RES Retraite (MACSF) : avis, frais, rendement & analyse complète 2026
Pourquoi choisir RES Retraite
✔ Points forts
- - Un des contrats les moins chers du marché, 0,60% de frais sur versement si ceux-ci sont mensuels
- - Un bon rendement du fonds en euros en 2021 (2,10%), même si ce résultat ne préjuge pas des performances futures
- - Accessible à partir de 30 € par mois
- - Des options gratuites d'arbitrage en gestion libre, ce qui est rare
- - Présence d'une garantie plancher-décès en option
⚠ Points de vigilance
- - Peu d'unités de compte, mais bien diversifiées
- - Présence de frais sur versement et frais sur rente élevés, dommage car en dehors de cela les frais de ce PER sont parmi les plus bas du marché !
Positionnement vs marché
Frais du contrat
| Versement | ND |
| Gestion fonds euros | ND |
| Gestion UC | 0,50% |
| Arbitrage | 0,00% |
| Sortie | ND |
Fonds euros
Historique des rendements fonds euros
| Année | Euros Res | Moy. marché |
|---|---|---|
| 2024 | 3,10 % | 2,63 % |
| 2022 | 2,50 % | 1,59 % |
| 2021 | 2,10 % | 1,02 % |
| 2020 | 1,60 % | 1,17 % |
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Supports (UC) & diversification
Volume
| UC disponibles | 22 |
| ETF | Non / ND |
| SCPI | 1 |
| Private Equity | Non / ND |
Lecture
Gestion pilotée
| Profil | 2020 | 2021 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Détente, à 15 ans de la retraite | -0,16 % | 5,77 % | 0,39 % |
| Harmonie, à 15 ans de la retraite | -2,74 % | 10,12 % | -1,31 % |
| Tonus, à 15 ans de la retraite | -4,46 % | 18,65 % | -6,92 % |
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Gestion & options
Ce niveau met en lumière les options de gestion proposées pour ce contrat de PER, notamment dans le cadre de la gestion libre.
Garanties & protection
Ce niveau évalue les protections supplémentaires proposées aux épargnants et à leurs bénéficiaires, au-delà des garanties de base du PER.
Questions fréquentes
Avec un score global de 77/100, ce contrat fait partie des contrats les mieux positionnés du marché. L'évaluation prend en compte le rendement, les frais, la diversification, la flexibilité et les garanties proposées selon notre méthodologie.
Le contrat prévoit aucun frais sur versement, frais de gestion des unités de compte de 0,50 %, frais d'arbitrage de 0,00 %. Globalement, les frais sont considérés comme Compétitifs par rapport au marché.
euros res : 3.1% en 2024. Le positionnement global est Au-dessus du marché par rapport à la moyenne du marché.
Le contrat donne accès à 22 unités de compte, SCPI. L'univers d'investissement est jugé Limité, permettant une diversification efficace.
Avec un niveau de flexibilité évalué comme « Très flexible », ce contrat propose des options d'automatisation et d'arbitrage permettant d'adapter la gestion de l'épargne dans le temps.
Le contrat présente un niveau de garanties qualifié de « Garanties renforcées », incluant les protections prévues par le PER et, le cas échéant, des garanties complémentaires pour les bénéficiaires.
Ce contrat est particulièrement adapté à les investisseurs autonomes, les investisseurs attentifs aux frais.
- Peu d'unités de compte, mais bien diversifiées - Présence de frais sur versement et frais sur rente élevés, dommage car en dehors de cela les frais de ce PER sont parmi les plus bas du marché !
Avis RES Retraite : notre analyse
Dernière mise à jour : 12/10/2022
Pour les personnes qui ne souhaitent pas sélectionner elles-mêmes leurs supports, le contrat propose 3 profils de gestion à horizon. Le profil Détente (prudent), le plus sécurisé, investit 70% des sommes sur le fonds en euros sécurisé, une part qui grandit à mesure que l'âge de la retraite approche. Le profil Harmonie (équilibré) répartit les investissements entre le fonds en euros, les actions et les obligations, en sécurisant progressivement le capital. Le profil Tonus (Dynamique) investit plus sur les marchés financiers dans le but de dynamiser les gains mais au prix de plus de risque de perte en capital. Le capital est là encore progressivement sécurisé avant la retraite.
