PER MAAF WINALTO RETRAITE Plan d'épargne retraite (PER) MAAF · avis, frais & rendement 2026

Frais de gestion utilisés : 0,60% — Compétitifs.

Le PER Winalto est un contrat d'épargne retraite distribué et assuré par la MAAF. Il est très accessible : il suffit de 50 € pour ouvrir un contrat et le versement complémentaire est au minimum de 75€ ou 50€ par mois en cas de versements programmés. De quoi épargner à son rythme tout au long de sa carrière.

Winalto propose 3 modes de gestion. À commencer par la gestion profilée à 100% sur le fonds en euros, qui permet aux adhérents d'économiser pour leur retraite. C'est assez rare sur le marché, la grande majorité des plans d'épargne retraite nécessitant d'investir sur les marchés financiers, et donc de mettre au moins une partie de son capital à risque. Ces dernières années, ce fonds en euros a présenté des performances correctes, néanmoins les performances du passé ne peuvent pas garantir un niveau de performances futures équivalent.

Deuxième mode de gestion proposé : la gestion par horizon sous un format assez innovant par rapport aux autres PER du marché. Celui-ci consiste à investir une partie de son épargne sur des supports financiers plus ou moins risqués en fonction de son profil, puis à sécuriser progressivement le capital acquis vers le fond en euros à mesure que la retraite approche selon une grille de sécurisation.
Ici, Winalto nous propose 4 formules correspondant à des profils plutôt prudents et équilibrés :
- La formule Horizon 20, qui investit au maximum 20% de l'épargne sur des unités de compte à risque dans le but de générer un peu de rendement,
- La formule Horizon 30, qui investit au maximum 30% sur les marchés financiers,
- La formule Horizon 40, avec au maximum 40% d'unité de compte,
- La formule Horizon personnalisé, qui permet à l'épargnant de choisir la répartition de ses investissements entre les supports risqués et le fonds en euros.

Enfin, les épargnants peuvent opter pour la gestion libre, dans laquelle ils peuvent choisir leurs supports d'investissement parmi les 30 d'unités de compte proposées au contrat. Cette solution offre la possibilité de choisir entre quatre options d'arbitrage automatique (déclenchement d'achats ou de vente de supports) : rééquilibrage de l'épargne pour toujours conserver la même répartition entre les supports choisis, dynamisation ou sécurisation des plus-values, arbitrages progressifs.
Néanmoins, l'offre de supports est assez décevante : on y retrouve majoritairement des fonds actions, et l'ensemble des unités de compte proposées sont gérées par une seule société de gestion à savoir Covéa Finance, qui appartient au même groupe que la MAAF.

Le contrat Winalto est plutôt intéressant, mais reste plombé par les frais sur versement de 2% prélevés sur chacun des apports effectués par l'épargnant. Il ne faudra pas oublier de les négocier avant de signer, la plupart des PER du marché n'en imposent plus. De même, les frais sur arbitrage lorsque ceux-ci sont demandés par l'adhérent (0,50 % après un premier gratuit) peuvent refroidir certaines personnes en gestion libre. Toutefois, il faut signaler que les frais de gestion annuels restent très bas par rapport au marché : 0,60% sur les unités de compte comme le font en euros.

Au moment de la retraite, les particuliers peuvent choisir de récupérer leur capital ou de le transformer en rente de façon totale ou partielle. Dans ce dernier cas, 3 options sont possibles : la rente viagère classique, à annuités garantie ou à paliers. Chacune de ces formules permet d'opter pour une réversion à 60%, 80% ou 100%. L'on regrette toutefois que chaque versement soit soumis à des frais de 3%, ce qui est dans les plus hauts du marché.

Enfin, Winalto inclut une « garantie plancher » sans surcoût. Elle couvre les bénéficiaires désignés par l'adhérent contre le risque de moins-values en cas de décès avant ses 75 ans et jusqu'à 100.000 € de capital.

La fiscalité est identique pour tous les contrats de PER et constitue l'un de leurs principaux atouts patrimoniaux.

Retrait avant 8 ans
Les gains issus des versements effectués depuis le 27 septembre 2017 sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8 %, ou, sur option, au barème de l'impôt sur le revenu. Les prélèvements sociaux de 17,2 % s'ajoutent dans tous les cas.

Retrait après 8 ans
Après application de l'abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple), les gains issus des versements jusqu'à 150 000 € bénéficient d'un taux réduit de 7,5 %. Au-delà, le taux de 12,8 % s'applique. L'option pour l'impôt sur le revenu reste possible.

Transmission en cas de décès
• Primes versées avant 70 ans : exonération pour le conjoint ou partenaire pacsé ; jusqu'à 152 500 € exonérés par bénéficiaire, puis taxation de 20 % (31,25 % au-delà de 852 500 €).
• Primes versées après 70 ans : exonération pour le conjoint ou partenaire pacsé ; les gains restent exonérés et les primes sont soumises aux droits de succession après un abattement global de 30 500 €.