PER SMA Plan d'épargne retraite (PER) SMA · avis, frais & rendement 2026
Pourquoi choisir PER SMA
✔ Points forts
- - Des frais bas, sauf sur les versements
- - Présence d'une option garantie plancher-décès
⚠ Points de vigilance
- - Des frais sur versement, à négocier
- - Peu d'unités de compte en gestion libre
- - Des frais d'arbitrage en gestion par horizon
Positionnement vs marché
Frais du contrat
| Versement | ND |
| Gestion fonds euros | ND |
| Gestion UC | 1,00% |
| Arbitrage | 1,00% |
| Sortie | ND |
Fonds euros
Historique des rendements fonds euros
| Année | Sma (fonds Euro) | Moy. marché |
|---|---|---|
| 2025 | 2,50 % | 2,65 % |
| 2024 | 2,30 % | 2,63 % |
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Supports (UC) & diversification
Volume
| UC disponibles | 16 |
| ETF | Non / ND |
| SCPI | ND |
| Private Equity | Non / ND |
Lecture
Gestion & options
Ce niveau met en lumière les options de gestion proposées pour ce contrat de PER, notamment dans le cadre de la gestion libre.
Garanties & protection
Ce niveau évalue les protections supplémentaires proposées aux épargnants et à leurs bénéficiaires, au-delà des garanties de base du PER.
Questions fréquentes sur PER SMA
Le PER SMA applique des frais de gestion de 1,00 % sur les supports en unités de compte et 1,00 % pour les arbitrages. Aucun frais de versement ou de sortie n'est prélevé. Les frais de gestion pilotée sont gratuits (0,00 %).
Le fonds euros SMA a enregistré un rendement de 2,50 % en 2025 et 2,30 % en 2024. Les performances passées ne préjugent pas des rendements futurs.
Le PER SMA propose 16 unités de compte et inclut une gestion par horizon d'investissement. Le contrat n'offre pas de gestion libre, privilégiant une approche de gestion pilotée et de gestion par horizon.
Le PER SMA permet la reversion en rente viagère. Les déblocages anticipés restent possibles en cas d'accidents de la vie ou d'achat d'une résidence principale, conformément à la réglementation du PER.
Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable dans la limite du plafond épargne retraite. En contrepartie, la sortie en capital ou en rente est imposée au titre de l'impôt sur le revenu.
Avis PER SMA : notre analyse
Dernière mise à jour : 18/06/2026
Distribué et assuré par le groupe SMA bien connu du secteur du bâtiment, le PER propose 2 modes de gestion aux épargnants.
En gestion par horizon, les fonds déposés sont investis sur des supports financiers par des professionnels en fonction du profil de l’investisseur (prudent, équilibré ou dynamique). Le profil prudent misera la plus grande partie de l’épargne sur des supports à risque faible et à espérance de rendement modéré. À l’inverse, le profil dynamique investira sur des supports plus risqués, mais avec une possibilité de rendement plus intéressante. Dans les 2 cas, l’épargnant ne doit pas oublier que l’investissement induit un risque de perte en capital, comme pour tous les PER.
Avec le mode de gestion par horizon, l’épargne sera progressivement sécurisée vers le fonds en euros, l’âge de la retraite approchant.
En gestion libre, les particuliers peuvent choisir leurs supports parmi 15 proposés. Un panel plutôt étroit pour une vraie diversification, surtout que la plupart des unités de compte sont gérées par le groupe SMA. On y trouvera des fonds basés sur des actions ou des obligations. Le contrat met à disposition une option de gestion, qui permet de sécuriser les plus-values vers le fonds en euros de façon automatique.
Les frais de gestion annuels de SMA PER prévus au contrat sont supérieurs au marché sur le fonds en euros et les unités de compte. Voici un nouvel argument pour éviter la gestion libre, le contrat n'étant pas le meilleur pour cela.
Mais les frais de la gestion par horizon sont le véritable point fort de ce contrat. Le contrat se démarque par un niveau nettement plus bas que la moyenne. On ressent ici l’avantage d’investir majoritairement dans des supports gérés par le même groupe.
Autre bémol qui peut faire mal au portefeuille : les frais sur versements. Déclarés à 2,50% maximum en 2021 par SMA, ils peuvent aller jusqu'à 4% selon le contrat... on aura envie de négocier avant de souscrire.
On note la présence d'une garantie plancher-décès incluse au contrat. Ainsi, en cas de décès de l'assuré avant ses 70 ans, ses bénéficiaires peuvent percevoir un montant minimal correspondant à la somme des versements effectués moins les frais (et les éventuels rachats), même en cas de moins-value.
✔ transmission facilitée hors succession
✔ fiscalité adaptée à l'épargne long terme
Fiscalité du PER
La fiscalité est identique pour tous les contrats de PER et constitue l'un de leurs principaux atouts patrimoniaux.
Retrait avant 8 ans
Les gains issus des versements effectués depuis le 27 septembre 2017 sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8 %, ou, sur option, au barème de l'impôt sur le revenu.
Les prélèvements sociaux de 17,2 % s'ajoutent dans tous les cas.
Retrait après 8 ans
Après application de l'abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple), les gains issus des versements jusqu'à 150 000 € bénéficient d'un taux réduit de 7,5 %.
Au-delà, le taux de 12,8 % s'applique. L'option pour l'impôt sur le revenu reste possible.
Transmission en cas de décès
• Primes versées avant 70 ans : exonération pour le conjoint ou partenaire pacsé ; jusqu'à 152 500 € exonérés par bénéficiaire, puis taxation de 20 % (31,25 % au-delà de 852 500 €).
• Primes versées après 70 ans : exonération pour le conjoint ou partenaire pacsé ; les gains restent exonérés et les primes sont soumises aux droits de succession après un abattement global de 30 500 €.
