Ce PER intéressera les personnes qui cherchent un contrat simple avec une garantie plancher-décès incluse, ou un nombre limité de supports en gestion libre avec une large gamme d'options de gestion.

Un contrat pour qui ?

Les personnes qui cherchent un contrat simple avec une garantie plancher-décès incluse, ou un nombre limité de supports en gestion libre avec une large gamme d'options de gestion.

Type de PER :	Assurantiel
Distributeur :
Assureur  :
Distribution fonds euros (2022)* :	1.60%*
Souscription minimum :	150 €
Type(s) de gestion disponibles	✓ Libre ✓ Par horizon
Supports proposés (gestion libre)	1 fonds en euros 20 unités de compte Fonds immobiliers
Garanties disponibles (attention aux éventuelles conditions)	✓ Rente réversible ✓ Plancher décès
Options en gestion libre (attention aux éventuelles conditions)	✓ Limitation des moins-values ✓ Sécurisation des plus-values ✓ Dynamisation des plus-values ✓ Lissage des investissements ✓ Rééquilibrage automatique
Performance moyenne (2 ans) Performance profil équilibré - à 20 ans de la retraite	6,34% **
Performance 2021 Performance profil équilibré - à 20 ans de la retraite	6.71% **

^*Avant prélèvements sociaux et nets de frais de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
^** Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Attention : les performances passées ne préfigurent pas des performances des années à venir, que ce soit sur un fonds en euros ou des unités de compte. De même, l'investissement en unités de compte, y compris sur un PER, représente un risque de perte totale ou partielle du capital, pensez-y avant tout investissement.

Scores par rapport au marché

Comprendre les critères de scores ⓘ - Garanties et options de gestion : nombre de garanties proposées et variété des options de gestion disponibles, notamment en gestion libre. Un score de 2,5 correspond à la disponibilité d'au moins 2 options de gestion et/ou garanties autres que la garantie de base du versement d'un capital ou d'une rente à la retraite.
- Rendement du fonds en euros : Rendement 2020 et 2021 par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Frais : niveau d'ensemble des frais par rapport à la médiane du marché, sur la base du tableau des frais publié par chaque assureur pour chaque contrat. Un score de 2,5/5 correspond à la moyenne du marché.
- Choix des supports : nombre et variété des unités de compte disponibles. Un score de 2,5 correspond à au moins 50 UC disponible ou 30 à 50 dont au moins 1 UC immobilière, auprès de plusieurs sociétés de gestion.
- Intérêt du contrat : appréciation globale par rapport au marché (simplicité, offre large, options, accessibilité, innovation...). Un score de 2,5/5 correspond à un contrat dans la moyenne du marché.

Points forts

- Des frais de gestion assez bas
- De nombreuses options de gestion libre
- Garantie plancher-décès incluse jusqu'à 75 ans

Points faibles

- Présence à la fois de frais sur versement (1%) et de frais sur rente (1%)

Le PER Multi Horizon Retraite est assez simple et bénéficie d'un large choix d'options. Les particuliers peuvent choisir la gestion libre grâce à laquelle ils vont choisir eux-mêmes les supports investis, ou la gestion par horizon, déléguée à l'assureur, qui sécurisera le capital par pallier l'approche de la retraite.

Du côté de la gestion libre, le PER de la MACIF propose 18 unités de compte. C'est peu, mais les épargnants y trouveront tout de même une bonne diversité de supports. Le vrai avantage est à trouver dans les nombreuses options de gestion automatiques disponibles : limitation des moins-values, sécurisation ou dynamisation des plus-values, rééquilibrage automatique des investissements lors des fluctuations des valeurs, lissage des investissements dans le temps. Une telle variété est assez rare, surtout sur des contrats qui proposent un nombre limité d'unités de compte. Toutefois, il faut noter que les arbitrages sont facturés 0,5% du montant après un premier gratuit chaque année. Ce taux est à prendre en compte, notamment en cas de mise en place d'arbitrages automatiques puisque la facture peut monter rapidement.

