MACIF MULTI HORIZON RETRAITE (MACIF MUTAVIE) : avis, frais, rendement & analyse complète 2026
Pourquoi choisir MACIF MULTI HORIZON RETRAITE
✔ Points forts
- - Des frais de gestion assez bas
- - De nombreuses options de gestion libre
- - Garantie plancher-décès incluse jusqu'à 75 ans
⚠ Points de vigilance
- - Présence à la fois de frais sur versement (1%) et de frais sur rente (1%)
Positionnement vs marché
Frais du contrat
| Versement | ND |
| Gestion fonds euros | ND |
| Gestion UC | 0,80% |
| Arbitrage | 0,50% |
| Sortie | ND |
Fonds euros
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Supports (UC) & diversification
Volume
| UC disponibles | 20 |
| ETF | Non / ND |
| SCPI | 1 |
| Private Equity | Non / ND |
Lecture
Gestion pilotée
| Profil | 2020 | 2021 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Performance profil dynamique - à 20 ans de la retraite | 7,25 % | 9,06 % | -16,48 % |
| Performance profil équilibré - à 20 ans de la retraite | 5,96 % | 6,71 % | -11,86 % |
| Performance profil prudent - à 20 ans de la retraite | 5,43 % | 5,64 % | -10,29 % |
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Gestion & options
Ce niveau met en lumière les options de gestion proposées pour ce contrat de PER, notamment dans le cadre de la gestion libre.
Garanties & protection
Ce niveau évalue les protections supplémentaires proposées aux épargnants et à leurs bénéficiaires, au-delà des garanties de base du PER.
Questions fréquentes
Avec un score global de 66/100, ce contrat se situe au-dessus de la moyenne du marché. L'évaluation prend en compte le rendement, les frais, la diversification, la flexibilité et les garanties proposées selon notre méthodologie.
Le contrat prévoit aucun frais sur versement, frais de gestion des unités de compte de 0,80 %, frais d'arbitrage de 0,50 %. Globalement, les frais sont considérés comme Dans la moyenne par rapport au marché.
Le contrat donne accès à 20 unités de compte, SCPI. L'univers d'investissement est jugé Limité, permettant une diversification efficace.
Avec un niveau de flexibilité évalué comme « Flexible », ce contrat propose des options d'automatisation et d'arbitrage permettant d'adapter la gestion de l'épargne dans le temps.
Le contrat présente un niveau de garanties qualifié de « Garanties renforcées », incluant les protections prévues par le PER et, le cas échéant, des garanties complémentaires pour les bénéficiaires.
Ce contrat est particulièrement adapté à les investisseurs autonomes.
- Présence à la fois de frais sur versement (1%) et de frais sur rente (1%)
Avis MACIF MULTI HORIZON RETRAITE : notre analyse
Dernière mise à jour : 15/11/2022
Du côté de la gestion libre, le PER de la MACIF propose 18 unités de compte. C'est peu, mais les épargnants y trouveront tout de même une bonne diversité de supports. Le vrai avantage est à trouver dans les nombreuses options de gestion automatiques disponibles : limitation des moins-values, sécurisation ou dynamisation des plus-values, rééquilibrage automatique des investissements lors des fluctuations des valeurs, lissage des investissements dans le temps. Une telle variété est assez rare, surtout sur des contrats qui proposent un nombre limité d'unités de compte. Toutefois, il faut noter que les arbitrages sont facturés 0,5% du montant après un premier gratuit chaque année. Ce taux est à prendre en compte, notamment en cas de mise en place d'arbitrages automatiques puisque la facture peut monter rapidement.
Le PER Multi Horizon Retraite propose également une gestion par horizon, qui permet aux épargnants de déléguer leurs placements à des professionnels de la finance.
Les supports sont ici choisis parmi 20 unités de compte en fonction du profil d'investisseur et de son aversion au risque. La proportion du capital investi sur chacun est ajustée en conséquence. Peu importe le profil, le capital acquis est sécurisé à mesure que la retraite approche.
Les frais qui concernent la gestion annuelle sont assez bas pour le fonds en euros. Mais il faut souligner que celui-ci a généré des performances limitées et globalement équivalentes au marché ces dernières années (les performances passées ne sont pas une garantie que les résultats futurs seront équivalents, supérieurs ou inférieurs). Autrement dit, il y a peu de frais, mais peu de rendement.
Les frais annuels sur les unités de compte, que ce soit pour la gestion ou les supports, sont plutôt bon marché. C'est notamment intéressant dans le cadre de la gestion par horizon quel que soit le profil choisi. L'existence de frais sur versement (1%) est cependant un frein, à l'heure où de nombreux contrats ont renoncé à en imposer. Ils sont donc à négocier avant l'ouverture du contrat. De même, les frais sur rente de 1% sur chaque arrérage sont regrettables dans le cas où l'épargnant a déjà payé des frais à l'entrée.
Le contrat comprend une garantie plancher-décès, facturée 0,08% du montant déposé sur le fonds en euros en 2022, avec possibilité d'évolution chaque année. Ce montant reste raisonnable. Cette garantie assure qu'en cas de décès de l'adhérent avant ses 75 ans, ses bénéficiaires percevront un capital minimum correspondant à ses versements moins les frais et éventuels retraits.
Au moment de la liquidation de sa retraite, le particulier peut décider s'il souhaite récupérer le capital en une fois, ou le transformer tout ou partie en rente. Le PER Multihorizon Retraite permet de choisir entre une rente viagère simple, une rente viagère réversible à 60% ou 100%, une rente viagère à annuités garanties ou une rente versée selon des paliers déterminés en amont.
✔ transmission facilitée hors succession
✔ fiscalité adaptée à l'épargne long terme
Fiscalité du PER
La fiscalité est identique pour tous les contrats de PER et constitue l'un de leurs principaux atouts patrimoniaux.
Retrait avant 8 ans
Les gains issus des versements effectués depuis le 27 septembre 2017 sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8 %, ou, sur option, au barème de l'impôt sur le revenu.
Les prélèvements sociaux de 17,2 % s'ajoutent dans tous les cas.
Retrait après 8 ans
Après application de l'abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple), les gains issus des versements jusqu'à 150 000 € bénéficient d'un taux réduit de 7,5 %.
Au-delà, le taux de 12,8 % s'applique. L'option pour l'impôt sur le revenu reste possible.
Transmission en cas de décès
• Primes versées avant 70 ans : exonération pour le conjoint ou partenaire pacsé ; jusqu'à 152 500 € exonérés par bénéficiaire, puis taxation de 20 % (31,25 % au-delà de 852 500 €).
• Primes versées après 70 ans : exonération pour le conjoint ou partenaire pacsé ; les gains restent exonérés et les primes sont soumises aux droits de succession après un abattement global de 30 500 €.
