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_______Dans le contexte actuel, de nombreuses unités de compte et supports financiers ont vu leur valeur baisser en 2022, quel que soit le contrat. L’investissement reste soumis à un risque de perte en capital._________Dans le contexte actuel, de nombreuses unités de compte et supports financiers ont vu leur valeur baisser en 2022, quel que soit le contrat. L’investissement reste soumis à un risque de perte en capital._________

FAR PER : avis, frais, rendement

Plan d'épargne retraite chez AGIPI, assuré par AXA

Fiche mise à jour le 19/11/2022

Score ideal-investisseur.fr :
9,3 / 20
NB : Ce classement ne tient pas compte des performances financières du contrat à l'exception de celles du fonds en euros comparé à la moyenne du marché.

FAR PER d'AGIPI est un contrat cher et assez complexe. Il est surtout basé sur une gestion pilotée par Axa.

L'essentiel sur FAR PER



Un contrat pour qui ?

Les particuliers qui s'orientent vers une gestion pilotée thématique et qui sont prêts à payer assez cher...

Type de PER : Assurantiel
Distributeur : AGIPI
Assureur  : AXA
Distribution
fonds euros
 (2021)* :
1.05%*
Souscription minimum : 100 € 
Type(s) de gestion disponibles ✓ Libre
✓ Par horizon
Supports proposés (gestion libre) 1 fonds en euros
15 unités de compte
1 fonds Euro-Croissance
Private equity
Garanties disponibles
(attention aux éventuelles conditions)
✓ Rente réversible
✓ Plancher décès
✓Exonération de cotisations arrêt de travail
Options en gestion libre
/
Performance 2021
gestion pilotée :
Non communiquée
Performances moyenne 2020-2021
gestion pilotée :
Non communiquée
*Avant prélèvements sociaux et nets de frais de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Attention : les performances passées ne préfigurent pas des performances des années à venir, que ce soit sur un fonds en euros ou des unités de compte. De même, l'investissement en unités de compte, y compris sur un PER, représente un risque de perte totale ou partielle du capital, pensez-y avant tout investissement.


Scores par rapport au marché
Comprendre les critères de scores ⓘ - Garanties et options de gestion : nombre de garanties proposées et variété des options de gestion disponibles, notamment en gestion libre. Un score de 2,5 correspond à la disponibilité d'au moins 2 options de gestion et/ou garanties autres que la garantie de base du versement d'un capital ou d'une rente à la retraite.
- Rendement du fonds en euros : Rendement 2020 et 2021 par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Frais : niveau d'ensemble des frais par rapport à la médiane du marché, sur la base du tableau des frais publié par chaque assureur pour chaque contrat. Un score de 2,5/5 correspond à la moyenne du marché.
- Choix des supports : nombre et variété des unités de compte disponibles. Un score de 2,5 correspond à au moins 50 UC disponible ou 30 à 50 dont au moins 1 UC immobilière, auprès de plusieurs sociétés de gestion.
- Intérêt du contrat : appréciation globale par rapport au marché (simplicité, offre large, options, accessibilité, innovation...). Un score de 2,5/5 correspond à un contrat dans la moyenne du marché.

Points forts

- Possibilité d'une gestion pilotée thématique
- Nombreux fonds ISR

Points faibles

- Le cumul des frais : 4,85% sur les versements, 0,96% sur la gestion des unités de compte avec possibilité d'aller jusqu'à 1,60% selon le contrat...
- Seulement 15 fonds accessibles en gestion libre sur les 57 proposés, et presque uniquement des fonds AXA
- Un fonctionnement obscur de la garantie plancher-décès, incluse uniquement en gestion pilotée
- Des "conventions de gestion" dont on ne comprend pas bien le fonctionnement ni l'intérêt.




Présentation de FAR PER


Le FAR PER d'AGIPI est un plan d'épargne retraite commercialisé par le réseau Axa et assuré par Axa. Il supporte des frais élevés et son fonctionnement est complexe.

Le mode de gestion phare mis en avant par le FAR PER d'AGIPI est la gestion pilotée par horizon, qui fonctionne presque comme dans tous les PER.
Le choix des supports est ici effectué par l'assureur pour le compte de l'épargnant. 4 profils d'investisseurs sont proposés : du prudent à l'offensif. À chacun correspond une allocation de l'épargne proportionnelle au risque que l'adhérent est prêt à prendre avec son épargne et au rendement potentiel qui lui est lié.

