PER MIF RETRAITE (MIF) : avis, frais, rendement & analyse complète 2026
Pourquoi choisir PER MIF RETRAITE
✔ Points forts
- - Les frais de gestion bas et l'absence de frais d'arbitrage
- - Les nombreux supports disponibles en gestion libre, dont des SCPI
- - La possibilité d'opter pour la gestion par horizon ou sous mandat
- - La bonne performance du fonds en euros en 2020 et 2021, même si les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
⚠ Points de vigilance
- - L'absence d'option de gestion automatique en gestion libre
Positionnement vs marché
Frais du contrat
| Versement | ND |
| Gestion fonds euros | ND |
| Gestion UC | 0,60% |
| Arbitrage | 0,00% |
| Sortie | ND |
Fonds euros
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Supports (UC) & diversification
Volume
| UC disponibles | 71 |
| ETF | Non / ND |
| SCPI | 1 |
| Private Equity | Non / ND |
Lecture
Gestion pilotée
| Profil | 2020 | 2021 |
|---|---|---|
| Gestion par horizon profil dynamique | 8,11 % | 8,22 % |
| Gestion par horizon profil équilibré | 7,15 % | 6,07 % |
| Gestion par horizon profil prudent | 4,42 % | 4,10 % |
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Gestion & options
Ce niveau met en lumière les options de gestion proposées pour ce contrat de PER, notamment dans le cadre de la gestion libre.
Garanties & protection
Ce niveau évalue les protections supplémentaires proposées aux épargnants et à leurs bénéficiaires, au-delà des garanties de base du PER.
Questions fréquentes
Avec un score global de 75/100, ce contrat fait partie des contrats les mieux positionnés du marché. L'évaluation prend en compte le rendement, les frais, la diversification, la flexibilité et les garanties proposées selon notre méthodologie.
Le contrat prévoit aucun frais sur versement, frais de gestion des unités de compte de 0,60 %, frais d'arbitrage de 0,00 %. Globalement, les frais sont considérés comme Compétitifs par rapport au marché.
Le contrat donne accès à 71 unités de compte, SCPI. L'univers d'investissement est jugé Limité, permettant une diversification efficace.
Avec un niveau de flexibilité évalué comme « Très flexible », ce contrat propose des options d'automatisation et d'arbitrage permettant d'adapter la gestion de l'épargne dans le temps.
Le contrat présente un niveau de garanties qualifié de « Garanties renforcées », incluant les protections prévues par le PER et, le cas échéant, des garanties complémentaires pour les bénéficiaires.
Ce contrat est particulièrement adapté à les investisseurs autonomes, les investisseurs attentifs aux frais.
- L'absence d'option de gestion automatique en gestion libre
Avis PER MIF RETRAITE : notre analyse
Dernière mise à jour : 25/09/2023
Le contrat propose 3 types de gestion : la gestion libre, la gestion par horizon ou la gestion sous mandat.
En gestion libre, plus de 70 unités de compte sont disponibles, dont des fonds immobiliers (SCPI entre autres). Les épargnants pourront largement trouver des supports dont les caractéristiques répondent à leurs objectifs, à l’exception de titres vifs (des actions en direct), des fonds de private equity comme les FCPR (qui investissent dans des PME) et des ETF (supports dont l’objectif est de reproduire les performances d’un indice à la hausse comme à la baisse). Cette diversité est plutôt intéressante, d’autant que les frais de gestion annuels sont très bas par rapport au marché, et qu’il n’existe pas de frais en cas d'achat ou de vente de supports.
Néanmoins, il manque quelques options d’arbitrage automatique, comme la sécurisation des gains ou la limitation des pertes. C’est dommage pour un contrat avec autant de choix.
En gestion par horizon, le montant moyen prélevé pour chaque support est élevé par rapport au marché. C’est un point négatif, dans un contrat pourtant très compétitif niveau frais. 3 profils d’investissement sont disponibles : prudent, équilibré et dynamique. Si l’épargnant choisit ce mode de gestion, le capital qu’il apporte au contrat sera automatiquement investi dans des supports plus ou moins risqué, choisis en fonction de sa sensibilité au risque.
Quel que soit le profil, une partie du capital est sécurisée chaque année jusqu’à la retraite. À 1 an de la retraite, cette phase de désensibilisation prévoit par exemple un investissement à 60% sur le fonds en euros et 32% sur le fonds DNCA Sérénité plus pour le profil prudent, et à 60% sur le fonds en euros pour le profil dynamique.
Le contrat propose aussi une option de gestion sous mandat. La gestion des investissements est alors déléguée à la société spécialisée OFI AM, qui sélectionne chaque mois les supports en fonction du profil de l’épargnant : prudent (70% du capital est investi sur le fonds en euros le reste étant sur les unités de compte), équilibré (50% sur le fonds en euros) et dynamique (30% sur le fonds euros). Le profil est déterminé en fonction de l’âge de l’épargnant et de sa date prévisionnelle de départ à la retraite, ainsi que sur sa sensibilité au risque. Ce type de gestion, un peu plus personnalisé, est facturé 0,20% de plus par an.
✔ transmission facilitée hors succession
✔ fiscalité adaptée à l'épargne long terme
Fiscalité du PER
La fiscalité est identique pour tous les contrats de PER et constitue l'un de leurs principaux atouts patrimoniaux.
Retrait avant 8 ans
Les gains issus des versements effectués depuis le 27 septembre 2017 sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8 %, ou, sur option, au barème de l'impôt sur le revenu.
Les prélèvements sociaux de 17,2 % s'ajoutent dans tous les cas.
Retrait après 8 ans
Après application de l'abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple), les gains issus des versements jusqu'à 150 000 € bénéficient d'un taux réduit de 7,5 %.
Au-delà, le taux de 12,8 % s'applique. L'option pour l'impôt sur le revenu reste possible.
Transmission en cas de décès
• Primes versées avant 70 ans : exonération pour le conjoint ou partenaire pacsé ; jusqu'à 152 500 € exonérés par bénéficiaire, puis taxation de 20 % (31,25 % au-delà de 852 500 €).
• Primes versées après 70 ans : exonération pour le conjoint ou partenaire pacsé ; les gains restent exonérés et les primes sont soumises aux droits de succession après un abattement global de 30 500 €.