Le PER Multi Horizon Retraite propose également une gestion par horizon, qui permet aux épargnants de déléguer leurs placements à des professionnels de la finance.
Les supports sont ici choisis parmi 20 unités de compte en fonction du profil d'investisseur et de son aversion au risque. La proportion du capital investi sur chacun est ajustée en conséquence. Peu importe le profil, le capital acquis est sécurisé à mesure que la retraite approche.

Les frais qui concernent la gestion annuelle sont assez bas pour le fonds en euros. Mais il faut souligner que celui-ci a généré des performances limitées et globalement équivalentes au marché ces dernières années (les performances passées ne sont pas une garantie que les résultats futurs seront équivalents, supérieurs ou inférieurs). Autrement dit, il y a peu de frais, mais peu de rendement.
Les frais annuels sur les unités de compte, que ce soit pour la gestion ou les supports, sont plutôt bon marché. C'est notamment intéressant dans le cadre de la gestion par horizon quel que soit le profil choisi. L'existence de frais sur versement (1%) est cependant un frein, à l'heure où de nombreux contrats ont renoncé à en imposer. Ils sont donc à négocier avant l'ouverture du contrat. De même, les frais sur rente de 1% sur chaque arrérage sont regrettables dans le cas où l'épargnant a déjà payé des frais à l'entrée.

Le contrat comprend une garantie plancher-décès, facturée 0,08% du montant déposé sur le fonds en euros en 2022, avec possibilité d'évolution chaque année. Ce montant reste raisonnable. Cette garantie assure qu'en cas de décès de l'adhérent avant ses 75 ans, ses bénéficiaires percevront un capital minimum correspondant à ses versements moins les frais et éventuels retraits.

Au moment de la liquidation de sa retraite, le particulier peut décider s'il souhaite récupérer le capital en une fois, ou le transformer tout ou partie en rente. Le PER Multihorizon Retraite permet de choisir entre une rente viagère simple, une rente viagère réversible à 60% ou 100%, une rente viagère à annuités garanties ou une rente versée selon des paliers déterminés en amont.

MACIF MULTI HORIZON RETRAITE propose :
- 1 fonds en euro
- 20 unités de compte (Actions émergents, Actions Europe, Actions France, Actions monde, Actions secteur envrionnement, Fonds diversifiés, Fonds immobiliers, Mixtes euros, )

Attention : - les unités de compte répertoriées ci-dessous le sont à titre indicatif. Elles peuvent varier ou être accessibles sous conditions. Demandez à votre courtier ou à l'assureur la liste des unités de compte à jour
- Le capital investi sur les unités de compte n'est pas garanti. La valeur de celles-ci étant soumise aux variations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse, il est possible de perdre une partie du capital.

Nom	Type d'UC	Société de Gestion	Risque / 7 (7/7 étant le plus risqué)	Label
Comgest Monde C (FR0000284689)	Actions monde	Comgest	5
Echiquier Arty SRI A (FR0010611293)	Actions Europe	La Financière de l'Echiquier	4
Ginjer Actifs 360 A (FR0011153014)	Fonds diversifiés	Ginjer AM	6
Magellan C (FR0000292278)	Actions émergents	Comgest	6
Of RS Act4 Green Future (FR0010508333)	Actions secteur envrionnement	OFI AM	6
	Voir toutes les unités de compte

Pour ouvrir un PER individuel MACIF MULTI HORIZON RETRAITE , il faut investir un minimum de 150€.
Ensuite, il est possible d'effectuer d'autres versements sous forme de versements libres à partir de 50€ , ou des versements programmés à partir de 50€ par mois.
Pour rappel, les versements effectués sur un PER peuvent être déductibles de l'impôt sur le revenu (voire notre fiche explicative du PER).
Pour souscrire, contactez directement un distributeur agréé ou le fournisseur du contrat.

Supports : https://www.macif.fr/files/live/sites/maciffr/files/conditions_generales_banque/NI-multihorizonretraite-Mutavie.pdf
Frais : https://www.macif.fr/files/live/sites/maciffr/files/conditions_generales_banque/MultiHorizonRetraite-Frais.pdf

Contrat : https://www.macif.fr/files/live/sites/maciffr/files/conditions_generales_banque/NI-multihorizonretraite-Mutavie.pdf