Au-delà de ce fonctionnement classique, le contrat propose plusieurs possibilités en gestion pilotée. L'épargnant peut choisir une option « ESG », qui l'oriente vers une gestion thématique de son épargne. L'assureur investit alors sur des supports « durables », c'est-à-dire avec une composante environnementale ou sociale forte. Le contrat propose en effet de nombreuses unités de compte labellisées « ISR ».

Le particulier peut aussi choisir une « convention de gestion thématique » : « Avenir » (investissement sur les supports actions d'Agipi), « Patrimoine » (investissement sur des supports actions et obligations) ou « Impulsions » (investissement sur les tendances de demain). Chacune est aussi déclinée selon les profils prudent, équilibré, dynamique ou offensif.

Quel que soit le profil choisi, l'épargne ainsi pilotée est progressivement sécurisée vers le fonds en euros au fil des ans, jusqu'à la retraite. Comme pour tous les plans d'épargne retraite.

Procédé plus mystérieux : une « convention de gestion personnalisée » permet à l'adhérent d'investir une quote-part de son épargne dans les fonds proposés en gestion libre, tout en conservant l'autre partie en gestion pilotée. Le procédé semble un peu compliqué et peu intéressant, dans la mesure où les fonds proposés sont limités aux 15 unités de compte disponibles en gestion libre (quasi uniquement gérées par AXA). Comme le choix des unités de compte relève seulement de l'épargnant, la sécurisation progressive des fonds n'est plus disponible dans ce cadre.

En gestion libre, comme au sein de la convention personnalisée, seules 15 unités de compte sont disponibles sur les près de 60 que comprend le contrat. Impossible d'investir dans le fonds Euro croissance par exemple. De même, la majorité des supports proposés sont gérés par le groupe Axa, ce qui laisse finalement peu de choix. Les arbitrages sont facturés 0,80% après un premier gratuit, et il n'existe pas d'option d'arbitrage automatique. Aucun intérêt donc à opter pour ce mode.

Autre procédé assez unique sur le marché : la garantie plancher décès est incluse uniquement en gestion pilotée (coût compris dans les frais annuels). Elle permet aux bénéficiaires choisis par l'épargnant de ne pas pâtir d'une éventuelle moins-value s'il vient à décéder avant d'avoir pris sa retraite. Néanmoins, le contrat indique que « L'adhérent, bénéficiaire de la gestion pilotée ou d'une convention de gestion, qui opte pour un nouveau type de gestion disponible en gestion pilotée ou en convention de gestion, perd le bénéfice de sa garantie plancher AGIPI telle qu'elle était calculée au jour du changement ». La complexité des conditions et les changements éventuels du mode de calcul, laissent dubitatifs.

Côté frais, le PER souffre de ses 4,85% de frais sur chaque versement. Pour rappel, la plupart des contrats du marché n'ont plus ce type de frais. L'impératif est de les négocier avant d'ouvrir un plan. De même, la gestion pilotée est facturée 0,50% par an, ce qui est là encore assez rare et même cher compte tenu des frais de gestion annuels des unités de compte à 0,96%, déjà au-dessus du marché. D'ailleurs, le contrat mentionne que ces frais peuvent aller jusqu'à 1% hors gestion pilotée et même 1,60% en gestion pilotée. Un tarif clairement au-dessus du marché qui n'est pas justifié par un avantage particulier au regard de la moyenne des autres PER.

À la sortie, l'épargnant peut choisir de récupérer l'épargne acquise sous forme de capital (en une fois ou de manière fractionnée) et/ou de rente viagère réversible (la réversion peut aller, sur option, jusqu'à 200%) ou non. Il est aussi possible de choisir une rente par annuités garanties ou par paliers. Les versements de la rente sont facturés 2€ en mensuel ou 5€ en trimestriel, ce qui reste assez raisonnable dans l'absolu, mais doit être mis en regard du montant des versements.

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Garanties et options principales de FAR PER




- Le contrat propose une option d'exonération des cotisations pour les TNS en cas d'arrêt de travail et sous conditions. Elle est facturée 3% de chaque versement, ce qui est élevé mais conforme au marché.
- Une garantie plancher-décès est comprise uniquement dans la gestion pilotée (il ne semble pas exister d'option en gestion libre). S'il garantit contre les éventuelles moins-values sur le contrat en cas de décès de l'adhérent, son fonctionnement reste obscur en cas de changement de gestion.
- Le contrat propose une garantie de bonne fin pour 6% des versements. Elle permet de reverser une rente aux bénéficiaires en cas de décès, sur la base du montant qui aurait été investi si l'adhérent avait effectué des versements jusqu'à sa retraite.

