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Notre avis : Un contrat qui intéressera les personnes qui veulent sécuriser leur épargne retraite, mais qui nécessitera de négocier les frais d'entrée élevés.

Un contrat pour qui ?

Winalto PER intéressera les personnes qui cherchent à sécuriser leur épargne retraite, ou à bénéficier d’une gestion profilée simple avec un niveau de risque clairement défini.

Type de PER :	Assurantiel
Distributeur :
Assureur  :
Distribution fonds euros (2022)* :	2.05%*
Souscription minimum :	300 €
Type(s) de gestion disponibles	✓ Libre ✓ Par horizon ✓ Sous mandat
Supports proposés (gestion libre)	1 fonds en euros 30 unités de compte Fonds immobiliers
Options proposées (attention aux éventuelles conditions)	✓ Rente réversible ✓ Garantie plancher décès
Options en gestion libre (attention aux éventuelles conditions)	✓ Sécurisation des gains ✓ Dynamisation des plus-values ✓ Lissage des investissements ✓ Rééquilibrage automatique
Performance 2022 gestion pilotée :	NC
Performances moyenne 2020-2022 gestion pilotée :	NC

^*Avant prélèvements sociaux et nets de frais de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Attention : les performances passées ne préfigurent pas des performances des années à venir, que ce soit sur un fonds en euros ou des unités de compte. De même, l'investissement en unités de compte, y compris sur un PER, représente un risque de perte totale ou partielle du capital, pensez-y avant tout investissement.

Scores par rapport au marché

Comprendre les critères de scores ⓘ - Garanties et options de gestion : nombre de garanties proposées et variété des options de gestion disponibles, notamment en gestion libre. Un score de 2,5 correspond à la disponibilité d'au moins 2 options de gestion et/ou garanties autres que la garantie de base du versement d'un capital ou d'une rente à la retraite.
- Rendement du fonds en euros : Rendement 2020 et 2021 par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Frais : niveau d'ensemble des frais par rapport à la médiane du marché, sur la base du tableau des frais publié par chaque assureur pour chaque contrat. Un score de 2,5/5 correspond à la moyenne du marché.
- Choix des supports : nombre et variété des unités de compte disponibles. Un score de 2,5 correspond à au moins 50 UC disponible ou 30 à 50 dont au moins 1 UC immobilière, auprès de plusieurs sociétés de gestion.
- Intérêt du contrat : appréciation globale par rapport au marché (simplicité, offre large, options, accessibilité, innovation...). Un score de 2,5/5 correspond à un contrat dans la moyenne du marché.

Scores par rapport au marché

Comprendre les critères de scores ⓘ - Garanties : nombre de garanties proposées. Un score de 2,5 correspond à la disponibilité d'au moins 2 garanties autres que la garantie de base du versement d'un capital ou d'une rente à la retraite.
- Choix des supports : nombre et variété des unités de compte disponibles. Un score de 2,5 correspond à au moins 50 UC disponible ou 30 à 50 dont au moins 1 UC immobilière, auprès de plusieurs sociétés de gestion.
- Intérêt du contrat : appréciation globale par rapport au marché (simplicité, offre large, options, accessibilité, innovation...). Un score de 2,5/5 correspond à un contrat dans la moyenne du marché.

Points forts

- Possibilité de sécuriser 100% de son épargne sur le fonds en euros
- Des profils d'investissement clair en gestion profilée par horizon
- La possibilité de définir son niveau de risque en gestion par horizon grâce à la personnalisation
- Des frais de gestion annuels bas

Points faibles

- Les frais d'entrée de 2%... À négocier !
- Les frais sur le versement des rentes : 3%, parmi les plus élevés du marché
- Des supports financiers uniquement issus du groupe Covéa, avec des frais de gestion un peu plus élevés que la moyenne

Le PER Winalto est un contrat d'épargne retraite distribué et assuré par la MAAF. Il est très accessible : il suffit de 50 € pour ouvrir un contrat et le versement complémentaire est au minimum de 75€ ou 50€ par mois en cas de versements programmés. De quoi épargner à son rythme tout au long de sa carrière.

Winalto propose 3 modes de gestion. À commencer par la gestion profilée à 100% sur le fonds en euros, qui permet aux adhérents d'économiser pour leur retraite. C'est assez rare sur le marché, la grande majorité des plans d'épargne retraite nécessitant d'investir sur les marchés financiers, et donc de mettre au moins une partie de son capital à risque. Ces dernières années, ce fonds en euros a présenté des performances correctes, néanmoins les performances du passé ne peuvent pas garantir un niveau de performances futures équivalent.