RES Retraite permet également aux épargnants qui le souhaitent de sélectionner eux-mêmes leurs placements grâce à la gestion libre. 22 unités de compte sont disponibles, ainsi que le fonds en euros RES Fonds de pension, dont le capital est garanti. Le nombre des supports ouverts est peut-être limité, mais cette sélection n'en est pas moins efficace. Les types et sous-jacents sont variés (monétaire, actions, immobilier, métaux précieux, ISR...).
Ce mode de gestion donne accès à 3 options gratuites d'arbitrage, ce qui est rare sur le marché (la plupart des autres PER font payer ces options) : dynamisation des intérêts du fonds en euros, sécurisation des gains sur les unités de compte et limitation des moins-values.
Quel que soit le mode de gestion, les épargnants peuvent opter pour une garantie plancher-décès (facturé 0,10% sur unités de compte par an). En cas de décès pendant la phase d’épargne, la somme liquidée par l’Assureur pour le règlement du capital ne peut être inférieure au total des cotisations, nettes de frais sur cotisations. Néanmoins cette garantie est limitée aux 70 ans de l'assuré, là où les autres qui la proposent vont souvent jusqu'à 75 ans.
Côté frais, le PER est très compétitif : seulement 0,50% de frais de gestion annuels sur le fonds en euros et les unités de compte et des frais inférieurs à la moyenne du marché en gestion pilotée. On ne trouve pas non plus de frais d'arbitrage. Dommage que le contrat prévoie des frais sur versement de 3% si l'épargnant n'opte pas pour les versements réguliers. C'est beaucoup (tentez de négocier). Néanmoins, les frais réduits à 0,60% en cas de prélèvements automatiques sont tout à fait compréhensibles si l'on considère les options de gestion et les frais de gestion très bas. Cette solution est donc à privilégier.
Enfin, autre point fort du PER RES Retraite : le rendement du fonds en euros qui a été au-dessus du marché en 2020 et 2021. Évidemment, les performances passées ne sont pas des garanties que les résultats futurs seront comparables.
Au moment de prendre leur retraite, les épargnants peuvent récupérer le capital constitué en une fois et/ou en rente. Dans ce cas, le PER Retraite propose plusieurs options :
- une rente avec réversion
- une rente à annuités garanties
- ou une rente qui cumule ces 2 options.
Le versement de la rente génère toutefois des frais de 3%, ce qui est courant sur le marché, mais pas systématique.
✔ transmission facilitée hors succession
✔ fiscalité adaptée à l'épargne long terme
Fiscalité du PER
La fiscalité est identique pour tous les contrats de PER et constitue l'un de leurs principaux atouts patrimoniaux.
Retrait avant 8 ans
Les gains issus des versements effectués depuis le 27 septembre 2017 sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8 %, ou, sur option, au barème de l'impôt sur le revenu.
Les prélèvements sociaux de 17,2 % s'ajoutent dans tous les cas.
Retrait après 8 ans
Après application de l'abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple), les gains issus des versements jusqu'à 150 000 € bénéficient d'un taux réduit de 7,5 %.
Au-delà, le taux de 12,8 % s'applique. L'option pour l'impôt sur le revenu reste possible.
Transmission en cas de décès
• Primes versées avant 70 ans : exonération pour le conjoint ou partenaire pacsé ; jusqu'à 152 500 € exonérés par bénéficiaire, puis taxation de 20 % (31,25 % au-delà de 852 500 €).
• Primes versées après 70 ans : exonération pour le conjoint ou partenaire pacsé ; les gains restent exonérés et les primes sont soumises aux droits de succession après un abattement global de 30 500 €.