Attention : les garanties et options peuvent être soumises à des conditions particulières et frais supplémentaires. Relisez bien le contrat pour voir si cela s'adapte bien à votre situation.

Supports disponibles sur FAR PER


FAR PER propose :
- 1 fonds en euro, Fonds Agipi
- 15 unités de compte (Actions Amérique, Actions émergents, Actions Europe, Actions monde, Actions pays émegents, Actions thématiques, Divers, Emprunts d'Etat Europe, FCPR, Fonds alternatifs, Fonds obligataires, Fonds thématique monde, Mixtes autres, Mixtes Euro, Mixtes euros, Obligations, Obligations Euro, Obligations Europe, Obligations Euros, Obligations monde, Obligations pays émergents, OPCI, )

- 1 fonds Eurocroissance

Attention : - les unités de compte répertoriées ci-dessous le sont à titre indicatif. Elles peuvent varier ou être accessibles sous conditions. Demandez à votre courtier ou à l'assureur la liste des unités de compte à jour
- Le capital investi sur les unités de compte n'est pas garanti. La valeur de celles-ci étant soumise aux variations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse, il est possible de perdre une partie du capital.

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unités de compte
Nom Type d'UC Société de Gestion Risque / 7
(7/7 étant le plus risqué)
Label
AB Global High Yield
(LU0448068782)
Obligations monde ALLIANCE BERNSTEIN 5
AB Select US Equity A USD
(LU0683600562)
Actions Amérique ALLIANCE BERNSTEIN 6
AB SICAV Emg Mkt Cp Dbt EUR
(LU0736563114)
Obligations Euro ALLIANCE BERNSTEIN 4
AB SICAV Slct Abs Alpha USD
(LU0736558973)
Fonds alternatifs ALLIANCE BERNSTEIN 5
Agipi Actions Emergents
(FR0010996611)
Actions pays émegents BFT Investment Managers 6
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unités de compte



Performance fonds euros







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Frais du PER « FAR PER »



Liste des frais maximum non exhaustive et pouvant être modifiée. Pour tout complément d'information reportez vous au tableau des frais publié par l'organisme.

FRAIS PONCTUELS
Frais maximum sur versements : 4.85%
Droits d'adhésion: 15 €
Frais d'arbitrage (ventes / achats) : 0.80% après 1 gratuit
Frais de transfert externe : 1% puis gratuit après 5 ans
Frais sur rente : 5€ si trimestriel 2€ si mensuel


FRAIS ANNUELS

Frais des supports       (par rapport à la moyenne du marché en 2021) :
Frais de gestion du fonds euros : 0.75%(vs 0,95%)
Frais de gestion des UC : 0.96%(vs 0,85%)
Frais de gestion sous mandat : 0.70% + 10% de la performance%


Frais de gestion des fonds :
Les frais suivants représentent la moyenne des frais prélevés par les sociétés financières qui émettent les unités de compte disponibles dans le contrat. L'impact de ces frais sur le placement doit être mis en comparaison avec le rendement de chacune.

En gestion libre :
Actions : 1.52% (vs 1,94%)
Obligations : 0.82% (vs 1,17%)
Diversifiés : 1.63% (vs 1,86%)


En gestion pilotée :
Frais sur la gestion par horizon PRUDENT : 1.74% (vs 1,67%)
Frais sur la gestion par horizon EQUILIBRE : 1.73% (vs 1,80%)
Frais sur la gestion par horizon DYNAMIQUE : 1.74% (vs 1,97%)





Minimum de souscription FAR PER




Minimum à l'ouverture : 100€
Versement libre minimum : 100€



Pour ouvrir un PER individuel FAR PER, il faut investir un minimum de 100€.
Ensuite, il est possible d'effectuer d'autres versements sous forme de versements libres à partir de 100€ par mois.
Pour rappel, les versements effectués sur un PER peuvent être déductibles de l'impôt sur le revenu (voire notre fiche explicative du PER).
Pour souscrire, contactez directement un distributeur agréé ou le fournisseur du contrat.


Avertissement : Si vous souhaitez souscrire, adressez-vous à AGIPI ou à un conseiller professionnel. Vérifiez toutes les caractéristiques du contrat, ainsi que l'adéquation à votre profil (ces renseignements ne sont pas exhaustifs, sont à unique but informatif et ne doivent pas être considérés comme un conseil).
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Sources


Frais : https://www.axa.fr/content/dam/axa-fr-convergence/epargne-retraite/documents/Tableau%20-%20FAR%20PER.pdf





Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais du contrat, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Pour plus d'informations, reportez-vous au Document d'Informations Clés et/ou à la notice du fournisseur de l'assurance-vie.


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