FAR PER : avis, frais, rendement

Le FAR PER d'AGIPI est un plan d'épargne retraite commercialisé par le réseau Axa et assuré par Axa. Il supporte des frais élevés et son fonctionnement est complexe.

Le mode de gestion phare mis en avant par le FAR PER d'AGIPI est la gestion pilotée par horizon, qui fonctionne presque comme dans tous les PER.
Le choix des supports est ici effectué par l'assureur pour le compte de l'épargnant. 4 profils d'investisseurs sont proposés : du prudent à l'offensif. À chacun correspond une allocation de l'épargne proportionnelle au risque que l'adhérent est prêt à prendre avec son épargne et au rendement potentiel qui lui est lié.

Au-delà de ce fonctionnement classique, le contrat propose plusieurs possibilités en gestion pilotée. L'épargnant peut choisir une option « ESG », qui l'oriente vers une gestion thématique de son épargne. L'assureur investit alors sur des supports « durables », c'est-à-dire avec une composante environnementale ou sociale forte. Le contrat propose en effet de nombreuses unités de compte labellisées « ISR ».

Le particulier peut aussi choisir une « convention de gestion thématique » : « Avenir » (investissement sur les supports actions d'Agipi), « Patrimoine » (investissement sur des supports actions et obligations) ou « Impulsions » (investissement sur les tendances de demain). Chacune est aussi déclinée selon les profils prudent, équilibré, dynamique ou offensif.

Quel que soit le profil choisi, l'épargne ainsi pilotée est progressivement sécurisée vers le fonds en euros au fil des ans, jusqu'à la retraite. Comme pour tous les plans d'épargne retraite.

Procédé plus mystérieux : une « convention de gestion personnalisée » permet à l'adhérent d'investir une quote-part de son épargne dans les fonds proposés en gestion libre, tout en conservant l'autre partie en gestion pilotée. Le procédé semble un peu compliqué et peu intéressant, dans la mesure où les fonds proposés sont limités aux 15 unités de compte disponibles en gestion libre (quasi uniquement gérées par AXA). Comme le choix des unités de compte relève seulement de l'épargnant, la sécurisation progressive des fonds n'est plus disponible dans ce cadre.

En gestion libre, comme au sein de la convention personnalisée, seules 15 unités de compte sont disponibles sur les près de 60 que comprend le contrat. Impossible d'investir dans le fonds Euro croissance par exemple. De même, la majorité des supports proposés sont gérés par le groupe Axa, ce qui laisse finalement peu de choix. Les arbitrages sont facturés 0,80% après un premier gratuit, et il n'existe pas d'option d'arbitrage automatique. Aucun intérêt donc à opter pour ce mode.

Autre procédé assez unique sur le marché : la garantie plancher décès est incluse uniquement en gestion pilotée (coût compris dans les frais annuels). Elle permet aux bénéficiaires choisis par l'épargnant de ne pas pâtir d'une éventuelle moins-value s'il vient à décéder avant d'avoir pris sa retraite. Néanmoins, le contrat indique que « L'adhérent, bénéficiaire de la gestion pilotée ou d'une convention de gestion, qui opte pour un nouveau type de gestion disponible en gestion pilotée ou en convention de gestion, perd le bénéfice de sa garantie plancher AGIPI telle qu'elle était calculée au jour du changement ». La complexité des conditions et les changements éventuels du mode de calcul, laissent dubitatifs.

Côté frais, le PER souffre de ses 4,85% de frais sur chaque versement. Pour rappel, la plupart des contrats du marché n'ont plus ce type de frais. L'impératif est de les négocier avant d'ouvrir un plan. De même, la gestion pilotée est facturée 0,50% par an, ce qui est là encore assez rare et même cher compte tenu des frais de gestion annuels des unités de compte à 0,96%, déjà au-dessus du marché. D'ailleurs, le contrat mentionne que ces frais peuvent aller jusqu'à 1% hors gestion pilotée et même 1,60% en gestion pilotée. Un tarif clairement au-dessus du marché qui n'est pas justifié par un avantage particulier au regard de la moyenne des autres PER.

À la sortie, l'épargnant peut choisir de récupérer l'épargne acquise sous forme de capital (en une fois ou de manière fractionnée) et/ou de rente viagère réversible (la réversion peut aller, sur option, jusqu'à 200%) ou non. Il est aussi possible de choisir une rente par annuités garanties ou par paliers. Les versements de la rente sont facturés 2€ en mensuel ou 5€ en trimestriel, ce qui reste assez raisonnable dans l'absolu, mais doit être mis en regard du montant des versements.

FAR PER propose :
- 1 fonds en euro, Fonds Agipi
- 15 unités de compte (Actions Amérique, Actions émergents, Actions Europe, Actions monde, Actions pays émegents, Actions thématiques, Divers, Emprunts d'Etat Europe, FCPR, Fonds alternatifs, Fonds obligataires, Fonds thématique monde, Mixtes autres, Mixtes Euro, Mixtes euros, Obligations, Obligations Euro, Obligations Europe, Obligations Euros, Obligations monde, Obligations pays émergents, OPCI, )

- 1 fonds Eurocroissance

Attention : - les unités de compte répertoriées ci-dessous le sont à titre indicatif. Elles peuvent varier ou être accessibles sous conditions. Demandez à votre courtier ou à l'assureur la liste des unités de compte à jour
- Le capital investi sur les unités de compte n'est pas garanti. La valeur de celles-ci étant soumise aux variations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse, il est possible de perdre une partie du capital.

Nom	Type d'UC	Perf. annuelle moy. 3 ans	Performance 2022	Risque / 7 (7/7 étant le plus risqué)	Label
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
Amundi Actions USA ISR P C (FR0010153320)	Actions Amérique	8,11%	-13,05%	6
Comgest Renaissance Europe C (FR0000295230)	Actions Europe	7,81%	-21,50%	6
Candriam Sustainab Eq World C EUR C (LU1434527435)	Actions monde	7,75%	-16,94%	6
BGF Euro-Markets A2 EUR (LU0093502762)	Actions Europe	5,51%	-19,39%	6
Amundi Actions Euro ISR P C (FR0010458745)	Actions Europe	2,95%	-12,87%	6
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Pour ouvrir un PER individuel FAR PER, il faut investir un minimum de 100€.
Ensuite, il est possible d'effectuer d'autres versements sous forme de versements libres à partir de 100€ par mois.
Pour rappel, les versements effectués sur un PER peuvent être déductibles de l'impôt sur le revenu (voire notre fiche explicative du PER).
Pour souscrire, contactez directement un distributeur agréé ou le fournisseur du contrat.