond à au moins 50 UC disponible ou 30 à 50 dont au moins 1 UC immobilière, auprès de plusieurs sociétés de gestion.
- Intérêt du contrat : appréciation globale par rapport au marché (simplicité, offre large, options, accessibilité, innovation...). Un score de 2,5/5 correspond à un contrat dans la moyenne du marché.

Points forts

- Une large gamme d'unités de compte et pas de frais d'arbitrage
- 3 modes de gestion dont une gestion sous mandat avec un choix de 6 thématiques
- De nombreuses options de gestion en gestion libre
- Plusieurs options de rentes à la sortie
- Une garantie plancher décès en option

Points faibles

- Des frais sur versements jusqu'à 2%

Le PER Projection Retraite est l'un des PER les plus complets du marché, sans être hors de prix. Il est distribué par le Crédit Mutuel et assuré par Suravenir, deux entités qui appartiennent au même groupe.

Ce PER permet d accéder à 3 modes de gestion : libre, par horizon ou sous mandat, tous si intéressants que l'on regrette qu'on ne puisse pas les combiner.

En gestion libre, Projection Retraite offre l une des gammes d unités de compte les plus étendues du marché. Environ 1200 fonds sont disponibles, avec tous les types les plus courants : fonds actions, obligations, monétaire, ETF, fonds immobiliers, SCPI... Seuls types manquant à l appel, et que l on retrouve dans certains autres contrats : des fonds de private equity (FCPR...), qui correspondent à de l'investissement dans des entreprises non cotées et des actions en direct.

Reste que parmi l ensemble des unités de compte proposées, les épargnants les plus exigeants trouveront forcément des supports qui correspondent à leurs souhaits. Ils seront également séduits par le large panel d options d arbitrage automatique, bien utiles : la limitation des pertes, la sécurisation et la dynamisation des plus-values, l investissement progressif, le rééquilibrage automatique du portefeuille selon les critères choisis. Sur les PER du marché, la disponibilité de toutes ces options reste assez rare.

En gestion par horizon, les épargnants vont déléguer les choix de leurs placements aux professionnels selon leur profil d investisseur. Le capital sera progressivement sécurisé au fil des ans, jusqu à la retraite.

Les personnes qui optent pour le profil « Prudent Horizon Retraite » verront leur argent investi majoritairement dans des supports faiblement risqué (30% à plus de 10 ans de la retraite et 90% à moins de 2 ans). Celles qui choisissent le mode « Equilibré Horizon Retraite » auront des investissements mixtes, avec 20% d actifs moins risqués à plus de 10 ans de la retraite et 70% à moins de 2 ans. Enfin, celles qui optent pour l option « Dynamique Horizon Retraite » investiront de manière plus risquée mais avec un objectif de rendement plus important. Dans tous les cas, rappelons que l investissement reste risqué par nature, et peut engendrer une perte sur le capital investi.

Les épargnants peuvent aussi confier un mandat d arbitrage à partir de 300 € d investissement. Dans ce cas, la sélection des unités de compte est déléguée à un professionnel, mais dans le cadre d investissements thématiques plus personnalisés. Le contrat propose ainsi de choisir l un des 6 profils dans la gamme « Convictions ».

Conviction Pays Émergents (géré par Yomini AM), Conviction Enjeux d Avenir (géré par la Financière de l Arc, porté sur les enjeux démographiques, technologiques...), Conviction Infrastructures (porté par Schroders et investissant dans les transports, les énergies, l eau...), Conviction Monde (géré par Lazard Frères Gestion) et Conviction Intelligence Artificielle (Vivienne Investissement).

Au moment de la retraite, le capital obtenu peut être récupéré intégralement ou l épargnant peut choisir de le transformer totalement ou partiellement en rente selon plusieurs options : rente réversible, rente à annuités garanties, rentes par paliers croissants, ou rente par paliers décroissants.

Le PER Projection Retraite propose une garantie complémentaire en cas de décès sur option. Elle permet de verser aux bénéficiaires, en cas de décès avant l âge de 75 ans, un capital minimum correspondant à la somme des versements effectués moins les frais en cas de moins-value. Elle est facturée entre 0,015% et 0,0515% du capital couvert, en fonction de l âge de l assuré. Elle est plafonnée à 100.000 euros.