Deuxième mode de gestion proposé : la gestion par horizon sous un format assez innovant par rapport aux autres PER du marché. Celui-ci consiste à investir une partie de son épargne sur des supports financiers plus ou moins risqués en fonction de son profil, puis à sécuriser progressivement le capital acquis vers le fond en euros à mesure que la retraite approche selon une grille de sécurisation.
Ici, Winalto nous propose 4 formules correspondant à des profils plutôt prudents et équilibrés :
- La formule Horizon 20, qui investit au maximum 20% de l'épargne sur des unités de compte à risque dans le but de générer un peu de rendement,
- La formule Horizon 30, qui investit au maximum 30% sur les marchés financiers,
- La formule Horizon 40, avec au maximum 40% d'unité de compte,
- La formule Horizon personnalisé, qui permet à l'épargnant de choisir la répartition de ses investissements entre les supports risqués et le fonds en euros.

Enfin, les épargnants peuvent opter pour la gestion libre, dans laquelle ils peuvent choisir leurs supports d'investissement parmi les 30 d'unités de compte proposées au contrat. Cette solution offre la possibilité de choisir entre quatre options d'arbitrage automatique (déclenchement d'achats ou de vente de supports) : rééquilibrage de l'épargne pour toujours conserver la même répartition entre les supports choisis, dynamisation ou sécurisation des plus-values, arbitrages progressifs.
Néanmoins, l'offre de supports est assez décevante : on y retrouve majoritairement des fonds actions, et l'ensemble des unités de compte proposées sont gérées par une seule société de gestion à savoir Covéa Finance, qui appartient au même groupe que la MAAF.

Le contrat Winalto est plutôt intéressant, mais reste plombé par les frais sur versement de 2% prélevés sur chacun des apports effectués par l'épargnant. Il ne faudra pas oublier de les négocier avant de signer, la plupart des PER du marché n'en imposent plus. De même, les frais sur arbitrage lorsque ceux-ci sont demandés par l'adhérent (0,50 % après un premier gratuit) peuvent refroidir certaines personnes en gestion libre. Toutefois, il faut signaler que les frais de gestion annuels restent très bas par rapport au marché : 0,60% sur les unités de compte comme le font en euros.

Au moment de la retraite, les particuliers peuvent choisir de récupérer leur capital ou de le transformer en rente de façon totale ou partielle. Dans ce dernier cas, 3 options sont possibles : la rente viagère classique, à annuités garantie ou à paliers. Chacune de ces formules permet d'opter pour une réversion à 60%, 80% ou 100%. L'on regrette toutefois que chaque versement soit soumis à des frais de 3%, ce qui est dans les plus hauts du marché.

Enfin, Winalto inclut une « garantie plancher » sans surcoût. Elle couvre les bénéficiaires désignés par l'adhérent contre le risque de moins-values en cas de décès avant ses 75 ans et jusqu'à 100.000 € de capital.

PER MAAF WINALTO RETRAITE propose :
- 1 fonds en euro
- 30 unités de compte (Actions Asie, Actions Europe, Actions monde, Actions pays émergents, Actions secteur eau, Actions secteur écologie, Actions secteur immobilier, Mixte Euro, Mixtes monde, Monétaire Europe, Obligations Europe, )

Attention : - les unités de compte répertoriées ci-dessous le sont à titre indicatif. Elles peuvent varier ou être accessibles sous conditions. Demandez à votre courtier ou à l'assureur la liste des unités de compte à jour
- Le capital investi sur les unités de compte n'est pas garanti. La valeur de celles-ci étant soumise aux variations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse, il est possible de perdre une partie du capital.

Nom	Type d'UC	Perf. annuelle moy. 3 ans (2019-2022)	Performance 2022	Risque / 7 (7/7 étant le plus risqué)	Label
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
Covéa Actions Investissement C	Actions monde	6,57%	-19,42%	6
Covéa Actions Monde part C	Actions monde	5,80%	-17,21%	6
Covéa Terra A	Actions secteur écologie	5,40%	-21,59%	6
Valeur Intrinsèque P	Actions monde	5,24%	-6,92%	6
Covéa Solis A	Actions secteur écologie	4,64%	-9,28%	6
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Nom	Type d'UC	Perf. annuelle moy. 3 ans	Risque / 7 (7/7 étant le plus risqué)	Label
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
Covéa Actions Investissement C (FR0007497789)	Actions monde	6,57%	6
Covéa Actions Monde part C (FR0000939845)	Actions monde	5,80%	6
Covéa Terra A (FR0013312717)	Actions secteur écologie	5,40%	6
Valeur Intrinsèque P (FR0000979221)	Actions monde	5,24%	6
Covéa Solis A (FR0013312709)	Actions secteur écologie	4,64%	6
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Pour ouvrir un PER individuel PER MAAF WINALTO RETRAITE, il faut investir un minimum de 300€.
Ensuite, il est possible d'effectuer d'autres versements sous forme de versements libres à partir de 75€€ , ou des versements programmés à partir de 50€€ par mois.
Pour rappel, les versements effectués sur un PER peuvent être déductibles de l'impôt sur le revenu (voire notre fiche explicative du PER).
Pour souscrire, contactez directement un distributeur agréé ou le fournisseur du contrat.

Contrat : https://www.maaf.fr/fr/files/live/sites/maaf/files/DOCUMENTS/Epargne/CG/5177_Notice_Information_PER_Winalto_Retraite_0122.pdf