Le PER de SMA intéressera ceux qui cherchent une solution de gestion par horizon à bas coût, mais dissuadera les adeptes de la gestion libre.

Un contrat pour qui ?

Les épargnants qui favorisent une gestion par horizon à bas coût.

Type de PER :	Assurantiel
Distributeur :
Assureur  :
Distribution fonds euros (2021)* :	1.30%*
Souscription minimum :	1500 €
Type(s) de gestion disponibles	✓ Libre ✓ Par horizon
Supports proposés (gestion libre)	16 unités de compte
Garanties disponibles (attention aux éventuelles conditions)	✓ Rente réversible ✓ Plancher décès
Options en gestion libre (attention aux éventuelles conditions)	✓ Sécurisation des plus-values
Performance 2021 Equilibré à +19 ans de la retraite	11.96% **

^*Avant prélèvements sociaux et nets de frais de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
^** Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Attention : les performances passées ne préfigurent pas des performances des années à venir, que ce soit sur un fonds en euros ou des unités de compte. De même, l'investissement en unités de compte, y compris sur un PER, représente un risque de perte totale ou partielle du capital, pensez-y avant tout investissement.

Scores par rapport au marché

Comprendre les critères de scores ⓘ - Garanties et options de gestion : nombre de garanties proposées et variété des options de gestion disponibles, notamment en gestion libre. Un score de 2,5 correspond à la disponibilité d'au moins 2 options de gestion et/ou garanties autres que la garantie de base du versement d'un capital ou d'une rente à la retraite.
- Rendement du fonds en euros : Rendement 2020 et 2021 par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Frais : niveau d'ensemble des frais par rapport à la médiane du marché, sur la base du tableau des frais publié par chaque assureur pour chaque contrat. Un score de 2,5/5 correspond à la moyenne du marché.
- Choix des supports : nombre et variété des unités de compte disponibles. Un score de 2,5 correspond à au moins 50 UC disponible ou 30 à 50 dont au moins 1 UC immobilière, auprès de plusieurs sociétés de gestion.
- Intérêt du contrat : appréciation globale par rapport au marché (simplicité, offre large, options, accessibilité, innovation...). Un score de 2,5/5 correspond à un contrat dans la moyenne du marché.

Points forts

- Des frais bas, sauf sur les versements
- Présence d'une option garantie plancher-décès

Points faibles

- Des frais sur versement, à négocier
- Peu d'unités de compte en gestion libre
- Des frais d'arbitrage en gestion par horizon

SMA PER est un plan d épargne retraite qui reste assez basique mais peu coûteux et efficace en gestion par horizon. Les adeptes de la gestion libre pourront cependant lui préférer un autre contrat.

Distribué et assuré par le groupe SMA bien connu du secteur du bâtiment, le PER propose 2 modes de gestion aux épargnants.
En gestion par horizon, les fonds déposés sont investis sur des supports financiers par des professionnels en fonction du profil de l investisseur (prudent, équilibré ou dynamique). Le profil prudent misera la plus grande partie de l épargne sur des supports à risque faible et à espérance de rendement modéré. À l inverse, le profil dynamique investira sur des supports plus risqués, mais avec une possibilité de rendement plus intéressante. Dans les 2 cas, l épargnant ne doit pas oublier que l investissement induit un risque de perte en capital, comme pour tous les PER.
Avec le mode de gestion par horizon, l épargne sera progressivement sécurisée vers le fonds en euros, l âge de la retraite approchant.

En gestion libre, les particuliers peuvent choisir leurs supports parmi 15 proposés. Un panel plutôt étroit pour une vraie diversification, surtout que la plupart des unités de compte sont gérées par le groupe SMA. On y trouvera des fonds basés sur des actions ou des obligations. Le contrat met à disposition une option de gestion, qui permet de sécuriser les plus-values vers le fonds en euros de façon automatique.

Les frais de gestion annuels de SMA PER prévus au contrat sont supérieurs au marché sur le fonds en euros et les unités de compte. Voici un nouvel argument pour éviter la gestion libre, le contrat n'étant pas le meilleur pour cela.
Mais les frais de la gestion par horizon sont le véritable point fort de ce contrat. Le contrat se démarque par un niveau nettement plus bas que la moyenne. On ressent ici l avantage d investir majoritairement dans des supports gérés par le même groupe.
Autre bémol qui peut faire mal au portefeuille : les frais sur versements. Déclarés à 2,50% maximum en 2021 par SMA, ils peuvent aller jusqu'à 4% selon le contrat... on aura envie de négocier avant de souscrire.

On note la présence d'une garantie plancher-décès incluse au contrat. Ainsi, en cas de décès de l'assuré avant ses 70 ans, ses bénéficiaires peuvent percevoir un montant minimal correspondant à la somme des versements effectués moins les frais (et les éventuels rachats), même en cas de moins-value.

PER SMA propose :

- 16 unités de compte (Actions Amérique, Actions Asie, Actions émergents, Actions Europe, Actions thématiques, Allocation Europe, Fonds monétaires, Mixtes euros, Obligations Europe, )

Attention : - les unités de compte répertoriées ci-dessous le sont à titre indicatif. Elles peuvent varier ou être accessibles sous conditions. Demandez à votre courtier ou à l'assureur la liste des unités de compte à jour
- Le capital investi sur les unités de compte n'est pas garanti. La valeur de celles-ci étant soumise aux variations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse, il est possible de perdre une partie du capital.

Pour ouvrir un PER individuel PER SMA, il faut investir un minimum de 1500€.
Ensuite, il est possible d'effectuer d'autres versements sous forme de versements libres à partir de 500€ , ou des versements programmés à partir de 100€ par mois.
Pour rappel, les versements effectués sur un PER peuvent être déductibles de l'impôt sur le revenu (voire notre fiche explicative du PER).
Pour souscrire, contactez directement un distributeur agréé ou le fournisseur du contrat.

Supports : https://www.groupe-sma.fr/SGM/jcms/jizhprod_88972/fr/per-individuel-smavie
Frais : https://www.groupe-sma.fr/SGM/upload/docs/application/pdf/2022-06/les_frais_du_per_individuel_smavie.pdf

Contrat : https://www.groupe-sma.fr/SGM/upload/docs/application/pdf/2022-07/iv0768d_-_notice_dinformation_et_document_dadhesion_per_individuel.pdf