Certains frais constituent un point faible pour ce contrat. Mais il faut considérer qu il est assez logique qu un PER aussi complet soit un peu plus cher que la moyenne.

Si les frais annuels de gestion restent globalement conformes au marché tant sur les unités de compte que sur le fonds en euros, les frais prélevés sur les supports sont plus élevés, notamment sur la gestion par horizon. Par contre, il n existe aucun frais d arbitrage, ce qui est un vrai avantage pour les personnes qui envisagent de réaliser souvent des achats et reventes en gestion libre.

Même si cela n'est pas choquant compte tenu des avantages du contrat, l on déplore toutefois l'existence de frais sur les versements qui peuvent aller jusqu à 2%. À négocier avant de signer.
Enfin, les frais de gestion annuels sur les unités de compte sont majorés dans le cadre de la gestion sous mandat, et atteignent 1,40%.

CREDIT MUTUEL PROJECTION RETRAITE propose :
- 1 fonds en euro
- 1200 unités de compte (Actions, Actions Afrique / Moyen Orient, Actions agriculture, Actions Amérique, Actions Asie, Actions Australie - Nouvelle Zélande, Actions Biens de consommation, Actions émergents, Actions Europe, Actions France, Actions Luxe, Actions monde, Actions or et métaux précieux, Actions Russie, Actions secteur Biotechnologies, Actions secteur énergie, Actions secteur envrionnement, Actions secteur immobilier, Actions secteur santé, Actions secteur technologie, Actions thématiques, Allocation Europe, Allocation marchés émergents, Allocation monde, Allocation Suisse, Allocation USD, Allocations Europe, CONVERTIBLES EUROPE, CONVERTIBLES MONDE, Dette privée divers, Divers Europe, Emprunts d'Etat Europe, ETF, Fonds à Capital Protégé, Fonds à horizon, Fonds alternatifs, Fonds diversifiés, Fonds immobiliers, Fonds monétaires, Fonds obligataires, Matières premières, Mixtes euros, Mixtes monde, Obligations, OBLIGATIONS ASIE, Obligations Convertibles, Obligations émergents, Obligations Europe, Obligations pays émergents, )

Attention : - les unités de compte répertoriées ci-dessous le sont à titre indicatif. Elles peuvent varier ou être accessibles sous conditions. Demandez à votre courtier ou à l'assureur la liste des unités de compte à jour
- Le capital investi sur les unités de compte n'est pas garanti. La valeur de celles-ci étant soumise aux variations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse, il est possible de perdre une partie du capital.

Les SCPI suivantes sont disponibles :

Nom	Type d'actifs	Société de Gestion	Risque / 7 (7/7 étant le plus risqué)	Label	Score ideal-investisseur
PATRIMMO COMMERCE	Commerces	PRIMONIAL REIM	3		11,9/20
PRIMOPIERRE	Bureaux	PRIMONIAL REIM	3		13,0/20
PRIMOVIE	Mixtes	PRIMONIAL REIM	3		13,9/20
EFIMMO 1	Bureaux	SOFIDY	3		15,9/20
IMMORENTE	Commerces	SOFIDY	3		13,7/20

Pour ouvrir un PER individuel CREDIT MUTUEL PROJECTION RETRAITE, il faut investir un minimum de 300€.
Ensuite, il est possible d'effectuer d'autres versements sous forme de versements libres à partir de 50€ , ou des versements programmés à partir de 50€ par mois.
Pour rappel, les versements effectués sur un PER peuvent être déductibles de l'impôt sur le revenu (voire notre fiche explicative du PER).
Pour souscrire, contactez directement un distributeur agréé ou le fournisseur du contrat.

Frais : https://www.suravenir.fr/wp-content/uploads/pdf/B615589_Projection-Retraite_CREDIT-MUTUEL-DE-BRETAGNE.pdf

Contrat : https://www.cmb.fr/reseau-bancaire-cooperatif/upload/docs/application/pdf/2021-01/projection_retraite_notice_5062-1_10.2020.pdf